收入和利润（同比环比） - 公司收益从2018财年约265.8百万港元下降至2019财年约230.8百万港元，降幅13.2%[12] - 毛利从2018财年约121.4百万港元下降29.3百万港元至2019财年约92.1百万港元，降幅24.1%[13] - 毛利率从2018财年约45.7%下降至2019财年约39.9%[13] - 公司2019财年录得亏损[8] - 除税前亏损恶化约17.6百万港元至18.9百万港元[15] 成本和费用（同比环比） - 销售成本从2018财年约144.3百万港元减少3.9%至2019财年约138.7百万港元[13] - 原材料成本及生产开支上升对毛利率产生负面影响[13] - 销售及分销成本减少13.8%或5.6百万港元至35.2百万港元[14] - 行政及其他开支增加11.3%或7.4百万港元至72.4百万港元[14] 各条业务线表现 - 代工生产业务收益从2018财年约181.2百万港元减少11.0%至2019财年约161.3百万港元[12] - 原品牌生产业务收益从2018财年约84.6百万港元下降17.8%至2019财年约69.5百万港元[12] - 失去一名主要客户导致代工生产业务收益下跌[11] 管理层讨论和指引 - 公司关闭香港百货公司内若干柜台并重新安置更多自家经营店铺[11] - 员工总数减少14.4%至892名[27] - 上市所得款项净额44.0百万港元中已动用22.2百万港元[26] - 董事确认无重大不明朗事件可能影响公司持续经营能力[80] - 董事会决策股息时考虑因素包括财务表现、保留溢利、营运资本需求及经济状况等[99] - 公司本年度不派付任何股息[106] - 公司可供分派储备约为620万港元[112] 现金流和融资 - 现金及银行结余减少65.6%至7.5百万港元[19] - 计息银行借款增加38.6%至69.6百万港元[19] - 资产负债比率从58.5%恶化至130.2%[19] - 未动用银行融资减少54.9%至25.9百万港元[19] - 已抵押银行存款15.0百万港元及账面价值1.9百万港元资产[22] 公司治理结构 - 陆秀娟女士59岁2018年11月7日起任执行董事及董事会主席负责制定整体发展策略及业务计划[32] - 张立维先生36岁2018年11月7日获任署理行政总裁负责监督财务及会计、人力资源及行政事宜[33] - 何丽英女士50岁2017年7月6日调任执行董事负责监督代工生产业务拥有逾20年采购经验[34] - 曹志光先生66岁2019年6月1日起任独立非执行董事为审核委员会、薪酬委员会及提名委员会成员[36] - 蔡永新先生45岁2017年12月28日起任独立非执行董事为薪酬委员会主席及审核委员会成员[37] - 陈奕骢先生49岁2019年5月1日起任独立非执行董事为审核委员会主席及薪酬委员会成员[38] - 公司秘书曹以臻于2017年6月5日至2018年5月26日任职，郭兆文黎剎骑士勋贤自2018年5月26日起接任[85] 公司治理实践 - 公司应用及遵守GEM上市规则附录15所载企业管治守则的适用守则条文[41] - 公司采纳GEM上市规则第5.48至5.67条作为董事买卖证券的行为守则[42] - 除已故冯秀英女士外全体董事确认本年度遵守交易规定标准无不合规事件[42] - 董事会由6名董事组成，其中独立非执行董事占比50%[47] - 独立非执行董事人数为3名，符合GEM上市规则要求的最低三分之一比例[48] - 董事会成员出席率：张先生100%（5/5）、何女士100%（5/5）、蔡先生100%（5/5）[55] - 审计委员会会议出席率：梁伟贤先生100%（4/4）、张聘君先生100%（4/4）[55] - 薪酬委员会会议出席率：梁伟贤先生100%（1/1）、蔡先生100%（1/1）[55] - 提名委员会会议出席率：蔡先生100%（2/2）、梁伟贤先生100%（2/2）[55] - 2019年1月举行为期2小时的董事职责培训座谈会[52] - 董事会预定每年举行4次会议，至少提前14天通知[53] - 公司为董事法律责任提供保险保障[50] - 主席与独立非执行董事举行1次无其他董事列席的会议[49] - 董事会已采纳董事会多元化政策并设立可衡量目标[57] - 公司于2018年11月7日起遵守企业管治守则条文A.2.1（主席与行政总裁角色区分）[58] - 独立非执行董事人数曾低于GEM上市规则要求，2019年5月1日及6月1日分别委任新董事后合规[103] - 公司秘书本年度已接受不少于15小时的专业培训[86] 委员会运作 - 审核委员会由3名独立非执行董事组成[62] - 本年度审核委员会举行4次会议[65] - 审核委员会审议了截至2018年3月31日止年度的经审核年度业绩[65] - 审核委员会审议了截至2018年6月30日止三个月的未经审核第一季度业绩[65] - 审核委员会审议了截至2018年9月30日止六个月的未经审核中期业绩[65] - 审核委员会审议了截至2018年12月31日止九个月的未经审核第三季度业绩[65] - 提名委员会成员包括署理行政总裁、营运总裁兼执行董事及3名独立非执行董事[66] - 提名委员会负责实现董事会多元化的可衡量目标[67] - 提名委员会于本年度举行两次会议以检讨董事会架构人数组成及评核独立非执行董事独立性[70] - 薪酬委员会于本年度举行一次会议以检阅董事及高级管理层薪酬相关事宜[72] - 