财务数据关键指标变化 - 2019年公司收益达人民币7300万元，较2018年略有增长[31] - 公司毛利率由2018年的35.1%跃升至2019年的43.8%[31] - 公司除税前溢利由人民币370万元增加20%至人民币450万元，增幅已计及一次性行政开支人民币260万元[31] - 公司2019财年收益为人民币7270万元，较2018财年增加人民币20万元或0.2%[43] - 2019财年售出109.7万瓶酒，2018财年为122.1万瓶酒；平均售价从2018财年的人民币59.4元升至2019财年的人民币66.3元[43] - 按分销渠道划分，2019财年分销商、线上、零售销售额分别为人民币6220万元、500万元、550万元，2018财年分别为人民币6410万元、430万元、420万元[44] - 按产品类别划分，2019财年高端级别、入门级别销售额分别为人民币4690万元、2580万元，2018财年分别为人民币4610万元、2650万元[44] - 公司销售成本由2018财年的人民币4710万元减少人民币630万元或13.4%至2019财年的人民币4080万元[46] - 公司整体毛利由2018财年的人民币2540万元增加人民币650万元或25.5%至2019财年的人民币3190万元[47] - 公司整体毛利率由2018财年的35.1%上升至2019财年的43.9%[47] - 其他收入及收益净额从2018财年的680万元降至2019财年的200万元，减少490万元，降幅71.5%[48] - 销售及分销开支从2018财年的420万元增至2019财年的480万元，增加60万元，增幅13.0%[49] - 行政开支从2018财年的2410万元增至2019财年的2450万元，增加30万元，增幅1.4%[50] - 2019财年所得税开支440万元，2018财年所得税抵免250万元[52] - 年内溢利从2018财年的620万元降至2019财年的3万元，减少610万元，纯利率从8.5%降至0.04%[53] - 2019年12月31日银行及现金结余账面值9370万元，较2018年12月31日的8210万元上升14.2%[55] - 2019年12月31日资本负债比率为零，与2018年12月31日相同[56] - 2019年12月31日集团有148名雇员，2018年12月31日为136名；2019财年员工成本1380万元，2018财年为1130万元[63] 业务发展与策略调整 - 2019年底公司决定改革山西市场策略，不再采取独家代理分销模式[31] - 公司收购一条新的威士忌及琴酒生产线，预计2021年第二季度投产[32] - 公司计划扩展业务到福建[32] - 2019年10月11日，公司完成对万浩亚洲有限公司100%股权收购，预计2021年初前完成生产工厂建设工程[40] - 公司在山西市场改变销售策略，通过与不同地方分销商合作增加分销渠道[40] - 2019财年通过线上渠道的销售较2018财年有所上升，且与“壹玖壹玖”开始合作[64] - 公司拟动用所得款项净额约4.5%（约150万元）加强营销及推广[64] - 公司拟动用所得款项净额约47.7%（约人民币1580万元）建造宁夏酿酒厂二期工程，目前暂停该工程[68] - 公司拟动用所得款项净额约9.0%（约人民币300万元）作为宁夏酿酒厂一期的初步生产成本[68] - 建造宁夏酿酒厂二期中，建造酿酒厂规划金额为1500万元，采购厂房及设备规划金额为680万元，预计2021年12月31日前完成[73] - 宁夏酿酒厂一期的初步生产成本规划金额为6700万元，实际使用4000万元，未动用2700万元[73] - 销售及营销开支规划金额为3000万元，实际使用1500万元，未动用1500万元，拟于2020年12月31日前动用[73][74] - 一般营运资金规划金额为1598万元，实际使用798万元，未动用800万元，拟于2020年12月31日前动用[73][75] - 2019年公司终止现有分销商山西加佳的独家权，并与新分销商开展合作[166] 行业环境与风险 - 2019年中国葡萄酒生产及消费继续放缓，行业进行重大调整[32] - 受COVID - 19疫情影响，公司预计2020年第一季度财务业绩不佳，但可保持稳健财务状况[41] - 