公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年公司新签合同额682.9亿元，同比增长12.4%[7] - 2018年公司营业收入约398.4亿元，同比增长15.7%[7] - 2018年公司净利润约38.0亿元，同比增长8.0%[7] - 2018年公司收入39,844,006千元，较2017年的34,433,683千元增长15.7%[20] - 2018年归属公司权益拥有人的利润3,501,246千元，较2017年的3,310,045千元增长5.8%[20] - 2018年基本每股收益0.39元/股，较2017年的0.38元/股增长2.6%[20] - 2018年加权平均净资产收益率13.7%，较2017年的14.7%下降1个百分点[20] - 2018年12月31日总资产79,678,536千元，较2017年12月31日的61,244,644千元增长30.1%[20] - 2018年实现除税前利润4,598.6百万元，较上年增长312.9百万元，增长7.3%[21] - 2018年累计签订外部合同总额682.9亿元，较2017年同期增长12.4%[25] - 2018年营业成本30,931.9百万元，较上年增长18.8%[22] - 集团其他收入及收益为4.694亿元，较上年上升23.4%[27] - 集团三项开支合计为46.721亿元，较上年增加5.122亿元，增长12.3%，占收入的11.7%，较上年减少0.4个百分点[27] - 集团除税前利润为45.986亿元，较上年增长7.3%[27] - 集团所得税开支为8.029亿元，较上年增长3.9%，有效税率为17.5%，较上年减少0.5个百分点[27] - 集团年度利润为37.957亿元，较上年增长8.0%[27] - 2018年经营活动使用现金流量净额为15.863亿元，2017年为8.86亿元；投资活动使用现金流量净额为6.423亿元，2017年为17.292亿元；融资活动所得现金流量净额为16.216亿元，2017年使用1.402亿元[38] - 2018年流动比率为137.2%，2017年为142.5%；速动比率为128.7%，2017年为132.8%；负债权益比率为7.6%，2017年为7.4%；总资产回报率为5.4%，2017年为6.3%；股本回报率为13.7%，2017年为14.7%[39] - 2018年末流动负债总额为476.316亿元，占总负债96.4%，较2017年增长38.2%；非流动负债总额为17.748亿元，占总负债3.6%，较2017年增长14.8%；负债总额为494.064亿元，较2017年增长37.2%[43] - 2018年末流动负债中，计息银行借款及其他借款为14.377亿元，较2017年增长8.2%；贸易应付款项及应付票据为360.188亿元，较2017年增长48.6%；其他应付款项及应计费用为25.625亿元，较2017年减少50.7%；新增合同负债70.332亿元；应付客户合同款项较2017年减少100%[43][45] - 2018年末非流动负债中，计息银行借款及其他借款为8.562亿元，较2017年增长56.5%[43] - 2018年末计息银行借款及其他借款总额为22.939亿元，较2017年增长22.3%，其中长期计息借款为8.562亿元，短期计息借款为14.377亿元[46] - 2018年末按浮动利率计息的银行借款及其他借款总额为19.34亿元，2017年为5.427亿元；资本化利息总额为0元；计息银行借款及其他借款中保证及质押借款为9.676亿元[49] - 2018年末质押资产账面价值为2.678亿元，2017年为3.192亿元，包括应收票据1.073亿元（2017年为1.314亿元）和银行存款1.605亿元（2017年为1.878亿元）[50] - 2018年末银行授信额度为580亿元，未动用不受限制额度为497.4亿元；现金及现金等价物为115.52亿元[51] - 截止报告期资本开支为10.703亿元，包括物业、厂房及设备9.846亿元和其他无形资产0.857亿元；已签约未产生资本承担为5.607亿元[52] - 