公司业务概况 - [公司主要从事加工水果产品生产销售及新鲜水果买卖，产品以自家品牌和代工方式出售][8] - [公司为投资控股公司，集团主要从事加工水果产品生产销售及新鲜水果买卖，采用自有品牌与代工并行策略][69] - [公司主要从事生产及销售加工水果产品及新鲜水果贸易，2015年7月7日在港交所上市][129] 市场规模与增长 - [2019年中国加工水果及蔬菜市场规模同比增长8%至120亿元人民币，平均单价提升3%][4] - [2019年中国加工水果及蔬菜市场规模同比增长8%至120亿元，公司成为行业领先企业][9] - [预计生鲜市场规模至2025年将达1万亿元，公司留意新鲜水果市场发展并寻找合作伙伴][12] 公司荣誉与认证 - [2019年公司获“改革开放40年中国罐藏食品品牌”等三重荣誉，品牌价值首度跨越10亿元人民币][6] - [公司连续三年荣登中国品牌价值榜单，当选中国品牌建设促进会第二届理事单位][6] - [自2016年起，公司自家品牌优质加工水果产品获市场高度认可，是首家可贴“零添加防腐剂”标志的水果加工商][8] - [集团致力于提供健康安全产品，获BRC(A)、IFS食品（高级）等认证，是大陆水果罐头行业首家通过FSMA审核企业][74] - [集团自2015年起巩固自家品牌产品业务，旗下山东天同食品2019年获多项奖项，旗下“缤果时代”品牌获“2019年度中国罐藏食品领先品牌”][76] 公司经营策略与发展 - [公司通过多种国际生产标准审核，以“同线，同标，同质”标准供应国内外市场][6][8] - [公司通过开发优化产品品类包装、拓展多元销售渠道满足市场需求][5] - [公司在电商平台和直播平台推广产品，如“霜淇淋”销量获提升][5] - [公司与四川发展国际、四川怡展、住商食品开展合作，打造农业食品深加工产业链及原材料供应基地][15] - [2019年11月公司与著名饮料企业建立战略合作，未来产品将从加工水果相关产品扩大至饮料领域，符合去季节化策略][17] - [新型利乐佳包装有望随山东的5号和6号新生产车间项目面世，将增加产品种类和规格，提高订单数量][17] - [未来公司将围绕“水果深加工”产业链，积极物色战略合作、并购及投资机会，提升整体运营效率，强化收益及盈利能力][17] - [集团可能在今后几年内通过收购或成立合资公司扩充产能、增加产品种类或拓宽销售渠道][73] - [集团在董事会辖下成立专门团队处理并购及投资事项，聘请专业顾问机构降低收购潜在风险][73] - [集团定期评估资金状况，拓展融资渠道，增强融资能力支持业务发展及投资需求][73] - [集团从内部审核和内部监控方面对被并购或投资的公司赋能，帮助其建立风险管理及内部监控体系][73] 公司财务状况 - [2019年公司全年收入首度突破10亿元人民币，自家品牌产品国内市场份额不断提高，保持多年双位数增长][4] - [2019年公司全年收入首超10亿元，收益、毛利及纯利分别增长13.0%、12.4%及14.6%至10.628亿元、2.96亿元及1.691亿元][9] - [2019年公司自家品牌业务收入上升31.0%至6.318亿元，占集团总收入59.4%][9] - [2019年末股息每股0.03港元，同比上升11.1%][9] - [2019年公司收益约为10.628亿人民币，较2018年增加约1.223亿人民币，增幅13.0%，主要因自家品牌产品销售额增加1.495亿人民币，但被原厂委托制造代工销售额减少2380万人民币和新鲜水果销售及其他收益减少340万人民币部分抵消][18][19] - [2019年自家品牌销售收益占总收益的59.4%（2018年：51.3%），销售额从2018年的约4.823亿人民币增至2019年的约6.318亿人民币，增长31.0%，独家经销商数量从210个增加至306个，线上销售收益同比增长190万人民币或2.6%至约7370万人民币][20] - [2019年原厂委托制造代工销售收益占总收益的31.8%（2018年：38.5%），销售额从2018年的约3.623亿人民币减少至2019年的约3.385亿人民币，同比微减2380万人民币或6.6%][20] - [2019年新鲜水果销售及其他所得收益占总收益的8.7%（2018年：10.2%），同比轻微减少340万人民币或3.5%至约9250万人民币，主要因速冻水果销售和其他所得收益下降][20] - [2019年毛利约为2.96亿人民币，较2018年增长3270万人民币或12.4%，主要受自家品牌销售的收益增长及原厂委托制造代工销售及新鲜水果的销售成本下降带动][22] - [2019年整体毛利率为27.9%，与2018年的28.0%大致持平，原厂委托制造代工销售毛利率提升至32.2%（2018年：28.7%），自家品牌产品销售毛利率下降至27.1%（2018年：30.8%），新鲜水果销售毛利率微升至16.9%（2018年：11.3%）][23] - [2019年销售及分销开支约为1830万人民币，较2018年增加约400万人民币或28.0%，主要因收益增长及自家品牌业务增加与经销商的推销和市场推广活动所致][24] - [一般及行政开支从2018年的3490万元增至2019年的4600万元，同比增加1110万元或31.8%，若不考虑部分项目影响，上升约11.2%或380万元][25] - [所得税开支从2018年的5290万元增加310万元或约5.9%至2019年的5600万元，因国内应课税收入增加][26] - [纯利从2018年的约1.475亿元增加约2160万元或14.6%至2019年的约1.691亿元，2019年纯利率为15.9%（2018年：15.7%）][27] - [2019年12月31日，资产负债比率为22.8%（2018年12月31日：20.6%），流动比率为2.65（2018年12月31日：2.39），速动比率为2.30（2018年12月31日：2.05）][29][30] - [2019年12月31日，现金及现金等价物约为4.72亿元（2018年12月31日：4.646亿元），流动资产净额约为4.756亿元（2018年12月31日：3.896亿元）][30] - [2019年12月31日，计息银行借款及其他借款总额约为2.034亿元（2018年12月31