公司基本信息 - 公司股份代號為03688[2,12] - 公司買賣單位為500股[12] - 公司核數師為畢馬威會計師事務所[10] - 公司香港總部及主要營業地點在香港灣仔港灣道6 - 8號瑞安中心26樓04 - 08室[10] - 公司主要往來銀行包括恒生銀行、中國銀行等多家銀行[12] - 公司執行董事有黃俊康、袁志偉等[7] - 公司非執行董事有葉康文、隗強[7] - 公司獨立非執行董事有鄭毓和、吳泗宗等[7] - 公司授權代表為袁志偉和黃德俊[7] - 公司審核委員會主席為鄭毓和[7] 物业及停车位预售业务数据 - 2020年上半年公司物业及停车位预售额约3360万港元，2019年同期为7600万港元；已预售可销售建筑面积2176平方米，2019年同期为5073平方米；已确认销售毛利率43.6%，2019年同期为40.6%[16] - 2020年上半年公司物业及停车位预售额约3360万港元，较2019年同期下降约55.7%，其中物业预售额约3080万港元[34][35] - 2020年上半年公司总预售建筑面积约2176平方米，较2019年同期减少约57.1%[34][35] - 2020年上半年公司物业预售额平均售价为每平方米约14154.4港元，2019年同期约为每平方米13384.6港元[34][35] - 2020年上半年公司停车位预售额约280万港元，出售22个停车位[34][35] 投资物业业务数据 - 2020年上半年公司从投资物业取得租金收入约1.018亿港元，2019年同期为1.353亿港元，降幅约24.8%[16] - 2020年6月30日，公司投资物业整体出租率约85.4%，正在营运中投资物业组合可租赁总建筑面积约244,874平方米[16] - 2020年6月30日，考虑相关项目后公司投资物业组合估计可租赁总建筑面积约301,683平方米，公允价值约80.4亿港元，占公司资产总值约32.8%[16] - 2020年6月30日，公司投资物业总公允价值约为63.509亿港元，占集团资产总值约25.9%[46][48] - 公司投资物业组合可租赁总建筑面积约为244,874平方米[46][48] - 截至2020年6月30日止六个月，公司录得投资物业公允价值亏损约1.145亿港元，2019年同期为收益约5880万港元[46][48] - 2020年6月30日，知名主力租户租赁建筑面积占公司运营中投资物业可租赁总建筑面积约35.3%，与2019年12月31日持平[47][49] - 出租率由2019年12月31日约87.4%降至2020年6月30日的85.4%[52][53] - 截至2020年6月30日止六个月，公司产生租金收入约1.018亿港元，较2019年同期约1.353亿港元减少约24.8%[52][53] - 截至2020年6月30日止六个月，公司运营中投资物业的月均租金收入约为每平方米81.1港元，2019年同期约为每平方米118.5港元[52][53] - 2020年6月30日，常州莱蒙都会一期及二期可租赁建筑面积77,726平方米，公允价值13.881亿港元，租金收入1360万港元，月均租金收入每平方米40.7港元，出租率71.6%[55] - 2020年6月30日，东莞莱蒙商业中心可租赁建筑面积20,172平方米，公允价值5.538亿港元，租金收入1330万港元，月均租金收入每平方米121.4港元，出租率90.5%[55] - 2020年6月30日，杭州莱蒙商业中心可租赁建筑面积26,182平方米，公允价值3.864亿港元，租金收入400万港元，月均租金收入每平方米27.5港元，出租率92.6%[55] - 截至2020年6月30日，投资物业可租赁建筑面积总计244,874平方米，公允价值总计63.509亿港元，六个月租金收入总计1.018亿港元，出租率为85.4%[57] - 水榭春天深圳一期－莱蒙领尚（零售资产）可租赁建筑面积3,356平方米，公允价值1.959亿港元，六个月租金收入630万港元，出租率83.6%[57] - 水榭春天深圳三期－莱蒙领尚（零售资产及停车位）可租赁建筑面积22,393平方米，公允价值6.665亿港元，六个月租金收入1190万港元，出租率84.0%[57] - 