财务数据关键指标变化 - 2019年收益为3186.8万港元，同比下降26.1%[37] - 销售成本降至3431万港元，较2018年1.2354亿港元大幅下降[37] - 母公司拥有人应占年内亏损为8758.8万港元，较2018年亏损2.36071亿港元收窄[37] - 电影电视及网络内容分部收益2926.6万港元，较2018年4057.4万港元下降[38] - 艺人管理分部收益260.2万港元，较2018年255.9万港元略有增长[39] - 行政开支降至4905.9万港元，较2018年7826.5万港元下降37.3%[40] - 现金及现金等价物为1.22454亿港元，较2018年1.80393亿港元减少32.1%[43] - 资产总值5.94099亿港元，较2018年7.00788亿港元下降15.2%[43] - 公司资本负债比率从2018年12.8%上升至2019年13.5%[65] - 公司应计费用及其他应付款项流动负债从76,563千港元减少至62,384千港元[65] - 母公司拥有人应占权益从620,824千港元减少至525,051千港元[65] - 公司资本承担从2018年68,030千港元减少至2019年34,501千港元[68] - 公司可供分派予股东之储备为478,940,000港元（2018年为542,858,000港元）[166] 成本和费用 - 销售成本降至3431万港元，较2018年1.2354亿港元大幅下降[37] - 行政开支降至4905.9万港元，较2018年7826.5万港元下降37.3%[40] 网络电影业务表现 - 网络电影《天剑修仙传》累计播放量超过1.6亿次[11] - 网络电影《蜀山降魔传2》总分账收入超过人民币1464万元[11] - 网络电影《狄仁杰之深海龙宫》在优酷平台热度达8648[12] - 艺人陈信喆主演电影《新包青天之血酬蛊》上部于2019年12月1日在爱奇艺上线[25] - 陈信喆主演电影《魔盗白骨衣》第一部于2020年2月5日在优酷上映并获雅加达国际电影节金奖[25] 电影业务项目及合作 - 公司参投院线电影《飞驰人生》[14] - 公司与老牌电影公司合作开发经典影视IP[14] - 公司计划2020年第二季度拍摄《射雕英雄传》互动电影[14] - 公司重点主控项目《忠犬八公》已完成剧本改编，出镜犬只于2019年底进入训练阶段[15] - 公司与腾讯影业等联合开发《藏地密码》系列电影，第一部由黄建新担任监制[16] - 公司与灵河文化合作开发《银河英雄传说》网络剧及院线电影[17] - 公司参投电影《麦路人》《花椒之味》共获第39届香港电影金像奖21项提名[19] 业务拓展与战略 - 公司拓展网络电影发行业务[12] - 网红电商GMV预计达7000亿元人民币[33] 减值及风险事项 - 公司对部分影视项目计提减值[10] - 2019年对艺人经纪公司商誉及独家代理权进行减值[26] - 保守估计2020年全国票房总额将减少四分之一[20] - 公司2020年计划上映的《风再起时》《真·三国无双》等影片将不同程度延期[20] 市场趋势与行业动态 - 《囧妈》在头条系平台三日总播放量超过6亿，总观看人次达1.8亿[21] - 2020年春节至元宵节期间网络电影在三大平台播放量较2019年同期增长一倍多[21] 公司结构与控制安排 - 公司通过结构性合约控制三家中国实体：北京拉近互娱文化传媒有限公司、稼轩环球影业有限公司和北京拉近影业有限公司[46] - 结构性合约使公司享有OPCOs 100%的税前溢利作为服务费[51] - 合约安排包括独家业务合作协定、独家购买权合同、授权委托书、股权质押协议和配偶同意函[50] - WOFE拥有收购OPCOs股权的不可撤销独家优先权，行使价为法律规定的最低价格[54] - 服务协议初始期限为10年，且可每10年延期一次[51] - 公司董事翟姗姗女士担任OPCOs唯一董事，监督日常运营[50] - OPCOs持有广播电视节目制作经营许可证和营业性演出许可证等必需牌照[58] - 根据中国法规，外商投资电影制作必须与本地投资者合作[45] - 禁止外商投资成立及经营广播电视节目制作及播放公司[45] - OPCOs业务包括制作发行动画电视节目，并用作投资电影公司的工具[58] - 公司OPCOs截至2019年12月31日收益为28,154千港元，占总收益88.3%[60] - 公司OPCOs截至2018年12月31日总资产为186,469千港元，占总资产26.6%[60] 公司治理与董事会 - 董事会由7名董事组成包括2名执行董事2名非执行董事和3名独立非执行董事[95] - 独立非执行董事占董事会人数超过三分之一[96] - 非执行董事提供广泛专业知识并有效作出独立判断[99] - 独立非执行董事每年提交独立性确认书符合GEM规则第5.09条[102] - 伍立女士吴伟雄先生王炬先生将在股东周年大会上告退并符合连任资格[101] - 董事会成员之间无重大关系所有通讯中均标识独立非执行董事身份[103] - 公司未遵守企业管治守则A.2.1（主席与行政总裁角色未区分）[104][105] - 公司未遵守企业管治守则A.4.1（非执行董事未设指定任期）[104][107] - 公司未遵守企业管治守则A.6.7（非执行董事未全部出席股东大会）[104][108] - 年度内举行5次董事会会议[110][111] - 