财务表现 - 公司2019年收益为1,210,334,000港元，同比增长7.2%[11] - 2019年年度溢利为138,396,000港元，同比下降10.2%[11] - 每股基本盈利为27.7港仙，同比下降10.1%[11] - 公司2019年收益同比增长7.2%至1,210,334,000港元[19] - 年内溢利下降10.2%至138,396,000港元[24] - 公司2019年收益为1,210,334千港元，同比增长7.2%[181] - 2019年毛利为306,959千港元，同比下降0.6%[181] - 2019年每股盈利为27.7港仙，同比下降10.1%[181] - 公司2019年經營活動所得現金淨額為81,795千港元，同比下降60.1%[190] - 2019年投資活動所用現金淨額為131,551千港元，同比增加84.0%[190] - 公司2019年末現金及現金等價物為137,292千港元，同比下降42.7%[190] - 2019年已付股息為67,500千港元，同比增加3.8%[187] - 公司2019年總權益為760,434千港元，同比增長8.0%[185] 股息与派息 - 2019年总股息为每股8港仙，其中中期股息5港仙，期末股息3港仙[12] - 公司2019年期末股息为每股3港仙，总派息额约15,000,000港元[79] - 公司2019年可供分派予股东的储备约为337,071,000港元[81] - 公司目标股息发放比率为每个财政年度不少于40%的股东应占溢利[81] - 公司2019年总派息额为每股8港仙，包括中期股息5港仙和期末股息3港仙[79] - 公司2019年股份溢价账约为213,244,000港元，可供分派予股东[81] - 公司2019年中期股息为每股5港仙，较2018年的6港仙有所下降[79] - 公司2019年期末股息较2018年的8.5港仙有所下降[79] - 公司2019年总派息额较2018年的14.5港仙有所下降[79] 业务分部表现 - 智能穿戴式装置分部2019年销售额为156,719,000港元[13] - 手机外框及零件分部2019年销售额为589,104,000港元，同比增长18.9%[13] - 表带销售额同比下降33.8%[13] - 流行饰物（原时尚饰物及皮具产品配件及部件）销售额同比增长13.2%[13] - 智能穿戴式装置外框及零件的销售额为156,719,000港元，是去年销售额的72.1倍[24] - 手机外框及零件销售额达589,104,000港元，同比增长18.9%[22] - 流行饰物的销售额上升13.2%至112,448,000港元[23] - 表带收益较去年减少33.8%至352,063,000港元[20] 成本与毛利率 - 毛利率下跌2.0个百分点至25.4%，主要由于智能穿戴式装置分部处于初步周期及手机外框及零件的材料成本上升[24] - 直接材料成本占销售成本总额约55.1%，较去年增加[24] 资产与负债 - 公司总资产为1,110,774,000港元，同比增长18.1%[5] - 公司借贷总额为70,494,000港元，同比增长34.9%[5] - 存货结余上升78.3%至133,345,000港元，主要由于年末在制品增加[32] - 公司贸易应收款项从2018年的153,243,000港元增加至2019年的264,090,000港元，增长72.3%[33] - 公司贸易应收款项周转日从2018年的47.5日增加至2019年的62.9日，主要由于手机外框及零件以及智能穿戴式装置外框及零件销售增加[33] - 公司贸易应付款项从2018年的102,206,000港元增加至2019年的173,141,000港元，增长69.4%[34] - 公司贸易应付款项周转日从2018年的44.9日增加至2019年的55.6日[34] - 公司原材料库存从2018年的10,070,000港元增加至2019年的14,131,000港元，增长40.3%[35] - 公司在制品库存从2018年的32,915,000港元增加至2019年的89,636,000港元，增长172.3%[35] - 公司流动资产净值从2018年的269,788,000港元减少至2019年的235,477,000港元，下降12.7%[37] - 公司现金及银行结余从2018年的239,478,000港元减少至2019年的137,292,000港元，下降42.7%[37] - 