公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年收益为7.69亿港元，较2019年的19.568亿港元下降60.7%[7] - 2020年毛利为7790万港元，较2019年的2.076亿港元下降62.5%[7] - 2020年公司拥有人应占亏损为870万港元，2019年为1.626亿港元[7] - 2020年每股基本亏损为0.6港仙，2019年为10.6港仙[7] - 2020年公司上游及下游分部销量分别大幅下降约79.4%及41.8%至约87,000公吨及174,000公吨，综合收益大幅减少约60.7%至约7.69亿港元，毛利减少约62.5%至约7790万港元，毛利率微降约0.5个百分点至约10.1%[46] - 2020年公司债务导致财务成本大幅增加约45.4%至约1.101亿港元，确认一次性收益约2.894亿港元后，净亏损及EBITDA分别约为870万港元及2.014亿港元[47] - 2020年公司其他收入及所得增加约1579.9%至约3.091亿港元，主要因征收物业一次性收益约2.894亿港元[55] - 2020年销售及分销成本下降约66.0%至约6130万港元，占公司收益约8.0%；行政费用减少约15.3%至约9470万港元，占公司收入约12.3%[56][59] - 公司本年度其他支出大幅增加192.4%至1.114亿港元，主要因闲置产能支出增加[60] - 本年度财务成本上升45.4%至1.101亿港元，主要因违约贷款利息和应付贸易账款利息增加[61] - 本年度所得税开支为1820万港元，2019年为所得税抵免1740万港元[62] - 本年度股东应占亏损净值收窄至870万港元，因征收物业获一次性收益2.894亿港元[63] - 2020年12月31日借贷总值增加3310万港元至9.956亿港元，借贷净值增加至9.743亿港元[64] - 2020年12月31日银行及其他借贷为9.956亿港元，平均利率升至6.5% [67] - 本年度应收账款周转日数增至46日，应付贸易账款周转日数增至134日[68][69] - 2020年12月31日存货水平下降68.1%至6160万港元，存货周转日数降至33日[69] - 出口销售占公司收益比例从2019年的7.4%降至3.5% [76] - 2020年董事袍金及其他酬金为601千港元，2019年为616千港元[124] - 2020年高级管理层薪酬在零至100万港元的人数为4人[132] - 公司须支付核数师审核本年度综合财务报表酬金220万港元，支付非核数相关服务酬金43.2万港元[166] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年玉米提炼产品收益占比27%，葡萄糖占比7%，麦芽糖占比14%，高果糖浆占比38%，麦芽糊精占比14%；2019年玉米提炼产品占比53%，葡萄糖占比6%，麦芽糖占比10%，高果糖浆占比14%，麦芽糊精占比17%[12] - 2020年玉米提炼产品毛利占比49%，其中高果糖浆占比40%，麦芽糖占比14%，麦芽糊精占比10%，葡萄糖占比7%；2019年麦芽糊精占比18%，高果糖浆占比17%，麦芽糖占比8%，葡萄糖占比8%[14] - 2020年玉米淀粉及其他玉米提炼产品销量分别下降至约6.5万公吨及2.2万公吨，收入分别约为1.639亿港元及4710万港元，玉米淀粉分部毛利大幅减少约83.0%至约1860万港元，毛利率下降3.1个百分点至约11.3%[48][49] - 2020年其他玉米提炼产品分部录得约430万港元毛利及约9.1%毛利率，2019年为毛亏770万港元及毛亏率2.8%[49] - 2020年玉米糖浆收益及毛利分别减少约23.1%及31.5%至约4.514亿港元及4690万港元，销量下降约26.9%至约13.6万公吨，毛利率轻微降至约10.4%[52] - 2020年固体玉米糖浆收益下降至约1.066亿港元，销量减少至约3.8万公吨，麦芽糊精售价减少约4.3%，毛利大幅减少约78.3%至约810万港元，毛利率下降至约7.6%[53] - 