上海湾谷可租赁建筑面积41,045平方米，公允价值11.809亿港元，六个月租金收入1630万港元，出租率100.0%[57] - 香港九龙塘律伦街项目可租赁建筑面积574平方米，公允价值3.31亿港元，六个月租金收入400万港元，出租率100.0%[57] 物业管理业务数据 - 2020年6月30日，公司管理物业总体面积累计约1287万平方米，其中约793万平方米为非公司开发物业，约24万平方米为商业物管项目[16] - 公司一家物业公司2016 - 2020年连续五年名列“中国物业服务百强企业”，排名第60位[16] - 公司商业公司入选中国商业地产百强；物业公司位列“2020年中国物业服务百强企业”第60名，管理86个项目，其中4个获“省级优质示范管理小区”、5个获“市级优质示范管理小区”称号，且连续三年获“广东省守合同重信用企业”称号[26] 土地储备情况 - 2020年6月30日，公司22个项目土地储备约516,132平方米，土地储备策略主要布局于粤港澳大湾区及一线城市[16] - 截至2020年6月30日，公司在11个城市拥有22个不同发展阶段的项目[65] - 已竣工项目估计净可销售/可租赁建筑面积约329,355平方米[65] - 在建项目估计净可销售/可租赁建筑面积约126,749平方米[65] - 持作未来发展项目估计净可销售/可租赁建筑面积约30,494平方米[65] - 已订约将予购买或就更改土地用途正提出申请的项目估计净可销售/可租赁建筑面积约29,534平方米[65] - 竣工项目可租赁建筑面积小计为329,355平方米，各项目集团应占权益多为100%，天津莱蒙城为58%，上海湾谷项目为70%[66] - 在建项目可租赁建筑面积小计为126,749平方米，天津莱蒙城集团应占权益为58%，香港九龙塘窝打老道项目为60%，其余多为100%[68] - 持作未来发展项目悉尼St. Leonards项目可租赁建筑面积为30,494平方米，集团应占权益49%[68] - 已订约将予购买或正在申请改变土地用途项目可租赁建筑面积小计为29,534平方米，香港上水马适路项目集团应占权益50%，其余为100%[68] - 所有项目可租赁建筑面积总计为516,132平方米[68] - 深圳及周边区域（包括东莞）估计净可销售/可租赁建筑面积为172,121平方米，上海为98,883平方米等，各区域数据有别[72] 项目进展及计划 - 公司预计从2020年开始盈利能力逐步回升，因各项经营工作开展、新项目拓展及下半年香港和深圳各有一个项目入市[19] - 深圳布吉项目南区拟申请纳入2021年人才保障房实施计划，深圳龙华大浪项目计划2021年完成城市更新计划立项工作[19] - 深圳莱蒙水榭云上等项目有预售计划，香港九龙塘窝打老道等项目有不同进展[22] - 内地高端住宅项目上瑞府约7.3万平方米，预计2020年第三季度预售；天禧国际广场约10.7万平方米和建商商业大厦2.1万平方米，预计2021年第二季度预售[23] - 香港九龙塘窝打老道项目约8.6万平方英尺，预计2020年第四季度预售；元朗十八乡路项目约24.5万平方英尺和元朗大棠路项目约3.7万平方英尺，正与政府协商补地价安排；上水马适路项目约10.3万平方英尺获城规会批准发展低密度住宅；元朗唐人新村项目约11.9万平方英尺正与政府协商参与土地共享计划[24] - 公司预计2021年在粤港澳大湾区发展项目将陆续有成果呈现[31] - 公司将保持及适度增加具有稳定增长的收租物业，并拓展物业包租轻资产运营模式[31] - 2020年上半年公司开始兴建两个项目，估计净可销售/可租赁总建筑面积约为67,812平方米[75][76] - 2020年上半年开始兴建的项目为深圳莱蒙国际大厦（58,294平方米）和深圳简上商务大楼（9,518平方米）[78] 天津及常州物业发展业务数据 - 2020年上半年公司天津及常州物业发展业务物业销售收入（不含停车位销售）约4190万港元，较2019年同期增加约466.2%[39][40] - 