公司开发新产品可能产生高昂开支，且市场接受度可能不理想，因威士忌及琴酒生产业务投资，该风险增加[168] - 公司面临中国本地市场及进口葡萄酒的激烈竞争，强调优质及品牌建设，在营销及推广活动投入大量资金[168] 公司治理与合规 - 公司于2019财年遵守企业管治守则大部分适用条文，但主席与行政总裁由陈芳女士兼任，偏离守则条文第A.2.1条[110][111] - 2019财年公司提名委员会成员非独立非执行董事占大多数，自2020年3月20日起重新遵守守则条文第A.5.1条[112] - 公司已委任三名独立非执行董事，占董事会成员人数超三分之一[115] - 非执行董事及独立非执行董事获初步委任为期三年，任期届满后自动续期一年[120] - 全体董事的三分之一须轮值退任，各董事至少每三年于股东周年大会上轮值退任及重选一次[120] - 公司已就董事、高级职员及高级管理层因企业活动面临的法律诉讼作出适当投保安排[119] - 公司已采纳有关董事进行证券交易的行为守则，全体董事于本年度已遵守该守则[113] - 公司董事会成立了审核委员会、薪酬委员会及提名委员会，并授予其各自职责[116] - 公司制定了董事会成员多元化政策，委任以用人唯才为原则[121] - 截至2019年12月31日止年度，公司外聘内部监控顾问公司评估内部监控措施及系统成效，未识别重大内部监控缺失[169] - 公司严格遵守相关规定，确保尽快向公众披露内幕消息，仅向内部合适员工披露相关消息[171] - 截至2019年12月31日止年度，公司的章程文件无重大变动[179] 董事会及管理层信息 - 范智超34岁，2017年7月24日加入集团任执行董事，在审计及财务管理业有逾11年经验[88] - 侯旦丹35岁，2017年7月24日获委任为非执行董事，曾在景福集团等任职[89] - 周灝46岁，2017年7月24日获委任为非执行董事，在房地产开发及投资业积逾17年经验[91][93] - 何正德39岁，2018年6月1日获委任为独立非执行董事，在媒体业务发展方面有超九年经验[94] - 范智超自2019年6月起担任勋龙汽车轻量化应用有限公司及和泓服务集团有限公司的独立非执行董事[88] - 周灝自2011年起担任香港科技大学商学院工商管理硕士校友顾问委员会委员，自2015年起担任MIPIM Asia大奖的评审委员[93] - 何正德自2017年7月起为香港科技园公司董事会成员，自2017年4月起为香港贸易发展局创新科技咨询委员会委员[94] - 范智超于2007年12月获香港中文大学工商管理学士学位，主修专业会计学，自2011年1月起为香港会计师公会会员[88] - 侯旦丹于2008年5月取得美国艾伯林基督大学工商管理学士学位[90] - 周灝于1995年6月及1996年6月在美国洛杉矶加州大学分别取得土木工程学士及硕士学位，2002年8月在香港科技大学取得工商管理硕士学位[93] - 林良友57岁，2018年6月1日获委任为独立非执行董事，在金融及银行业拥有逾34年经验[96] - Tracy先生54岁，2018年6月1日获委任为独立非执行董事，在法律行业拥有逾24年经验[97] - 魏东升43岁，2012年2月首度加入集团，在酒精饮料业拥有逾19年销售及营销经验[100] - 李衍园38岁，2006年9月首度加入集团，在酿酒行业拥有逾12年经验[101] - 王泰然38岁，2007年12月首度加入集团，自2011年2月起为生产及质控副经理[102] - 林良友自2018年10月为中国及台湾汇丰私人银行的市场主管[96] - Tracy先生自2018年3月起为钟港资本有限公司的顾问[98] - 魏东升自2015年3月起为宁夏甘霖的法定代表及董事[100] - 李衍园自2009年11月担任生产及技术总监[101] - 王泰然自2009年4月至2011年1月担任山西怡园酒庄生产部经理[104] - 赵明璟先生于2017年7月24日获委任为公司秘书，在公司秘书领域拥有逾15年经验[107] 委员会运作情况 - 董事会已成立审核、薪酬及提名三个委员会，其职权范围可于公司网站及联交所网站查阅[135] - 审核委员会于2018年6月1日成立，由周灝、何正德及林良友组成，本年度举行四次会议[136] - 薪酬委员会于2018年6月1日成立，由侯旦丹、林良友及Alec Peter