财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2019年总收益为人民币1.461亿元，较2018年增长3.6%[14] - 公司总收益增长3.6%至1.46106亿元人民币[24][27][28] - 毛利率从54.4%下降至50.5%，毛利减少390万元至7380万元人民币[30] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 销售及分销成本增加至人民币69.8百万元，同比增长8.7%[31] - 行政及其他经营开支减少至人民币26.1百万元，同比下降5.1%[32] - 总员工成本（含董事薪酬）人民币18.0百万元（2018年：人民币17.6百万元），同比增长2.3%[51] 各条业务线表现：产品类别 - 行李箱销售贡献收益人民币4570万元[14] - 手袋销售收益下降至人民币1.004亿元[14] - ELLE品牌收益占比从67.4%升至80.8%，销售额增长24.2%至1.18096亿元人民币[27][28] - Jessie & Jane品牌收益占比从32.6%降至19.2%，销售额下跌39.1%至2801万元人民币[27][28] 各条业务线表现：销售渠道 - 线上零售销售占总收益73.6%且收益增长21.1%至1.07578亿元人民币[24][27] - 线下零售销售收益下跌34.7%至350万元人民币（占总收益2.4%）[24][26][27] - 批发予线下零售商销售额同比下降39.4%至1360.8万元人民币[27] - 批发予线上零售商收益下跌12.3%至2140.3万元人民币[24][27] - 线上业务总销售额占比从80.3%提升至88.3%，达1.29亿元人民币[24] - 线下业务总销售额下降38.7%至1710万元人民币（占比11.7%）[26] 各地区表现 - 中国地区雇员64人，香港地区雇员9人[161] 季度表现 - 2019年第三季度收益增长约28.7%[14] - 2019年第四季度收益增长约21.3%[14] - 2019年第一季度收益下跌25.0%[14] - 2019年第二季度收益下跌1.6%[14] 管理层讨论和指引：战略举措 - 公司推出ELLE品牌行李箱及旅行用品[10] - 公司进行重组及重新定位以提高未来竞争力[10] - 根据新店开张补贴计划开设9间ELLE新店及34间Jessie & Jane新零售点[47] 管理层讨论和指引：资金运用 - 首次公开发售所得款项净额总计人民币30,907千元，已动用人民币20,910千元（67.7%），未动用人民币9,997千元（32.3%）[50] - 社交媒体活动营销投资动用全部所得款项净额人民币13,610千元（100%）[50] - 设计及新产品类别动用所得款项净额人民币1,166千元（27.9%），未动用人民币3,019千元（72.1%）[50] - 实体店铺开张及翻新动用所得款项净额人民币4,267千元（68.3%），未动用人民币1,983千元（31.7%）[50] - 购买及升级资讯科技系统动用所得款项净额人民币1,867千元（27.2%），未动用人民币4,995千元（72.8%）[50] - 公司已动用所得款项人民币20.9百万元，原计划为人民币28.5百万元[48] 其他财务数据 - 资本开支为人民币0.7百万元，较2018年的人民币2.5百万元显著减少[35] - 总资产减少至人民币86.1百万元，总权益减少至人民币47.1百万元[35] - 现金及现金等价物为人民币11.0百万元，较2018年的人民币18.0百万元下降[35] - 流动比率约为2.2倍，低于2018年的3.3倍[35] - 银行借贷增加至人民币12.5百万元，未动用银行融资达人民币43.0百万元[35] - 资本负债比率上升至26.5%，较2018年的9.3%大幅增加[35] 人力资源 - 公司员工总数73人（2018年：88人），同比减少17.0%[51] - 截至2019年底集团雇员总数73人，较2018年88人减少17.0%[161] - 女性雇员52人，男性雇员21人[161] - 森浩上海为雇员提供五险一金包括基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险及住房公积金[163] - 公司定期对雇员工作表现及能力进行评核并提供产品相关培训及专业资格进修补贴[164] 公司治理 - 董事会由8名董事组成包括3名执行董事2名非执行董事和3名独立非执行董事[73] - 独立非执行董事温捷基为特许公认会计师公会资深会员及香港会计师公会会员[61] - 独立非执行董事冯岱曾任Warburg Pincus Asia LLC合伙人及董事总经理负责私募股权投资[63] - 董事会举行4次会议，所有执行和非执行董事出席率100%[74] - 审核委员会举行4次会议，成员出席率100%[74][89] - 薪酬委员会举行1次会议，独立非执行董事出席率100%[74] - 提名委员会举行1次会议，独立非执行董事出席率100%[74] - 执行董事服务合约为期3年，自2017年12月15日起生效[77] - 非执行董事委任函为期2年，自2017年12月15日起生效[77] - 独立非执行董事薛定芳委任自2019年1月31日起生效[77][81] - 董事会文件需提前至少3天发送给全体董事[75] - 审核委员会审查2019年12月31日止年度综合财务报表[87] - 全体董事完成企业管治及GEM上市规则相关培训[80] - 公司未设立内部审核部门但外聘顾问未发现重大控制缺陷[108] - 董事会确认采用持续经营基准编制财务报表且无重大不明朗因素[103] - 薪酬委员会参考市场基准确定董事薪酬并与业绩挂钩[92][95] - 提名委员会由三名独立非执行董事组成[96] - 