2020年上半年公司已确认的可销售建筑面积约3072平方米，较2019年同期增加约200.3%[39][40] - 2020年上半年公司销售物业已确认平均售价约为每平方米13639.3港元，较2019年同期上升约88.6%[39][40] - 2020年上半年公司交付及确认停车位销售约220万港元，售出20个停车位[39][41] 公司财务关键指标变化 - 2020年上半年公司总收入约2.54亿港元，较2019年同期减少约9.5%；物业销售收入约4410万港元，较2019年同期增加约196.0%[82] - 2020年上半年公司股东应占亏损约2.114亿港元，2019年同期亏损约1.68亿港元；每股基本亏损0.14港元，2019年同期为0.11港元[82] - 2020年6月30日公司股东及永久次级可换股证券持有人应占每股资产净值约6.0港元，2019年12月31日约为6.3港元[82] - 2020年上半年公司直接成本约1.217亿港元，较2019年同期的约1.112亿港元增加，因竣工交付物业可售建筑面积及建筑成本增加[84][87] - 2020年上半年公司毛利约1.323亿港元，较2019年同期减少约21.9%；毛利率约52.1%，2019年同期约为60.4%[85] - 2020年上半年公司其他收入约7050万港元，较2019年同期减少约1810万港元或约20.4%，主要因银行利息收入减少[85] - 2020年上半年公司其他收益净额约1290万港元，较2019年同期大幅减少约32.5%，因金融资产公允价值收益减少[85] - 2020年上半年公司销售及营销开支约1870万港元，较2019年同期上升约107.8%，因推广及佣金开支增加[90][91] - 2020年上半年销售及营销开支占预售总额约55.7%，2019年同期约为11.9%[90][91] - 2020年上半年公司租金及物业管理相关服务收入较2019年同期减少约20.6%，因疫情使出租率和租金收入下降[82] - 行政开支从2019年6月30日止六个月约2.085亿港元减少约22.2%至2020年6月30日止六个月约1.623亿港元[92] - 2020年6月30日止六个月投资物业估值亏损约1.145亿港元，较2019年同期约5880万港元的估值收益减少约294.7%[92] - 融资成本从2019年同期约1.805亿港元减少约13.2%至2020年6月30日止六个月约1.567亿港元[92] - 2019年6月30日止六个月所得税开支约6830万港元，2020年6月30日止六个月转为所得税抵免约1940万港元[92] - 2020年6月30日止六个月非控股权益应占亏损约2340万港元，2019年同期应占盈利约890万港元[94][98] - 2020年6月30日集团现金及银行存款账面价值约41.426亿港元，较2019年12月31日约47.278亿港元减少约12.4%[95][99] - 2020年6月30日集团借贷总额约101.737亿港元，其中约54.24亿港元须一年内偿还，约33.635亿港元须一至五年内偿还，约13.862亿港元须五年后偿还[96][100] - 2020年6月30日集团约86.727亿港元银行贷款以约120.751亿港元资产作抵押，应付债券以附属公司股本及应收款项作抵押[96][101] - 2020年6月30日集团除部分分别约39.273亿港元和14.323亿港元的借贷以港元及美元计值外，其他借贷及应付债券账面价值以人民币计值[97][102] - 2020年6月30日集团定息银行借贷约5.505亿港元，年利率6.4% - 6.5%[97][103] - 2020年上半年全年平均借贷成本约为6.7%，与2019年同期持平；2020年6月30日加权平均借贷成本约5.8%，2019年同期约6.2%[106] - 2020年6月30日及2019年12月31日净负债比率分别约为64.4%及50.0%，上升主因是偿付土地增值税及投资金融产品[106] - 2020年6月30日，公司有人民币现金结余约33.169亿元（约36.358亿港元）、美元现金结余约1530万美元（约1.189亿港元）、澳元现金结余约830万澳元（