2020年出口销售占公司总收入约3.5%，上游产品及玉米甜味剂出口销售分别减少约81.8%及81.0%至约1620万港元及1070万港元[54] 公司生产运营情况 - 2020年公司继续暂停长春及锦州生产设施的生产营运[20] - 2020年第二季度起公司暂停上游产品的生产[21] - 2020年公司将资源集中投放到上海的生产基地[21] - 集团2020年暂停中国大部分生产设施营运[32] - 公司从2020年第二季度开始暂停锦州元成生化科技有限公司生产营运，暂停锦州及兴隆山厂区下游甜味剂生产设施营运[33][36] - 2020年12月31日公司在香港及中国共聘用约950名全职雇员，2019年为1000名[82] 债务重组与担保情况 - 2021年3月底完成第一阶段债务重组，并解除财务担保责任[20] - 2021年1月中国信达将中国银行转让贷款转让给长春润德，3月集团等与长春润德订立回购协议[22] - 2021年3月31日大金仓与长春润德回购协议完成，集团及大成生化集团担保义务解除[22] - 公司全资附属公司为大金仓未偿还本金总值24.9亿元债务提供财务担保，该担保合约未在2019年度综合财务报表中确认[38] - 2020年2月，中国银行吉林省分行转让公司约1.986亿元贷款、大成生化集团约13亿元贷款及大金仓债务[41] - 2021年1月，中国信达转让上述贷款给长春润德[41] - 2021年3月26日，公司、大成生化集团及大金仓与长春润德订立回购协议，3月31日生效，大金仓回購协议完成后，担保附属公司义务解除[41] 行业市场环境 - 2020年中国全年经济增长约2.3%，是疫情下全球唯一增长的主要经济体[26] - 2020年中国第一季度GDP缩减6.8%，是自1992年以来首次下跌[31] - 中国食糖进口量从2019年的339万公吨激增至2020年的435万公吨[32] - 2020/21年度全球玉米产量估计为11.339亿吨，2019/20年度为11.166亿吨；中国2020/21年度玉米收成约2.647亿吨，2019/20年度约2.608亿吨；2021年中国玉米消耗量估计为2.882亿吨，2020年为2.783亿吨，预计2021年缺口约2000万吨[33] - 国际玉米价格从2019年底每蒲式耳608美仙涨至2020年底每蒲式耳718美仙；中国玉米价格从2019年底每吨1850元攀升至2020年底每吨2529元[33] - 2019/20年度全球糖产量约1.662亿吨，2020/21年度食糖需求有所增长[36] - 国际糖价从2019年底每磅13.42美仙涨至2020年底每磅15.49美仙；中国国内糖价从2019年底每吨5900元降至2020年底每吨5356元[36] - 中国2019/20年度收成季糖产量维持在1070万吨，消耗量约1540万吨[36] - 2020年第一季度企业停业等致需求停滞和经济放缓，集团经营环境充满挑战[31] - 2020年第一季度封锁使饲料产品需求大降，甜味剂市场竞争加剧[32] - 2020年第三季度中国东北部附近台风致玉米收成意外下降10%，玉米颗粒价格上涨[48] 公司人员与组织架构 - 张子华自2017年3月起任执行董事，2018年12月31日任代理主席，2020年10月20日起任大成生化代理主席[85] - 台树滨自2020年12月起任执行董事，2020年10月取得中国高级管理会计师资格[86] - 范烨然2020年7月获委任为独立非执行董事[87] - 方伟豪2018年12月获委任为独立非执行董事[88] - 卢炯宇2014年3月获委任为独立非执行董事[89] - 陈昇辉为公司财务总监及公司秘书，已为集团服务超8年，2018年4月起任大成生化公司秘书及财务总监[92] - 何小明2000年12月加入集团，在财务及会计方面拥有超27年经验[92] - 孟祥艳2005年2月加入集团，2017年12月起任长春厂区副总经理，现为上海生产基地总经理[92] - 王贵成1997年加入大成生化集团，2017年3月任集团生产及营运部门副总经理，2018年12月起任集团及大成生化集团营运总监[93] - 董事会共五名董事，包括两名执行董事和三名独立非执行董事[104] - 公司主席及行政总裁角色分开，张子华任代理主席，王贵成任营运总监[120] - 