日：1.578亿元），新增银行借款净额约4560万元][32] - [净财务费用从2018年的1200万元下跌至2019年的900万元，减少约300万元或25.0%][32] - [2019年资本开支总额为4540万元（2018年：1070万元），山东和湖北生产基地均有相关支出][34] - [2019年12月31日，雇员人数为722名（2018年12月31日：736名），总员工成本约为6180万元（2018年：约4940万元）][37] - [2019年12月31日已签约但尚未产生及计提拨备的资本承担约为4930万元（2018年12月31日：1280万元），无其他重大资本承担和重大未偿还或然负债][38] - [2019年集团收益及毛利分别增长13.0%及12.4%，自有品牌产品收益按年大幅增长约31.0%，纯利增长14.6%至人民币169.1百万元][69] - [2019年公司收益为10.62767亿元，较2018年的9.40507亿元增长12.99%][124] - [2019年公司年度溢利及其它全面收益（除税后）为1.69061亿元，较2018年的1.47527亿元增长14.59%][124] - [2019年本公司权益持有人应占年度溢利每股基本盈利为17.20分，较2018年的15.07分增长14.13%][124] - [2019年非流动资产总额为4.28918亿元，较2018年的4.19552亿元增长2.23%][125] - [2019年流动资产总额为7.62933亿元，较2018年的6.7027亿元增长13.82%][125] - [2019年总权益为8.94102亿元，较2018年的7.66067亿元增长16.71%][125] - [2019年非流动负债总额为1038.4万元，较2018年的4308.5万元减少75.9%][125] - [2019年流动负债总额为2.87365亿元，较2018年的2.8067亿元增长2.38%][125] - [2019年使用权资产为8107.9万元，2018年无此项][125] - [2019年银行借贷为0，2018年为2753.5万元][125] - [2019年年度溢利为169,090千元，较2018年的147,527千元有所增长][127] - [2019年已付股息总计38,946千元，其中2018年股息23,189千元，2019年股息15,757千元][127] - [2019年末总权益为894,102千元，较2018年末的766,067千元有所增加][127] - [2019年经营业务产生的现金净额为142,518千元，2018年为167,458千元][128] - [2019年投资活动使用的现金净额为71,175千元，2018年为37,284千元][128] - [2019年融资活动使用的现金净额为66,043千元，2018年产生现金净额25,249千元][128] - [2019年现金及现金等价物增加净额为5,300千元，2018年为155,423千元][128] - [2019年末现金及现金等价物为471,992千元，年初为464,590千元][128] - [2019年购置物业、厂房及设备支出45,382千元，2018年为10,662千元][128] - [2019年银行及其他借贷所得款项为148,831千元，2018年为129,334千元][128] - [2019年12月31日，若人民币兑美元升值/贬值5%，税后溢利将减少/增加约8.6万元（2018年：减少/增加126.3万元）][180] - [2019年12月31日，若人民币兑港元升值/贬值5%，税后溢利将增加/减少约406.3万元（2018年：增加/减少674.3万元）][180] - [2019年12月31日，若银行借贷利率上调/下调50个基点，税后溢利将减少/增加32万元（2018年：11.6万元）][181] - [2019年12月31日，集团前三名应收账款约占总应收账款的14％（2018年：23％）][183] - [2019年贸易应收款年内计入损益账的新增亏损拨备为691千元，期末亏损拨备为691千元，2018年无亏损拨备][189] - [2019年12月31日，贸易应付款项及应付票据、其他应付款项、银行及其他借款、应付主要股东款项、应付非控股权益款项、租赁负债总计267,832千元；2018年12月31日总计292,227千元][191] - [2019年总债务为223,746千元，权益总额为894,102千元，资产负债率为25.0%；2018年总债务为246,595千元，权益总额为766,067千元，资产负债率为32.1%][193] - [2019年或然应付代价为13,925千元，2018年为15,550千元][194] - [公司按资产负债率监控资本，2019年资产负债率减少主要因偿还非贸易性质的应付主要股东款项][194] - [公司资本管理目标是保障持续运营，为股东等提供回报，维持最佳资金结构以降低资金成本][194] - [公司可通过调整股息、退还资本、发行新股或出售资产等调整资本结构][194] - [2019年12月31日，若投资物业市值高出/低出10%，公司投资物业账面价值将高出/低出人民币3百万元，除税前溢利将增加/减少人民币3百万元][197] 公司社会责任 - [公司向临沂、当阳红十字会捐助近12吨水果罐头慰问抗疫一线医护人员][6] - [2019年集团捐款约4.4万元人民币，2018年为1.3万元人民币][91] 公司生产基地建设 - [山东5号和6号生产车间项目预计2021年上半年完成，宜昌天同产能提升并达成2019年生产目标][13] - [2019年第四季度完成临近山东生产基地用于兴建5号和6号生产线的土地收购工作][39] 公司研发成果 - [公司被认定为第八批市级“一企一技术”研发中心，运用新冷冻技术延长水果保存期][14] - [公司研发的运动功能饮料已获生产许可，果茶及果味珍珠奶茶等新产品进入最后阶段][14] 公司股权结构 - [2019年12月31日，杨自远通过富为有限公司持有公司190,702,260股，占已发行股本总额19.51%][96] - [2019年12月31日，褚迎红因配偶权益拥有公司190,702,260股，占已发行股本总额19.51%][96] - [2019年