公司业务概况 - [公司主要从事刚果（金）及赞比亚金属开采（主要为铜和钴）和香港矿产品及金属产品贸易][34][35] - [公司为投资控股公司，主要业务为采矿业务与矿产品及金属产品贸易][163][165] - [公司经营及可报告分部为采矿业务和矿产品及金属产品贸易，2020年终止了中国的矿产品及金属产品贸易业务][173] 矿场资源与产量 - [公司采矿业务包括两座营运矿场、一个出租矿场、一个开发阶段项目及一个勘探项目][6] - [Ruashi矿场资源量为637千吨铜和85千吨钴，储量为243千吨铜和27千吨钴][6] - [Ruashi矿场2021年上半年铜产量较2020年上半年减少7%至15,637吨，钴产量减少45%至1,447吨][6] - [2021年上半年Ruashi矿场入厂矿石主要来自矿坑及库存矿石堆，较少第三方矿石获冶炼][6] - [2021年上半年Ruashi矿场共采出849,145吨矿石，较2020年上半年减少5%][6] - [Ruashi矿2021年上半年铜产量15,637吨，较2020年上半年减少7%；钴产量1,447吨，较2020年上半年减少45%][8][9][10][11] - [Ruashi矿2021年上半年平均铜入厂品位2.65%，较2020年上半年下降3%；钴入厂品位0.35%，较2020年上半年下降32%][9][10][11] - [Ruashi矿2021年上半年铜回收率79.1%，较2020年上半年下降5%；钴回收率56.1%，较2020年上半年低19%][9][10][11] - [Kinsenda矿2021年上半年铜产量12,866吨，较2020年上半年减少10%][17][18] - [Kinsenda矿2021年上半年平均铜入厂品位4.32%，较2020年上半年的4.85%下降][18] - [Kinsenda矿2021年上半年整体回收率从2020年上半年的98.03%提升至98.08%][18] - [Kinsenda矿场2021年上半年生产12,866吨铜含量精矿，较2020年上半年低10%，主要因入厂品位降低但被回收率增加抵消][19] - [2021年上半年公司生产铜28,503吨（2020年上半年：39,006吨），钴1,447吨（2020年上半年：2,635吨）][36] - [2021年上半年公司出售铜29,385吨（2020年上半年：34,000吨），钴1,187吨（2020年上半年：2,970吨）][36] - [2021年上半年铜产量较2020年上半年减少27%，钴产量较2020年上半年减少45%][36] - [2021年上半年Ruashi矿场铜产量为15,637吨，较2020年上半年的16,823吨减少7%][36] - [2021年上半年Kinsenda矿场铜产量为12,866吨，较2020年上半年的14,219吨减少10%][36] 矿场收益与成本 - [Ruashi矿2021年上半年平均实现铜价为每吨9,021美元，较2020年上半年高71%；平均实现钴价为每吨42,930美元，较2020年上半年高120%][10][11][12][15] - [Ruashi矿2021年上半年整体收益较2020年上半年增加30%，铜收益增加57%，钴收益减少12%][12][14] - [2021年上半年铜收益为1.338亿美元，较2020年上半年高212%，因实现铜价及销量提高][19] - [2021年上半年公司经营业务收益为3.604亿美元，较2020年上半年的3.475亿美元增加4%][39][41] - [2021年上半年每顿铜平均实现售价9281美元（2020年上半年：4381美元），每顿钴平均实现售价42930美元（2020年上半年：19472美元）][42] - [2021年上半年采矿业务总收益为3.23674亿美元（2020年上半年：2.06793亿美元）][42] - [2021年上半年LME铜和MB钴平均价格分别为每吨9,095美元和44,313美元，较2020年上半年分别增长66%和28%，对收益产生积极影响][43] - [2021年上半年来自采矿业务的铜收入较2020年上半年增加83%，因平均实现铜价上升112%，但被铜销量减少14%所抵消][43] - [2021年上半年集团共售出含铜量29,385吨，Ruashi矿场铜销量为15,403吨，较2020年上半年下跌8%，Kinsenda矿场铜销量为13,982吨，较2020年上半年高出52%][43] - [2021年上半年来自采矿业务的钴收入较2020年上半年减少12%，钴销量为1,187吨，较2020年上半年减少60%，平均实现钴价为每吨42,930美元，较2020年上半年上升120%][43] - [2021年上半年矿产品及金属产品贸易分部录得贸易收益3680万美元，较2020年上半年的1.407亿美元减少][43] - [2021年上半年集团采矿业务销售成本降至1.676亿美元，较2020年上半年减少5%，因Chibuluma South矿场融资租赁安排及第三方矿石采购减少][48] - [2021年上半年矿产品及金属产品贸易成本为3670万美元，较2020年上半年的1.4亿美元减少，与贸易收入下降一致][49] - [2021年上半年特许权使用费从2020年上半年的1630万美元增至2240万美元，与商品价格上涨但销量下降相符][50] - [2021年上半年集团运营毛利润从2020年上半年的1460万美元增至1.337亿美元，增长814%，毛利率从2020年上半年的7%提升至37%][51] - [2021年上半年矿业业务销售成本降至1.676亿美元，较2020年上半年的1.759亿美元减少5%][52] - [2021年上半年冶炼成本增加7%，因矿石酸溶性导致溶剂使用量增加][52] - [2021年上半年矿产品及金属产品贸易成本为3670万美元，2020年上半年为1.4亿美元][52] - [2021年上半年矿权使用费增至2240万美元，2020年上半年为1630万美元][53] - [2021年上半年经营毛利增至1.337亿美元，较2020年上半年的1460万美元增加814%，毛利率达37%，2020年上半年为7%][53] - [2021年上半年财务成本降至450万美元，较2020年上半年的840万美元减少46%][