公司基本信息 - 公司为佰悅集團控股有限公司，股份代號8545[1] - 执行董事包括李偉強先生（主席兼行政總裁）、杜海斌先生、李桂芳女士[10,11] - 独立非执行董事有余沛恒先生、董文先生、周緻玲女士[10,11] - 公司注册办事处位于开曼群岛，总办事处及香港主要营业地点在香港荃湾[12,13] - 核数师为致同（香港）会计师事务所有限公司[11] - 合规顾问是丰盛融资有限公司[13,14] - 主要往来银行为恒生银行有限公司[13,14] - 公司网站为www.amusegroupholding.com[13,14] - 公司为投资控股公司，主要从事玩具及相关产品设计、推广、分销及零售[30] 报告相关信息 - 报告为2020/21中期报告，涵盖截至2020年9月30日止六个月业绩[1,15,16] - 报告将在联交所网站、GEM网站及公司网站发布，在联交所和GEM网站保存至少七天[6,8] - 中期财务报告于2020年11月13日获授权刊发[31] - 未经审核简明综合中期财务报表以港元呈列，数字四舍五入至最接近的千位（千港元）[30] - 中期财务报告未由独立核数师审核或审阅，但已由审核委员会审阅[36][39] - 有关截至2020年3月31日止财政年度的财务资料取自法定年度综合财务报表，核数师对该报表无保留意见[37][39] - 编制中期财务报告按2020年年度财务报表相同会计政策，除预期2021年年度报表反映的政策变动[33][38] - 报告日期为2020年11月13日，董事会成员包括主席兼执行董事李伟强等[199] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日止六个月，公司收益为95,294千港元，较2019年的108,892千港元有所下降[17] - 2020年同期毛利为17,211千港元，2019年为21,735千港元[17] - 2020年经营溢利为8,547千港元，2019年为4,074千港元[17] - 2020年期内溢利为6,313千港元，2019年为2,156千港元[17] - 2020年基本及摊薄每股盈利为0.63港仙，2019年为0.22港仙[17] - 截至2020年9月30日，非流动资产为28,384千港元，较3月31日的27,627千港元有所增加[19] - 同期流动资产为184,047千港元，较3月31日的177,331千港元有所增加[19] - 2020年经营活动所得现金净额为10,279千港元，2019年为(2,901)千港元[25] - 2020年投资活动所用现金净额为(2,191)千港元，2019年所得现金净额为21,923千港元[25] - 2020年融资活动所用现金净额为(1,985)千港元，2019年为(4,339)千港元[25] - 截至2020年9月30日止六个月，公司总收益为95,294千港元，2019年同期为108,892千港元[54] - 2020年和2019年五大客户收益占比分别约为76%和77%[54] - 2020年和2019年外部客户收益分别为95,294千港元和108,892千港元，分部间收益分别为13,969千港元和17,203千港元，可呈報分部收益分别为109,263千港元和126,095千港元[59] - 2020年和2019年可呈報分部溢利分别为4,191千港元和1,535千港元[59] - 2020年和2019年年內折舊分别为4,928千港元和4,202千港元[59] - 2020年和2019年源於外部客戶的可呈報分部溢利分别为4,191千港元和1,535千港元，其他淨收入分别为4,356千港元和3,443千港元，融資成本分别为(116)千港元和(192)千港元，撤銷註冊附屬公司虧損分别为0千港元和(904)千港元，綜合除稅前溢利分别为8,431千港元和3,882千港元[61] - 2020年和2019年公司最大客户收益分别为62,709千港元和73,986千港元[63] - 2020年和2019年銀行利息收入分别为384千港元和577千港元，匯兌收益淨額分别为383千港元和(36)千港元，出售投資物業收益分别为0千港元和500千港元，租金收入分别为0千港元和114千港元，運費收入分别为101千港元和1,022千港元，管理費收入分别为622千港元和890千港元，雜項收入分别为958千港元和376千港元，政府補貼分别为1,908千港元和0千港元，其他淨收入总计分别为4,356千港元和3,443千港元[65] - 截至2020年9月30日止六个月，融资成本为11.6万港元，2019年同期为19.2万港元[68] - 截至2020年9月30日止六个月，员工成本为663.8万港元，2019年同期为687.5万港元[68] - 截至2020年9月30日止六个月，物业、厂房及设备折旧为305万港元，2019年同期为240.5万港元[68] - 截至2020年9月30日止六个月，香港利得税为211.8万港元，2019年同期为172.6万港元，按估计应课税溢利16.5%计算[68][69] - 2020年每股基本盈利根据公司普通权益股东应占溢利631.3万港元及已发行普通股加权平均数10亿股计算，去年同期分别为215.6万港元和10亿股[70] - 截至2020年9月30日止六个月，集团收购厂房及机械项目成本为297.8万港元，2019年同期为365.8万港元[74] - 截至2020年9月30日，贸易应收款项净额为731.5万港元，3月31日为741.8万港元[77] - 截至2020年9月30日，银行及手头现金为6495.6万港元，3月31日为6023.5万港元[83] - 截至2020年9月30日，贸易应付款项为196.2万港元，3月31日为365.3万港元[85] - 截至2020年9月30日，合约负债为1972.9万港元，3月31日为1591.9万港元[85] - 公司本期收益约9529.4万港元，较去年同期约10889.2万港元下降约12.5%[101][108][113][117] - 