风险管理制度经外聘评估确认为有效及充分[108] - 全体董事确认遵守证券交易操守准则[115] - 控股股东确认未违反不竞争承诺条款[110] - 董事会采纳成员多元化政策考虑性别年龄等多元因素[113] - 审计委员会已审阅风险管理及内部监控评估报告[108] - 股东特别大会需由持有不少于公司缴足股本十分之一投票权的股东书面要求召开[116] - 股东特别大会应在提交要求后两个月内举行[116] - 若董事会21日内未召开会议，要求股东可自行召开并由公司承担合理开支[116] - 股东周年大会定于2020年6月22日举行[124] - 公司秘书本年度参与不少于15小时专业培训[129] - 修订后的公司组织章程于2017年12月15日采纳[120] - 股东可通过电邮info@sling-inc.com.hk联系投资者关系团队[121] - 普通决议案需至少14个完整日子通知期（含10个营业日）[121] 环境、社会及管治（ESG） - 环境社会及管治报告覆盖2019年1月1日至12月31日期间[131] - ESG报告聚焦女士手袋业务及中国办公室运营[132] - 公司汽车氮氧化物排放量为1.04千克，同比增长20.93%[151] - 公司汽车颗粒物排放量为0.08千克，同比增长33.33%[151] - 公司产生无害废物总量为12吨，同比增长33.33%[151] - 每平方米无害废物产生量为0.02吨/平方米，同比增长100%[151] - 公司产生有害废物量为2千克，同比下降33.33%[151] - 每平方米有害废物产生量为0.002千克/平方米，同比下降50%[151] - 公司二氧化硫排放量为0.04千克，同比增长33.33%[151] - 重要性评估共收回38份有效问卷[141] - 公司识别出5个重大ESG议题[146] - 公司2019年未更换办公电脑（2018年：18台）[151] - 森浩上海2019年能源总耗量87兆瓦时，较2018年133兆瓦时下降34.6%[153] - 外购电力2019年63兆瓦时，较2018年114兆瓦时减少44.7%[153] - 汽车燃料耗用2019年24兆瓦时，较2018年19兆瓦时增长26.3%[153] - 总耗水量2019年942立方米，较2018年648立方米增加45.4%[153] - 温室气体排放总量2019年701吨二氧化碳当量，较2018年111吨大幅增长531.5%[157] - 温室气体排放按范围划分：范围1直接排放6吨，范围2间接能源排放44吨，范围3其他间接排放20吨[157] - 公司通过回收纸张减少温室气体排放38千克二氧化碳当量[156] - 公司委聘供应商制造产品并对其设施进行现场审查评估生产及技术实力[167] - 供应商选择基于产品设计复杂程度、经验、工艺水平、生产能力及品质控制成效[168] - 公司优先选择提供环保产品或取得环境管理体系证书的供应商[168] - 公司每周或每月从第三方零售商获取销售数据以监控其表现[168] - 公司抽样检查制造商原材料品质并进行第三方实验室测试[172] - 现场品质控制人员在整个生产过程进行多项品质检查包括现场检查及成品抽检[172] - 品质控制人员抽样检查成品包装确保符合要求及规格[172] - 公司提供7天无理由退货服务，线上平台和线下零售点均适用[174] - 产品出现质量问题允许购买后90天内退货[174] - 产品保修期为制造商交付后6个月[177] - 公司提供ELLE皮具产品终身维修服务，仅收取物料成本[174] - 公司委聘线上店铺营运商处理日常客户查询[174] - 大部分投诉通过制造商维修解决[177] - 公司禁止雇员下载与工作无关软件以保护系统安全[179] - 公司要求雇员对利益冲突进行声明[180] - 报告期内公司未涉及任何贪腐行为法律讼案[180] - 公司对供应商协议包含知识产权保护条款[178] - 公司披露防止贿赂勒索欺诈及洗黑钱的相关政策及合规信息[189] - 公司披露以社区参与了解运营所在社区需求的政策[189] 关键管理人员背景 - 执行董事邱亨中持有哈佛大学化学学士学位，在女士手袋行业拥有逾17年经验[54] - 执行董事李达辉持有宾夕法尼亚大学文学及经济学双学士学位，在女士手袋行业拥有逾20年经验[54] - 首席财务官叶振威持有戴尔豪斯大学商业学士及香港城市大学金融学硕士学位，拥有逾20年香港银行业经验[55] - 设计总监江英2014年4月加入集团负责产品设计主题与风格开发[64] - 设计团队组长方昕拥有逾20年设计行业经验2006年3月加入集团[64][66] - 财务总监徐宜捷2017年1月加入集团负责财务报表税务报告及财务分析[66] - 徐宜捷拥有逾10年中国财务及会计行业经验为澳洲执业会计师[66] - 资讯科技高级经理厉兆清2017年3月加入集团负责管理信息技术系统[67] - 厉兆清拥有逾15年中国资讯科技行业经验曾任百丽鞋业信息技术部经理[68] 审计与合规 - 核数师审计服务费用为人民币625千元[105] - 公司已遵守GEM上市规则附录十五所载企业管治守则的适用条文[71] - 公司已遵守对业务构成重大影响的相关法律法规[194] 公司基本信息与历史 - 公司于2018年1月16日在联交所GEM上市[192] - 公司主要业务为投资控股其附属公司在中国从事女士手袋等产品的设计推广及销售[193] - 公司业务性质在年内无重大变动[193] - 公司于2017年12月4日完成重组成为集团旗下公司的控股公司[192] - 公司物业厂房及设备变动详情载于综合财务报表附注13[200] 股息政策 - 公司截至2019年12月31日止年度未派付任何股息[196] - 公司已采纳股息政策派息前须考虑开曼群岛法例及公司章程等限制因素[199] 市场与风险因素 - 中美贸易战导致女士手袋需求减弱[14]