全体独立非执行董事最初任期两年，后续可自动续期一年，可提前三个月书面通知终止合约[121] - 范烨然于2020年7月22日获委任为独立非执行董事，王文全于2019年6月28日辞任，温侠于2019年6月28日获委任并于2020年7月22日辞任[126][127] 公司治理相关 - 公司本年度遵守企业管治守则及标准守则[98] - 张子华董事会会议出席率100%（8/8），审核委员会会议等出席率均为100%[99] - 范烨然董事会会议出席率100%（4/4），审核委员会会议等出席率均为100%[99] - 方伟豪董事会会议出席率100%（8/8），审核委员会会议等出席率均为100%[99] - 卢炯宇董事会会议出席率100%（8/8），审核委员会会议等出席率均为100%[99] - 温侠董事会会议出席率75%（3/4），审核委员会会议出席率100%（1/1）等[99] - 公司设定六项落实董事会成员多元化政策的可计量目标，仅女性成员占比目标未达成[107] - 董事会每年最少举行四次会议，审议整体策略等多项事项[112] - 各董事须至少每三年在股东周年大会上轮席退任，可膺选连任[116] - 公司已购买足够且合适的责任保险，涵盖董事及高级管理层法律责任[117] - 公司成立审核、提名、薪酬、企业管治、持续关连交易执行及监督委员会[135] - 审核委员会由方伟豪、范烨然及卢炯宇组成，定期与相关人员会面[138] - 审核委员会本年度举行三次会议[139] - 提名委员会2020年举行两次会议，负责董事提名等相关工作[146] - 薪酬委员会2020年举行两次会议，负责高管薪酬建议等工作[150] - 企业管治委员会2020年举行一次会议，认为公司已遵守企业管治守则所有条文[152][154] - 持续关连交易执行委员会2020年举行十二次会议，负责监督、审阅和管理与大成生化集团的持续关连交易[156] - 提名委员会包括一名执行董事张子华及两名独立非执行董事范烨然和卢炯宇[144] - 薪酬委员会由执行董事张子华及独立非执行董事范烨然（主席）和卢炯宇组成[149] - 企业管治委员会由执行董事张子华及独立非执行董事方伟豪（主席）和范烨然组成[151] - 持续关连交易执行委员会成员为孟祥艳和何小明，均为集团高级管理层[155] - 持续关连交易监督委员会由全体独立非执行董事组成，负责监督执行委员会[159] - 董事会已采纳新董事提名程序和董事薪酬政策[145][149] - 公司秘书陈昇辉先生本年度参加不少于15个小时专业培训[167] - 持续关连交易执行委员会须于每季结束后十五日内，向监督委员会呈交季度报告[162] - 核数师获委任每季审议非豁免持续关连交易并报告结果[165] - 持续关连交易监督委员会举行四次会议审核季度报告，结果于2020年5月29日、8月24日、11月17日及2021年3月29日刊出[165] - 股东周年大会通告将在大会前最少20个完整营业日派送，决议案投票结果将在会后刊于公司及联交所网站[170] - 公司每月向董事提交财务资料，董事会会议进行季度财务回顾审议[179] - 审核委员会最少按年检讨内部控制及风险管理制的有效性[180] - 公司于2015年设立内部审计部，直接向审核委员会汇报[183] - 各业务单位通常最少每三年审计一次，收购的业务一般会在十二个月内审计一次[183] - 公司须恪守2012年6月颁布的《内幕消息披露指引》和2008年颁布的《有关近期经济发展情况及上市发行人的披露责任》[185] - 公司以“三道防线”建立企业风险管理程序管理营运风险[188] - 公司风险管理目标包括战略层面和经营层面[189] - 公司仅承受符合战略且经过评定、了解及可控的合理风险[189] - 内部监控部协助管理层参考COSO框架建立企业风险管理制度，主要风险及控制措施按年检讨更新[190] - 董事会认为公司风险管理及内部控制制度有效且足够，本年度遵守企业管治守则[199] 股东相关情况 - 2020年12月31日，大成生化持股9.78亿股，占比64.04%，市值1.37亿港元；香港公众持股5.49亿股，占比35.96%，市值7690万港元[171] - 2020年股东周年