薪酬委员会成员包含三名独立非执行董事（曹先生/蔡先生/陈先生）蔡先生任主席[71] 董事任命与薪酬 - 董事会委任独立非执行董事初始任期均为三年（蔡先生自2018年1月26日起/陈先生自2019年5月1日起/曹先生自2019年6月1日起）[74] - 全体董事须每三年至少一次于股东周年大会上轮席退任[74] - 陆秀娟女士月薪调整为300,000港元（2018年11月7日）[128] - 多名董事月薪自2019年4月1日起调整：陆秀娟280,000港元、张立维130,000港元、何丽英110,000港元[128] - 查逸山先生月薪15,000港元（2019年4月1日起）[128] - 蔡永新先生月薪15,000港元（2019年4月1日起）[128] - 张聘君先生月薪15,000港元（2019年4月1日起）[128] - 独立核数师立信德豪年度法定审计服务薪酬为800,000港元[78] 股权结构和股东信息 - 董事查逸山持有公司490万股股份，占已发行股份总数约1.23%[143] - 控股股东Joyful Cat持有公司3亿股股份，占已发行股份总数75%[146] - 已故冯秀英通过Joyful Cat间接持有公司3亿股股份，占已发行股份总数75%[146] - 公司已发行股份总数为4亿股[143][146] - 持有不少于10%投票权股本的股东可要求召开股东特别大会[90] 购股权计划 - 公司购股权计划自2017年采纳后未授予任何购股权，2019年3月31日无尚未行使购股权[151] - 购股权计划可发行股份总数上限为首次上市日已发行股份的10%[154] - 购股权计划具体可发行股份数为40,000,000股[154] - 每名参与者12个月内获发行股份不得超过已发行股份1%[155] - 主要股东或独董获授购股权可能导致发行股份超已发行股份0.1%时需股东批准[155] - 主要股东或独董获授购股权总值超过500万港元时需股东批准[155] - 购股权计划有效期自2017年12月28日起10年至2027年12月27日[156] - 接纳购股权要约时限为授出日起21日内[158] - 购股权行使代价为象征式1港元[160] 内部监控与风险管理 - 公司未设立内部审核部门但董事会认为现有风险管理系统充足有效[83] - 公司聘用郑郑会计师事务所有限公司作为年度内部监控顾问[82] - 董事会预期每年检讨风险管理和内部监控系统[83] - 公司为董事及高级管理人员投保责任保险[136] 关联交易与利益冲突 - 公司本年度无重大关联交易需根据GEM上市规则披露[138] - 公司本年度无控股股东参与的重大合约[140] - 公司本年度无董事涉及利益冲突[132] - 公司确认本年度无任何违反不竞争承诺的情况[133] 客户与供应商集中度 - 五大客户销售额占销售总额56.9%，最大客户占比22.0%[117] - 五大供应商采购额占采购总额41.3%，最大供应商占比15.8%[118] 环境、社会及管治（ESG）表现 - 汽油总耗量为15,484公升，柴油总耗量为14,912公升[185] - 塑料耗量为50吨，包装用纸张耗量为220,593吨[186] - 耗水总量为46立方米[189] - 有害废物产生量为860公斤[193] - 无害废物产生量为93吨，纸张消耗量为3,275公斤[194] - 氮氧化物排放26公斤，硫氧化物排放0.27公斤，颗粒物排放0.48公斤[195] - 碳足迹为1,669吨二氧化碳当量[197] - 空调温度设定为摄氏25.5度以节能[187] - 生产业务未对空气、水或土地造成重大污染[180] - 污水经生物处理后排放，禁止排放化学污染污水[188] - 温室气体总排放量为1,669吨二氧化碳当量，同比基本持平（上年：1,670吨）[200] - 范围二能源间接排放达1,531吨二氧化碳当量，占总排放量的91.7%[200] - 电力消耗量下降22.7%至1,830,340千瓦时（上年：2,369,608千瓦时）[200] - 无害废物产生量激增至96.66吨（上年：0.54吨），同比增长17,800%[200] - 汽油消耗量增长72.9%至15,484公升（上年：8,954公升）[200] - 柴油消耗量下降7.1%至14,912公升（上年：16,050公升）[200] - 水消耗量下降6.0%至45,762立方米（上年：48,688立方米）[200] - 包装物料总消耗量达220,643吨，其中纸张占比99.98%（220,593吨）[200] - 电力消耗强度上升11.1%至0.20千瓦时/生产单位（上年：0.18千瓦时）[200] - 水消耗强度上升25.0%至0.005立方米/生产单位（上年：0.004立方米）[200] - 慈善捐款约23,000港元（2018年：43,000港元）[120] 公司基本信息与联系 - 公司总办事处及香港主要营业地点位于香港九龙荔枝角道822号7楼[90][92] - 股东可通过邮件mansion@mansionintl.com联系公司秘书[92] - 股份过户登记由宝德隆证券登记有限公司处理，地址为香港北角电气道148号21楼2103B室[92] - 报告期间覆盖2018年4月1日至2019年3月31日[174] - 公司组织章程文件本年度无变动[97] - 股息政策于2018年12月31日获董事会批准，旨在平衡股东利润分享与集团未来增长资金需求[94]