公司未偿还的有抵押银行借贷从2018年的52,250,000港元增加至2019年的70,494,000港元，增长34.9%[38] - 公司2019年非流動資產增加至528,236千港元，同比增长21.5%[185] - 2019年存貨增加至133,345千港元，同比增长78.3%[185] 员工与管理层 - 公司员工总数从2018年的3,594名增加至2019年的4,613名，增长28.4%[44] - 公司执行董事姚汉明先生负责集团业务的整体策略发展及实施策略目标和业务计划[48] - 公司执行董事罗惠萍女士主要负责企业资源管理，并参与制定集团的发展策略[49] - 公司财务董事周锦荣先生负责监察集团的财务管理工作，拥有逾二十年审计、税务及财务管理经验[50] - 公司执行董事李展强先生负责集团全面管理工作，并成功为公司开拓了欧洲的领先品牌市场[53][54] - 公司执行董事姚浩婷女士主要负责集团的人力资源及内部经营管理[55] - 公司执行董事姚达星先生担任业务拓展经理，并负责多个附属公司的董事职务[56] - 公司董事及五名最高薪人士的酬金详情载于综合财务报表附注10[88] - 公司高级管理层成员中，1人薪酬范围为1,500,001港元至2,000,000港元[143] 股东与股权结构 - 姚汉明和罗惠萍分别持有公司66.34%的股份，为公司主要股东[102][103] - 姚浩婷持有公司1.15%的股份，李展强持有0.16%的股份[102] - 欧伟明和姚达星分别持有公司0.76%和0.33%的股份[102] - 明丰集团（香港）有限公司持有Ming Fung Investment Limited 95.45%的股份，后者持有公司66%的股份[105][108] - 胜雄控股有限公司持有公司8.5%的股份，邓惠芳、陈启明和梁惠贤分别持有8.5%的股份[108][110][111] - Webb David Michael持有公司5%的股份[108] - 公司控股股东姚汉明及其家族需持有不少于50%的公司已发行股份以履行特定责任[119] - 公司公眾持股量保持不少于25%[117] 客户与供应商 - 公司最大客户占2019年总收益的34.2%，前五大客户占80.2%[71] - 公司最大客户占收益总额的34.2%，五大客户合计占收益总额的80.2%[115] - 公司最大供应商占采购总额的16.2%，五大供应商合计占采购总额的38.5%[116] 企业管治与董事会 - 公司董事会主席兼董事总经理姚汉明同时担任最高行政人员，董事会认为这种结构有利于强勢而一致的领导体制[123] - 公司已制定并采用企业管治政策，旨在有效应用及提倡企业管治原则[124] - 公司独立核数师为德勤·关黄陈方会计师行，并将在股东周年大会上续聘[121] - 公司董事会定期开会讨论影响业务的重大事项，确保实施企业管治目标[125] - 董事会由十名董事组成，包括六名执行董事和四名独立非执行董事[127] - 董事会负责制定公司整体策略政策，并授权董事总经理及高级管理层实施业务策略[127] - 高级管理层负责设立公司办事处、执行董事会采纳的业务策略及计划，并确保遵守相关法规[129] - 公司已为董事及高级人员投购责任保险，保障其因企业活动而遭受的法律行动[130] - 独立非执行董事黄龙德教授为香港执业会计师，拥有逾五十年会计及财务管理经验[134] - 审核委员会由全体独立非执行董事组成，负责检阅公司会计政策及财务报告程序[139] - 薪酬委员会由四名独立非执行董事及一名执行董事组成，负责推荐董事及高级管理层的薪酬待遇[140] - 截至2019年12月31日，审核委员会举行了四次会议，审阅公司中期及全年业绩[139] - 薪酬委员会在2019年举行了一次会议，检讨并批准2018年与表现挂钩的花红建议[140] - 提名委员会由5名成员组成，包括4名独立非执行董事和1名执行董事[143] - 截至2019年12月31日，提名委员会举行1次会议，评估独立非执行董事的独立性并推荐董事重新委任[143] - 董事会成员多元化政策于2013年8月23日采纳，旨在平衡董事会组成，确保具备执行业务策略所需的技能和经验[144] - 截至2019年12月31日，董事会举行6次会议，审议集团业务最新状况及策略[146] - 公司自2014年6月12日起委聘外部服务供应商为公司秘书，财务董事为外部服务供应商的联络人士[147] - 