55][56] - [2021年上半年其他收入增加，新增特许权使用费收入90万美元，处置采矿资产收益180万美元，未变现汇兑亏损降至60万美元，2020年上半年为120万美元][58][60] - [2021年上半年销售及分销成本降至880万美元，较2020年上半年的1190万美元减少26%][59][61] - [行政开支从2020年上半年的310万美元增加17%至2021年上半年的370万美元，主要因复修开支和税务审计开支增加][62] - [2021年上半年所得税开支为3060万美元，2020年上半年为810万美元，与2021年上半年除税前溢利增加一致][62] - [2021年C1现金成本（包括副产品抵扣）为8455.6万美元，2020年为8886.2万美元][66] - [2021年已出售铜29385吨，2020年为34000吨][66] - [2021年每吨铜C1现金成本（不包括副产品抵扣）为4802美元/吨，2020年为4134美元/吨][66] - [2021年每吨铜C1现金成本（包括副产品抵扣）为2878美元/吨，2020年为2614美元/吨][66] 项目进展 - [Ruashi启动建设每年60万吨处理量浮选及磁性分离工厂，预计2021年底投入营运][13][15] - [公司将Chifupu矿床及厂房设备出租给第三方，租期5年，租赁付款总额620万美元，2021年上半年开始生效][21][22][24] - [承租人2021年上半年生产及出售1,069吨铜，公司录得特许权使用费收入约87.7万美元，2020年上半年Chibuluma生产7,964吨铜含量][22] - [Chibuluma于2021年上半年在西北省勘探项目产生勘探开支69,368美元][22] - [Musonoi项目位于刚果（金），公司拥有75%所有权，处于建设阶段，矿场开采期19年][25] - [Musonoi项目资源量为1,085千吨铜、363千吨钴，储量为594千吨铜、174千吨钴][25] - [Musonoi项目主要斜坡道已完工1,106米，80米及140米水平工程完工211米，部分分段开发项目合约在审核，选矿厂等项目招标进行中，将在2021年下半年批出][25] - [Kinsenda矿场正在开发第二斜坡道作为开发东部矿体资源的资本项目][20][23] - [Musonoi电力项目负载65百万伏安，120千伏主降压变电站及120千伏输电线路设备材料设计采购完成，场地建设完成20%，项目办公室及生活区2021年6月启用，岩心库及综合仓库完成90%，综合维修车间招标2021年5月完成，北部道路完成80%，桥梁部分打桩完成30%][26][28] - [Lubembe项目位于刚果（金）上加丹加省，公司持股77%，采矿许可证2016年续期并延长15年至2032年，2018年完成预可研报告，目前正在审阅，资源量有1800千吨铜，2021年开始加密钻探项目和水文地质与工程地质研究][27] 财务指标 - [截至2021年6月30日止六个月，公司期内溢利78653千美元，2020年同期亏损24832千美元；EBITDA为163416千美元，2020年同期为41286千美元][70] - [截至2021年6月30日，集团银行结余及现金（包括银行定存）为25090万美元，2020年12月31日为10830万美元][72] - [截至2021年6月30日，集团总银行借款为29480万美元，2020年12月31日为20970万美元][72] - [截至2021年6月30日，本金为19400万美元的银行贷款在余下贷款期的实际固定利率介乎2.5%至3.9%][72] - [截至2021年6月30日，集团有13760万美元于一年内到期之关联公司贷款，2020年12月31日为13680万美元][72] - [截至2021年6月30日，集团资产负债比率为16.6%，2020年12月31日为23.4%][72] - [截至2021年6月30日止六个月，集团购买物业、厂房及设备达4880万美元，2020年上半年为2000万美元][73] - [截至2021年6月30日止六个月，集团勘探及评估资产开支为150万美元，2020年上半年为230万美元][73] - [截至2021年6月30日止六个月，集团资本开支中的2780万美元为Musonoi项目建造成本][73] - [截至2021年6月30日，集团资产概无作为一般银行融资之抵押或负有产权负担，并无任何重大或然负债][73] - [公司截至2021年6月30日止六个月持续经营业务收益为360,444千美元，2020年同期为214,481千美元][139] - [公司截至2021年6月30日止六个月毛利为133,687千美元，2020年同期为14,634千美元][139] - [公司截至2021年6月30日止六个月除税前溢利为109,282千美元，2020年同期亏损17,269千美元][139] - [公司截至2021年6月30日止六个月期内溢利为78,653千美元，2020年同期亏损24,832千美元][139] - [截至2021年6月30日止六个月，非控股权益为17,539千美元，2020年同期为3,483千美元；公司拥有人应占全面收入总额为60,211千美元，2020年同期为亏损28,627千美元][141] - [2021年上半年每股基本盈利为0.48美分，摊薄后为0.46美分；2020年同期每股基本亏损为0.22美分，摊薄后为0.21美分][141] - [2021年6月30日非流动资产为1,338,168千美元，2020年12月31日为1,340,530千美元][143] - [2021年6月30日流动资产为608,640千美元，2020年12月31日为427,814千美元][143] - [2021年6月30日流动负债为300,443千美元，2020年12月31日为278,752千美元][143] - [2021年6月30日流动资产净值为308,197千美元，2020年12月31日为149,062千美元][143] - [2021年6月30日非流动负债为553,303千美元，2020年12月31日为472,663千美元][145] - [2021年6月30日资产净值为1,093,062千美元，2020年12月31日为1,016,929千美元][145]