Tracy组成，本年度举行一次会议[138][139] - 提名委员会于2018年6月1日成立，2020年3月20日前由陈芳、周灝及何正德组成，本年度举行一次会议[140][142] - 审核委员会本年度审阅财务报表、外聘核数师结果及建议，监察财务等系统[136] - 薪酬委员会本年度检讨非执行董事及独立非执行董事袍金并提建议[139] - 提名委员会本年度检讨董事会架构等多方面内容，考虑重选退任及重新提名董事[142] 董事出席情况 - 年内举行董事会会议54111次[147] - 执行董事陈芳女士出席董事会会议4/5、股东大会1/1 [147] - 执行董事范智超先生出席董事会会议5/5、股东大会1/1 [147] - 非执行董事侯旦丹女士出席董事会会议3/5、审核委员会会议1/1、股东大会0/1 [147] - 非执行董事周灏先生出席董事会会议4/5、审核委员会会议2/4、提名委员会会议1/1、股东大会0/1 [147] - 独立非执行董事何正德先生出席董事会会议4/5、审核委员会会议4/4、提名委员会会议1/1、股东大会0/1 [147] - 独立非执行董事林良友先生出席董事会会议4/5、审核委员会会议4/4、薪酬委员会会议1/1、股东大会0/1 [147] - 独立非执行董事Alec Peter Tracy先生出席董事会会议4/5、薪酬委员会会议1/1、股东大会1/1 [147] 其他财务相关 - 截至2019年12月31日止年度，核数服务薪酬114.5万元，非核数服务薪酬48.4万元，总计162.9万元[155] - 截至2019年12月31日止年度，公司秘书赵明璟先生参加至少15小时相关专业培训[156] 股东相关 - 公司鼓励股东参与股东大会并投票，每年举行股东周年大会，股东特别大会可由一名或多名股东要求召开[172] - 要求召开股东特别大会的股东须持有不少于公司有权在股东大会上投票的实缴股本的十分之一[173] - 股东特别大会要求须书面提呈，会议须在提呈请求后两个月内举行[173] - 公司可在股东大会上通过普通决议案推选人士为董事，填补临时空缺或增加董事会人数[174] 公司历史与荣誉 - 公司于1997年在山西太谷县联合创办怡园酒庄，2002年陈先生将酒庄传给女儿陈芳女士[186] - 公司于2018年6月27日在联交所上市，实现双产区战略部署[186] - 怡园珍藏赤霞珠2016获2019年香港国际葡萄酒与烈酒品评大赛银奖[190] - 怡园珍藏西拉2016获2019年香港国际葡萄酒与烈酒大赛铜奖[190] - 怡园年华2018获2019年品醇客世界葡萄酒大赛铜奖[191] - 怡园酒庄－陈芳获2018年度「新匠人100」食品行业奖项[190] - 怡园酒庄获2019 WBO葡萄酒行业年度大奖十大中国精品酒庄奖项[190] - 怡园酒庄为山西省食品工业领军品牌企业10强[190] 公司理念与社会责任 - 公司秉持“只有家族才能作长线的计划，一代接一代地孕育出好酒”理念，将可持续发展融入日常运营[193] - 公司通过优质产品、关怀员工、环境保护及心系社区四大范畴，推广“美好生活的倡导者”的葡萄酒哲学[193] - 公司考量环境保护，维持葡萄树平衡，提高能源效益、节约用水、减少废物及排放[194] 持份者沟通 - 公司的持份者分为员工、客户、供应商、分销商、业务伙伴、股东及投资者、政府、媒体及更广泛的社区[198] - 与员工的沟通途径有日常沟通及会议、培训活动、福利活动、定期绩效考核、问卷调查[199] - 与客户的沟通途径有电话及当面会议、社交媒体、客户活动、问卷调查[199] - 与供应商、分销商及其他业务伙伴的沟通途径有会议、定期评估、实地考察、交流互访、直接沟通[199] - 与股东及投资者的沟通途径有股东周年或特别大会、定期的公司刊物（包括年报）、于需要时发出通函及公告、公司网站[199] - 与政府的沟通途径有直接沟通、合规管理、主动纳税、信息披露、有需要时以书面形式沟通[199] - 与媒体及更广泛的社区的沟通途径有公司网站、新闻稿及公告、社交媒体[199] 报告期信息 - 报告期为2019年1月1日至2019年12月31日[183] 股息与投资计划 - 董事会决定不宣派2019财年的任何末期股息[78] - 除招股章程披露及威士忌和琴酒生产业务潜在投资外，公司无重大投资及资本资产其他计划[