公司本期毛利约1721.1万港元，较去年同期约2173.5万港元减少约20.8%，毛利率从约20.0%降至18.1%[101][108][115][119] - 销售成本约7808.3万港元，较去年同期约8715.7万港元下跌约10.4%[114][118] - 其他收入约4356万港元，较去年同期约3443万港元增加约26.5%[116][120] - 销售开支约4320万港元，较去年同期约3847万港元增加约12.3%[122][127] - 行政开支约8700万港元，较去年同期约16353万港元减少约46.8%[123] - 行政开支由去年同期约1635.3万港元减少约46.8%至本期约870万港元[128] - 截至2020年9月30日，集团现金及银行存款约12120.5万港元（2020年3月31日约11510.2万港元）[131][135] - 截至2020年9月30日，集团债务包括356.5万港元银行贷款（2020年3月31日363.9万港元）及447.5万港元租赁负债（2020年3月31日638.6万港元），资本负债比率为0.02倍（2020年3月31日0.02倍）[132][135] - 截至2020年9月30日，集团总账面价值为633.4万港元的租赁土地及楼宇已按揭（2020年3月31日642.2万港元）[147][151] - 截至2020年9月30日，集团有37名雇员在香港工作（2020年3月31日38名），本期董事酬金约256.2万港元（去年同期约298.5万港元）[148][152] - 董事会不建议派付本期中期股息（去年同期无）[149][153] - 公司股份于2018年5月31日在GEM上市，所得款项净额约5800万港元，截至2020年9月30日，实际使用及未使用金额分别约为4880万港元及910万港元[150][154] 各条业务线数据关键指标变化 - 销售ODM玩具予特许持有人收益约6270.9万港元，较去年同期约7424.2万港元减少约15.5%[102][109] - 分销进口玩具及相关产品收益约2082.5万港元，较去年同期约2199.4万港元下降约5.3%[103][110] - 销售自家特许玩具及相关产品收益约1176万港元，较去年同期约1265.6万港元下降约7.1%[104][111] 会计准则相关 - 本期集团首次应用自2020年4月1日起生效的新订及经修订香港财务报告准则，对业绩及财务状况无重大影响[41][42] - 已颁布但尚未生效的香港财务报告准则包括HKFRS 17等多项，集团评估采纳不太可能对综合财务报表造成重大影响[46][48] - HKFRS 16（修订本）Covid - 19相关租金宽减于2020年6月1日或之后开始的年度期间生效[51] - HKFRS 17保险合约于2021年1月1日或之后开始的年度期间生效[51] 重大交易事项 - 公司于2020年11月5日通过收购位于新界荃湾的四处厂房及一个停车场，代价3138.2万港元，已支付313.82万港元定金，余额2824.38万港元于11月30日前完成收购时支付[124][125] - 公司股东于2020年11月5日通过以3138.2万港元收购位于新界荃湾的四间工作室及一个车位，已支付按金313.82万港元，余额2824.38万港元将在11月30日前支付[129] 所得款项使用情况 - 扩大自家特许玩具产品组合占所得款项总额的79.8%，计划用途4620万港元，截至2020年3月31日实际使用2490万港元，截至2020年9月30日实际使用3810万港元，未动用金额810万港元，预期2022年3月31日或之前动用[156] - 提升海外分销网络占所得款项总额的6.2%，计划用途360万港元，截至2020年3月31日和9月30日实际使用均为350万港元，未动用金额10万港元，预期2021年3月31日或之前动用[156] - 进一步增强人力资源占所得款项总额的10.4%，计划用途600万港元，截至2020年3月31日实际使用460万港元，截至2020年9月30日实际使用590万港元，未动用金额10万港元，预期2021年3月31日或之前动用[156] - 进一步改善资讯科技系统及进行仓库装修占所得款项总额的3.6%，计划用途210万港元，截至2020年3月31日实际使用120万港元，截至2020年9月30日实际使用130万港元，未动用金额80万港元，预期2021年9月30日或之前动用[156] - 所得款项总计计划用途5790万港元，截至2020年3月31日实际使用3420万港元，截至2020年9月30日实际使用4880万港元，未动用金额910万港元[156] 业务风险与应对 - 扩大自家特许玩具产品组合因反修例运动和疫情，设计及审批特许权过程放缓或停止，产品供应链中断，预计疫情影响持续至下年初，相关款项预计2022年3月31日或之前动用[158][159] - 提升海外分销网络因疫情封城，开拓工作暂停[163] - 公司可能面临无法取得新订单、供应商及产品品质控制无效、客户延迟或违约付款、未能续期或取得新特许权等风险[166] - 公司通过与客户建立关系、培训管理团队、与供应商合作、筛选客户、与特许权人合作等方式应对风险[166] 股东与股权信息 - 截至2020年9月30日，董事李伟强先生透过全资公司Infinite Force持有4.85亿股普通股，占公司已发行股本的48.50%[175] - 截至2020年9月30日，主要股东Infinite Force作为实益拥有人持有4.85亿股普通股，占公司已发行股本的48.50%[177] - 截至2020年9月30日，股东方颖茵女士因配偶权益持有4.85亿股普通股，占公司已发行股本的48.50%[177] - 由于李先生于Infinite Force拥有100%股权，被视为于Infinite Force持有的5.25亿股股份中拥有权益[185] 股份交易与计划 - 本期间公司未赎回任何普通股，公司及其附属公司未购买或出售公司任何普通股[180][183] - 公司股份期权计划于2018年5月11日获股东批准，符合GEM上市规则