公司秘书在2019年参与超过15小时的专业培训以提升技能和知识[147] - 董事会负责风险管理和内部监控系统，并持续审阅其成效[149] - 内部审计团队每季度向审计委员会报告，并就内部监控缺陷向管理层建议补救方案[153] - 董事会认为集团风险管理和内部监控系统有效且足够[154] - 公司已制定内幕消息披露政策，确保在保密情况下处理潜在内幕消息，直至按照上市规则披露[156] - 股东持有不少于十分之一投票权股本可要求召开股东特别大会，大会须在提出要求后两个月内举行[157] - 公司秘书负责回应股东及公众的查询和建议，股东可通过电邮或电话联系公司[158] - 公司网站提供董事名单、组织章程、各委员会职权范围及企业管治政策等文件供股东参考[158] 审计与财务报告 - 公司2019年支付独立核数师德勤的审计服务费用为1480千港元，非审计服务费用为320千港元[160] - 公司2019年综合财务报表已按照香港公认会计准則编制，反映公司财务状况[161] - 独立核数师德勤认为公司2019年综合财务报表真实反映了公司财务状况及财务表现[163] - 核数师已根据香港审计准则进行审计，并履行了专业道德责任[164] - 关键审计事项是核数师认为对本期综合财务报表审计最重要的事项[165] - 公司贸易应收款项总额为264,090,000港元，占公司资产总额约23.8%[167] - 公司贸易应收款项中57,195,000港元已逾期[167] - 公司管理层根据贸易债务人的内部信贷评级、账龄、还款记录等因素，估计贸易应收款项的全期预期信贷亏损金额[167] - 公司未就2019年12月31日的贸易应收款项确认任何减值，因涉及金额不重大[167] - 公司董事负责根据香港会计准则和公司条例拟备真实而中肯的综合财务报表[171] - 公司治理层负责监督财务报告过程[172] - 公司核数师对综合财务报表的整体列报方式、结构和内容进行评价[178] - 公司核数师与治理层沟通审计范围、时间安排及重大审计发现[178] - 公司核数师报告由梁翠珊作为审计项目合伙人出具[179] - 公司核数师报告由德勤·关黄陈方会计师行于2020年3月30日出具[180] 租赁与会计准则 - 公司首次应用香港财务报告准则第16号“租赁”，取代了香港会计准则第17号“租赁”及相关诠释[195] - 公司选择可行权宜方法，应用香港财务报告准则第16号至先前应用香港会计准则第17号及香港（国际财务报告诠释委员会）－诠释第4号“厘定安排是否包含租赁”识别为租赁的合约[196] - 公司于2019年1月1日追溯应用香港财务报告准则第16号，确认额外租赁负债及使用权资产[200] - 公司于2019年1月1日应用香港财务报告准则第16.C8(b)(ii)的过渡，确认额外租赁负债及使用权资产，金额等于相关租赁负债[200] - 公司于过渡时应用香港财务报告准则第16号项下的经修订追溯法，按租赁基准就先前根据香港会计准则第17号分类为经营租赁的租赁应用可行权宜方法[200] - 公司于2018年12月31日披露的经营租赁承担为7,627，减去了可行权宜方法－短期租赁317及确认豁免－低值资产8[199] 其他 - 公司2019年慈善及其他捐献为267,000港元[82] - 公司控股股东兼董事姚汉明先生及罗惠萍女士签署了不竞争承诺契据，承诺不从事与公司业务构成竞争的活动，并每半年提供书面确认函[90] - 独立非执行董事确认姚汉明先生及罗惠萍女士在截至2019年12月31日止年度遵守了不竞争承诺契据条款[91] - 公司购股权计划最多可发行50,000,000股股份，相当于公司已发行股本总额的10%[95] - 任何十二个月内因行使购股权计划而发行的股份总数不得超过已发行股份的1%[96] - 向主要股东或独立非执行董事授出购股权时，若发行股份超过已发行股份的0.1%或总价值超过5,000,000港元，须经股东事先批准[96] - 购股权的行使期间不得超过授出日期起计十年[97] - 购股权的认购价不得低于授出日期的收市价、前五个营业日的平均收市价或股份面值中的较高者[97] - 公司董事及高级管理层无与公司订立不可在一年内终止的服务合约[86] - 截至2019年12月31日，公司未根据购股权计划授出或未行使任何购股权[101] - 截至2019年12月31日，公司未偿还贷款金额约为29,679,000港元，未动用融通为2,000,000港元[119]