2018年公司向股东派2017年度末期股息，每股派0.15元现金股利（含税），H股股东按汇率折算每股应付0.184466港元（含税）[89] - 2019年4月15日股东大会通过特殊派息，每股派发现金股利0.20元（含税），H股每股应付股息0.233606港元（含税），5月10日派发[90] - 截至2018年12月31日，公司股本总额为87.89819亿元，分为87.89819亿股每股面值1元的股份[101] - 公司2018年12月31日可供分派的储备（未分配利润）为人民币86.803亿元[104] - 董事会建议提取税后利润10%作为法定盈余公积金，不提取任意公积金[107] - 截至2018年12月31日止年度，前五大客户销售总额占年度收入总额约12.4%，最大客户销售总额占比约2.9%[107] - 截至2018年12月31日止年度，前五大供货商购买总额占年度销售成本约5.4%，最大供货商购买总额占比约1.7%[107] 各业务线数据关键指标变化 - 2018年铁路通信信号系统集成新签合同额同比增长超40%[7] - 公司成功中标10条重点高铁“四电”集成项目[7] - 自主化CBTC系统中标多个地铁及城际项目[7] - 公司签订欧洲首条高铁项目“匈塞铁路塞尔维亚段”[7] - 2018年铁路领域签订外部合同总额250.8亿元，较2017年同期增长44.8%[25] - 2018年城市轨道交通领域签订外部合同总额116.1亿元，较2017年同期增长6.4%[25] - 轨道交通控制系统各业务合计收入为398.44亿元，较上年增长15.7%，毛利率为22.4%，较上年下降2.0个百分点[30] - 国内市场营业收入为393.096亿元，较上年增长16.8%，占比98.7%[35][36] - 国际市场营业收入为5.344亿元，较上年下降31.8%，占比1.3%[35][36] - 设计集成业务收入为85.029亿元，较上年减少1.2%，毛利率为34.7%，较上年下降5.9个百分点[30] - 设备制造业务收入为65.616亿元，较上年增长13.3%，毛利率为42.6%，较上年上升0.6个百分点[30][31] - 报告期集团在中国高铁四电集成市场，时速200 - 250km/h线路中标里程覆盖率近60%，时速300 - 350km/h线路中标里程覆盖率超70% [56] - 报告期集团在城市轨道交通信号系统市场获合同额约40% [56] 行业市场规模及发展预期 - 2019年铁路预计投产新线6800公里，其中高铁3200公里[10] - 2019年城市轨道交通预计完工里程较2018年进一步增长[10] - 2019年国家铁路固定资产投资预期规模为8000亿元，计划投产新线6800公里，其中高铁3200公里[59] - 至2020年中国将建成城际铁路里程超3000公里，投资规模达1.7 - 2.0万亿元[59] - 预计到2020年全国将建成城轨、地铁6200公里[60] - 未来几年有轨电车领域年均投资额可达千亿元[60] - 预计到2020年将建成“一批特色鲜明的智慧城市”，已有290个城市入选国家智慧城市试点，预计总投资规模达万亿元级别[61] - 截至2017年底，中国100%的副省级城市、89%的地级城市，总计超500个城市明确提出或正在建设智慧城市[61] 公司技术及案例库情况 - 系统测试案例库总数超四万个[10] 公司发展战略及定位 - 公司发展成为以轨道交通控制技术为特色的世界一流跨国产业集团[64] - 公司立足“七大业务板块”，通过投资并购等夯实传统业务、发展新兴业务[65] 公司面临的风险及应对措施 - 公司面临宏观经济及政策变化、业务相关等风险，构建风险管理体系应对[66] - 公司市场利率波动风险来自浮息银行借贷，报告期未用利率掉期对冲[67] - 公司业务以人民币交易，人民币兑外汇汇率波动对业绩影响甚微，未订对冲交易[67] - 公司海外业务面临目标国宏观环境不稳定、并购审查难通过等风险[68] - 公司信贷风险来自现金及等价物等金融资产，制定政策控制单一金融机构存款风险[71] - 