董事翟姗姗出席5/5董事会会议及1/1股东大会[111] - 董事伍立出席5/5董事会会议但0/1股东大会[111] - 董事周亚飞出席4/4审核委员会会议及1/1提名委员会会议[111] - 董事邹晓春出席1/1薪酬委员会会议[111] - 董事吴伟雄出席4/4审核委员会会议及1/1薪酬委员会会议[111] - 董事林长盛出席4/4审核委员会会议及1/1薪酬委员会会议[111] - 公司确认所有独立非执行董事均符合独立性要求[192] 管理层及关键人员背景 - 邹晓春先生拥有30年执业律师经验，其中专注中国资本市场法律领域20年[79] - 邹晓春先生自2015年3月起担任公司非执行董事[81] - 周亚飞先生曾于2004年至2008年担任国美零售控股有限公司首席财务官[82] - 周亚飞先生拥有超过20年中国会计、融资及税务咨询经验[82] - 吴伟雄先生自2018年1月起担任酷派集团非执行董事[83] - 吴伟雄先生曾于2011年6月至2017年5月担任国美零售控股有限公司独立非执行董事[83] - 林长盛先生为香港会计师公会及英国特许公认会计师公会资深会员[84] - 林长盛先生自2009年6月起担任润中国际控股副主席兼行政总裁[84] - 王炬先生曾任中国音像与数字出版协会常务副理事长兼秘书长[87] - 王炬先生自2010年起担任中国进口外国音像制品审批专家[87] - 首席财务官梁伟信在审计会计及金融领域拥有逾20年经验[90] - 集团副总裁胡庆刚曾担任先丰服务集团执行董事CFO及署理CEO[89] - 首席策略师许钟民创办的京文公司曾培养韩红崔健汪峰等知名艺人[88] 委员会运作 - 审核委员会2019年举行四次会议审阅年报、中期报告及季度报告[128] - 薪酬委员会2019年举行一次会议厘定董事薪酬待遇及批准执行董事服务合约条款[120] - 提名委员会2019年举行一次会议检讨及建议董事委任及重新委任[124] - 审核委员会由三名成员组成，其中两名独立非执行董事，一名非执行董事[128] - 审核委员会主席林长盛为香港会计师公会及英国特许公认会计师公会资深会员[128] 薪酬与激励 - 高级管理层（董事除外）2019年薪酬总额在50万至100万港元的有2人，100万至150万港元的有1人[121] - 公司董事及最高行政人员持有的购股权于2019年全部失效，包括翟姗姗女士600万股、伍立女士800万股等[171] - 购股权计划下共有1500万份购股权在2019年失效，加权平均行使价为1.088港元[178] - 截至报告日期购股权计划可发行股份总数为156,967,477股，占已发行股本3.73%[179] 审计与合规 - 核数师安永会计师事务所2019年审计服务酬金为85万港元，较2018年的83万港元增加2万港元[131] - 2019年无提供非审计服务费用，2018年非审计服务费用为8700港元[131] - 安永会计师事务所获续聘为公司核数师[195] - 经审计财务报表符合香港财务报告准则要求[198] - 公司遵守GEM上市规则附录十五的企业管治守则条文[93] - 公司内部审计章程已建立并进行年度风险评估[139] - 公司已为董事及高级管理层成员投购董事及高级人员责任险[143] - 公司未建议派付2019年度任何末期股息[158] - 公司或其附属公司年内未买卖或赎回任何上市证券[163] - 公司已维持根据GEM上市规则规定之公众持股量[167] - 未发现任何须披露的关联交易事项[191] 股权结构与主要股东 - 稼轩集团持有公司股份1,982,561,725股，占比47.10%，为公司最大股东[185] - 黄光裕通过鹏建投资控股间接控制公司47.10%股份[185][187] - 许钟民通过伟浩环球控股间接控制公司47.10%股份[185][187] - 中国中信集团通过多层控股结构持有公司459,934,954股，占比10.93%[185][187] - Vision Path Limited持有公司424,834,655股，占比10.10%[185] - 余楠女士通过Vision Path Limited间接控制公司10.10%股份[185] - First Charm Investments Limited持有公司311,545,414股，占比7.40%[185] - 余楠女士持有Vision Path全部100%股权[188] - 高振顺先生持有First Charm全部100%股权[189] 客户与供应商集中度 - 最大客户销售额占比61.8%[190] - 前五大客户销售额合计占比92%[190] - 最大供应商采购额占比22%[190] - 前五大供应商采购额合计占比61.5%[190] 其他公司基本信息 - 公司已发行普通股4,209,131,046股[64] - 公司无资产抵押[66]及无非流动或然负债[69] - 公司拥有49名雇员，其中45名驻中国、4名驻香港[70] - 公司无未决客户或供应商纠纷[74] - 公司秘书梁伟信先生于2019年接受不少于15小时相关专业培训[140] - 股东周年大会通函于会议前不少于21天或20个营业日发送予股东[146] - 公司业务回顾载于年报第3至14页管理层讨论及分析章节[154] - 公司按地区分部之年度收益分析载于综合财务报表附注4[156] - 公司正制定董事会成员多元化政策，有待落实和董事会批准采纳[126]