公司基本信息 - 公司股份代号为香港联合交易所有限公司3300[11] - 公司为中国领先平板玻璃和主要镀膜玻璃生产商，专注研发、生产和销售镀膜建筑玻璃及节能环保与新能源玻璃[195] 财务数据关键指标变化 - 2019年公司收入为23.6923亿元，较2018年的26.17725亿元有所下降[15] - 2019年公司销售成本为20.84588亿元，较2018年的22.0763亿元有所下降[15] - 2019年公司毛利为2.84642亿元，较2018年的4.10095亿元有所下降[15] - 2019年公司经营溢利为2.75258亿元，较2018年的3.13826亿元有所下降[15] - 2019年公司除税前溢利为0.89428亿元，较2018年的1.53134亿元有所下降[15] - 2019年公司本年度溢利为0.72704亿元，较2018年的1.04074亿元有所下降[15] - 2019年公司资产总额为71.88111亿元，较2018年的69.7471亿元有所增加[15] - 2019年公司负债总额为49.38392亿元，较2018年的47.52779亿元有所增加[15] - 2019年公司资产净额为22.49719亿元，较2018年的22.21931亿元有所增加[15] - 2019年公司销售收入约为23.69亿元，同比下降9%，溢利7,270万元，与去年相比下跌30%[30] - 公司2019年总收入为23.69亿元，较2018年的26.18亿元下降约9%，主要因玻璃市价下降、销量下降及技术服务收入拉动[46] - 公司2019年销售成本为20.85亿元，较2018年的22.08亿元下降约6%，主要由于销量下跌[47] - 2019年毛利为2.85亿元，较2018年的4.10亿元下降约31%，毛利率由16%降至12%，因玻璃价格下跌和燃料价格上升[48] - 公司2019年其他收入为3.20亿元，较2018年的2.31亿元上升[51] - 2019年融资成本为1.86亿元，较2018年的1.61亿元上升约15%，因借款平均余额上升[52] - 公司2019年行政费用为2.62亿元，较2018年的2.49亿元涨幅约为5%，因应收账款及其他应收款减值亏损增加[53] - 2019年所得税为1672万元，较2018年的4906万元减少约66%，因除税前溢利减少及厂房搬迁豁免课税补偿[54] - 公司2019年流动资产为21.77亿元，较2018年的19.20亿元涨幅约为13%，因合同资产、存货及其他应收款增加[55] - 2019年流动负债为35.22亿元，较2018年的38.64亿元下降约9%，因短期借款及应付款减少[56] - 2019年12月31日债务权益比率为0.46，2018年为0.42；流动比率为0.62，2018年为0.50；资产负债率为0.69，2018年为0.68[60] - 2019年12月31日流动负债净额为13.45亿元，2018年为19.44亿元[60] - 2019年12月31日账面价值约7.76亿元的物业等、约3.08亿元的银行存款等已抵押，对应银行贷款约17.47亿元，2018年分别为7.93亿元、2.46亿元、8.27亿元[61] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司拥有玻璃生产线13条，日熔化量6,650吨/天，2019年末浮法玻璃生产线实际运行10条[25] - 2019年公司累计生产各类玻璃3,099万重箱，较去年同期下降9%，销量2,966万重箱，较去年同期下降12%[29] - 2019年公司各类玻璃产品平均销售价为75元/重箱，较去年同期下降3%[29] - 2019年无色、有色、镀膜、节能及新能源类玻璃产品收入分别为8.64亿、3.19亿、5.56亿、4.97亿元，较2018年同期下降幅度分别为13%、11%、17%和10%[46] 宏观经济与行业环境 - 2019年中国GDP同比增长6.1%，经济总体运行在合理区间[18][24] - 2019年国内纯碱市场价格总体呈震荡下行趋势，进口低硫弹丸石油焦价格呈下行行情，天然气价格较去年同期上涨，燃料油价格较去年同期下降[26] - 