公司流动性风险取决于营运现金流入和外部融资，通过各类贷款确保资金充足[71] 公司核心竞争力 - 公司具有科技创新、全产业链、专业技术人才、良好客户关系、资产优质等核心竞争力[73][74][75][76] 公司历史及上市情况 - 公司于2010年12月29日注册成立，2015年8月7日H股在港交所主板上市[79] - 公司2015年上市所得款项净额扣除相关费用约为112.747亿港元[86] 公司募集资金使用情况 - 报告期末，募集资金专用账户提取至项目专用账户共54.974亿元，其中长期研发支出25.186亿元，固定资产投资支出13.778亿元，一般性股权收购支出1.08亿元，PPP项目投资支出5.93亿元，补充流动资金9亿元[86] - 公司募集资金剩余约11.089亿港元，27.574亿元尚未使用，预计未来三年使用完毕，拟用于长期研发约2.126亿元，固定资产投资约4.43亿元，股权投资约17.128亿元，PPP项目投资约12.277亿元[86] 公司税务及股息政策 - 向境外H股非居民企业股东派息，按10%税率代扣代缴企业所得税[93] - 香港或澳门居民等H股个人股东，按10%税率代扣代缴个人所得税[94] - 与中国签低于10%税率协议的H股个人股东，暂按10%税率代扣，可申请退还多缴税款[94] - 与中国签高于10%但低于20%税率协议的H股个人股东，按协议实际税率代扣代缴[96] - 与中国签20%税率协议等情况的H股个人股东，按20%税率代扣代缴[96] - 通过港股通投资的内地个人及基金股东，按20%税率代扣代缴个人所得税[97] - 通过港股通投资的内地企业股东，公司不代扣代缴，连续持股满12个月股息免征企业所得税[100] 公司人员变动情况 - 周志亮2012年1月31日任董事长及执行董事，尹刚2015年5月21日任执行董事及总裁[113] - 辛定华、高树堂2018年8月28日辞任独立非执行董事职务[113] - 高帆2018年5月25日辞任监事职务，赵秀梅2018年8月28日辞任职工代表监事职务[113] - 陈红2018年6月23日辞任副总裁职务，田丽艳2018年12月24日辞任总法律顾问职务[113] - 赵晓东、张志辉2019年1月21日起担任副总裁职务[113] - 2018年5月25日，吴作威任第二届监事会监事，高帆辞任监事职务[115] - 2018年8月28日，周志亮等任第三届董事会执行董事，王嘉杰等任独立非执行董事[115] - 2018年8月28日，田丽艳任第三届监事会股东代表监事，吴作威任外部监事，陈世奎任职工代表监事[116] - 2018年8月28日，辛定华、高树堂不再担任相关职务，赵秀梅不再担任职工代表监事[115][119] - 2018年6月23日，陈红辞任副总裁职务[119] - 2018年12月24日，田丽艳辞任总法律顾问职务，新总法律顾问预计2019年6月前到任[119] - 2019年1月21日，赵晓东、张志辉任公司副总裁[119] 公司股权结构情况 - 2010年12月29日公司成立时向发起人发行450,000万股，发起人中国通号集团持有435,754万股，占96.8343% [189] - 2013年12月6日公司向原股东同比例增资发行普通股250,000万股，股份总数变更为700,000万股[189] - 2015年公司首次向境外投资者公开发行境外上市外资股普通股178,981.9万股，发行完成后总股本为878,981.9万股，内资股股东持股占77.6%，境外上市外资股股东持股占22.4% [189] - 2018年12月31日公司股本总额为人民币8,789,819,000元，分为8,789,819,000股每股面值人民币1.00元的股份[189] - 2018年12月31日，中国铁路通信信号集团有限公司持有内资股6,604,426,424股，占相关股份类别约96.82%，占已发行股份总额约75.14%[199] - 2018年12月31日，全国社会保障基金理事会持有H股178,982,000股，占相关股份类别约9.09%，占已发行股份总额约2.04%[199] - 2018年12月31日，中国海运（集团）总公司持有