2019年受环保影响，硅砂、石灰石、白云石等矿物原料价格上涨且供货紧张[27] - 2020年仍是玻璃行业冷修高峰期，上半年全球经济受疫情影响短期承压明显，行业发展有一定不确定性[38] - 2020年纯碱市场预计整体行情或较去年持平，一季度价格或平稳，二、三季度或回升，四季度或回落[39] - 2020年玻璃行业将进一步分化调整，普通浮法玻璃部分潜在产能或因2019年价格复苏加速释放[191] 公司项目进展 - 公司尼日利亚500吨/天浮法玻璃生产线2019年顺利点火，哈萨克斯坦项目受疫情影响建设进度延迟[31] - 陕西中玻浮法玻璃生产线冷修及改造后可生产镀膜玻璃及汽车玻璃，且由煤气改为天然气驱动[170] - 江苏苏华达建立新高档汽车玻璃生产线将创造集团首条全面汽车玻璃生产线[170] 公司人员情况 - 2019年12月31日集团员工约3419位，2018年约3604位[66] - 崔向东59岁，自2007年3月19日起任执行董事，2013年11月22日起任行政总裁[132] - 彭寿59岁，2015年2月13日加入集团，在建材行业有35年以上业务及管理经验[133] - 周诚63岁，自公司2005年上市起任执行董事及行政总裁，分别至2010年10月19日及2007年9月14日[137] - 赵令欢57岁，2005年1月加入集团，是弘毅投资创始人、董事长兼行政总裁[137] - 张劲舒38岁，2018年8月28日加入集团，持有多个学位[141] - 张佰恒58岁，2005年1月加入集团，任独立非执行董事等职[142] - 赵立华77岁，2011年6月30日加入集团，任独立非执行董事等职[143] - 陈华晨41岁，2012年12月27日加入集团，任独立非执行董事及审核委员会主席[146] - 李平58岁，任高级副总裁，在建材行业和企业管理有三十余年经验[147] - 吕国57岁，任副总裁，在玻璃行业企业管理有三十余年经验[147] - 杨洪富58岁，任副总裁，担任多家附属公司董事长[148] - 徐宁55岁，2016年5月13日获委任副总裁，在玻璃行业有三十余年经验[150] - 汪建勋62岁，任技术总监，在玻璃工艺工程设计研发及应用领域有三十余年经验[150] - 韩黎明44岁，2017年3月28日加入集团，任财务总监，有十余年玻璃行业财务管理经验[151] - 郭尤莉43岁，2017年12月13日获委任公司秘书[152] - 截至2019年12月31日，集团雇员人数3419人[196] - 集团雇员年龄层主要分布在35 - 60岁[196] - 劳动合同工中35岁以下有583人[197] - 劳动合同工中35 - 60岁有2830人[197] - 劳动合同工中60岁以上有6人[197] - 山东地区雇员有1111人[197] - 陕西地区雇员有509人[197] - 江苏地区雇员有1173人[197] - 内蒙古地区雇员有284人[197] - 其他地区雇员有342人[197] 公司股东与股权情况 - 董事崔向东先生持有本公司普通股19,532,000股，持股百分比约为1.08%[90] - 董事周诚先生持有本公司普通股22,672,633股，持股百分比约为1.25%[90] - 股东First Fortune Enterprises Limited持有本公司普通股272,926,000股，持股百分比约为15.08%[97] - 股东联想弘毅（国际）有限公司持有本公司普通股272,926,000股，持股百分比约为15.08%[97] - 股东Mei Long Developments Limited持有本公司普通股104,750,740股，持股百分比约为5.79%[97] - 股东Easylead Management Limited持有本公司普通股377,676,740股，持股百分比约为20.86%[97] - 股东Right Lane Limited持有本公司普通股412,676,740股，持股百分比约为22.80%[97] - 股东曹之江先生持有本公司普通股377,676,740股，持股百分比约为20.86%[97] - 股东凯盛科技集团有限公司持有本公司普通股416,424,621股，持股百分比约为23.01%[97] - 2019年12月31日，已发行股份总数为1,810,147,058股[94] - 2019年12月31日，公司已发行股份总数为1,810,147,058股[102] 公司购股计划情况 - 根据旧购股计划及公司其他购股计划可能授出的购股涉及的原最高股份数目为36,000,000股，占上市日期已发行股份总数的10% [110] - 2011年股份拆细后，根据旧购股计划及公司其他购股计划可能授出的购股涉及的最高股份数目调整至72,000,000股[110] - 旧购股计划于2015年6月22日届满，不会根据该计划进一步授出购股[110][112] - 2015年5月13日，公司根据旧购股计划向集团一位董事及若干雇员授出新购股[112] - 截至2019年12月31日止年度，旧购股计划项下合共1,100,000份购股已失效，无购股获行使或被注销[112] - 截至2019年1月1日，旧购股计划下参与者持有股份总数为31490000股，年内减少1100000股，至12月31日持有30390000股[115] - 崔向东截至2019年12月31日分别持有1920000股、1440000股、1440000股，占公司已发行股份权益的概约百分比分别为0.11%、0.08%、0.08%[115] - 雇员截至2019年12月31日分别持有10236000股、7677000股、7677000股，占公司已发行股份权益的概约百分比分别为0.57%、0.42%、0.42%[115] - 2015年5月13日授出的购股权使用二项式模型计算的公允价值估计约为每股0.5100港元至0.7102港元，当日股份收市价为1.25港元[115][116] - 公司于2016年2月19日采纳新购股计划，截至2019年12月31日，无购股计划授出、行使、注销或失效情况[118] - 新购股计划下，根据计划及公司其他购股计划可能授出的购股涉及的最高股份数不得超过2016年2月19日已发行股份总数的10%，即181014705股，占报告日期已发行股本的10.00%[123] - 新购股计划有效期自生效日起10年内有效，购股行使期限不得超过建议日期起计10年[124][126] 公司股份奖励计划情况 - 董事会于2011年12月12日批准采纳股份奖励计划，与旧购股计划及新购股计划一并运作[127] - 股份奖励计划可参与人士为董事会选出的雇员，若为公司董事需获薪酬委员会批准[127] - 股份奖励计划由交通银行信托有限公司作为受托人，以集团现金购买公司股份为雇员持有直至归属[129] - 股份奖励计划于采纳日期生效，将在采纳日期起计满10周年当日或董事会提早终止日期结束（以较早者为准）[130] - 截至2019年12月31日止年度，集团未根据股份奖励计划向董事及雇员授出或归属任何股份[130] 公司关连交易情况 - 2019年2月21日，中玻科技与中建材凯盛机器人订立中玻机器合同，合同价为人民币338万元[156] - 2019年2月21日，中玻科技与深圳凯盛科技工程订立中玻工程合同，烟气治理工程设计、设备及材料采购合同价为人民币100万元，安装玻璃窑炉脱硝反应器设备合同价为人民币300万元[158] - 2019年2月21日，威海中玻与深圳凯盛科技工程订立威海工程合同，烟气治理工程设计、设备及材料采购合同价为人民币100万元，安装玻璃窑炉脱硝反应器设备合同价为人民币300万元[159] - 2019年2月21日，咸阳中玻与深圳凯盛科技工程订立咸阳烟气治理合同，服务合同总价为人民币1988万元[162] - 中玻机器合同、中玻工程合同、威海工程合同及咸阳烟气治理合同构成公司的关连交易[163] - 2019年10月25日，陕西中玻与建材国际工程集团订立陕西工程合同，设计及规划合同价为198万元，采购及安装合同价为8900万元，分十笔付款，预付20%，每笔不超2670万元[166] - 2019年10月25日，江苏苏华达与建材国际工程