公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司收益约为人民币1966.1百万元，较2018年的2152.9百万元减少8.7%[7][13] - 2019年公司毛利为人民币245703千元，2018年为309562千元[7] - 2019年公司除税前溢利为人民币31846千元，2018年为91252千元[7] - 2019年公司年内溢利约为人民币29.1百万元，2018年为74.3百万元，2019年每股基本盈利为人民币3.9分，2018年为9.9分，减少60.8%[7][15] - 2019年公司经调整溢利（不包括上市开支）为人民币40101千元，2018年为81715千元[7] - 2019年公司总资产为人民币855239千元，总负债为740677千元，资产净值为114562千元；2018年总资产为648758千元，总负债为559764千元，资产净值为88994千元[8] - 2019年总收益为19.66055亿元，较2018年的21.52946亿元有所下降，各业务中聚氨酯材料收益6.54573亿元（占33.3%）、动物营养化学品6.0353亿元（占30.7%）、精细化学品2.56982亿元（占13.0%）、医药产品及中间体4.38141亿元（占22.3%）[29] - 2019年自制化学品收益11.54867亿元（占58.7%），第三方生产的化学品收益7.98359亿元（占40.6%）[29] - 2019年总收益19.66055亿元，中国市场占77.8%，欧洲占7.7%，亚洲其他国家（不含中国及越南）占4.0%，越南占6.8%，其他占3.7%；2018年总收益21.52946亿元，中国市场占78.0%，欧洲占8.9%，亚洲其他国家（不含中国及越南）占4.1%，越南占5.9%，其他占3.1%[40] - 2019年销售总成本1.720352亿元，原材料及存货成本占94.6%，制造费用占2.2%，员工成本占1.7%，折旧及摊销占0.9%，其他占0.6%；2018年销售总成本1.843384亿元，原材料及存货成本占95.4%，制造费用占1.9%，员工成本占1.4%，折旧及摊销占0.7%，其他占0.6%[45] - 原材料及存货成本从2018年约17.587亿元减至2019年约16.269亿元，受产品市价下跌和医药产品及中间体分部成本增加影响[46] - 2019年毛利约2.457亿元，较2018年的约3.096亿元减少，整体毛利率从2018年的14.4%降至2019年的约12.5%[47] - 其他收入从2018年的约370万元增加至2019年的590万元，主要因泰安生产厂房政府补助增加[48] - 2018年其他亏损净额约140万元，2019年其他收益净额约690万元，主要因2019年美元兑人民币升值产生汇兑收益[50] - 销售及分销开支从2018年的约8350万元增加至2019年的约8970万元，因2019年出口销量增加致运输等费用增加[51] - 行政开支从2018年的约7770万元略微减至2019年的约7460万元，因员工花红和安全成本减少[52] - 研发开支从2018年的约4040万元减至2019年的约3470万元，因2019年专注系统升级，原材料成本减少[54] - 2018年和2019年上市开支分别约为750万元和1100万元[55] - 财务成本从2018年的约1080万元增加至2019年的约1670万元，因计息借款、贴现票据增加及租赁负债利息增加[56] - 所得税开支从2018年的约1700万元降至2019年的约270万元，实际税率从18.6%降至8.6%[57] - 年内溢利从2018年的约7430万元降至2019年的约2910万元，经调整年内溢利从约8170万元降至约4010万元[58] - 2019年12月31日，集团总资产达约8.552亿元（2018年：6.488亿元），银行结余及现金为3570万元（2018年：3030万元）[63] - 2019年12月31日，借款约为5.015亿元（2018年：1.984亿元），其中约4.549亿元按固定年利率3.0% - 8.6%计息，约4660万元按浮动年利率4.7% - 7.8%计息[63] - 2019年资本开支约为人民币6070万元，2018年为人民币2890万元[75] - 2019年12月31日资本承担约为人民币420万元，2018年为人民币480万元[76] - 2019年12月31日受限制银行存款约为人民币1.088亿元，2018年为人民币2590万元[77] - 2019年12月31日使用权资产约为人民币1770万元，2018年预付租赁付款约为人民币1810万元[77] - 2019年12月31日物业、厂房及设备约为人民币810万元，2018年为人民币910万元[77] - 2019年12月31日公司无重大或然负债，2018年也无[78] - 董事会决议不建议派付2019年末期股息，2018年也无[79] - 2019年12月31日公司雇员共886名，2018年为812名[80] - 2019年度总员工成本约为人民币7100万元，2018年为人民币6980万元[80] - 截至2019年12月31日止年度，集团作出慈善捐贈合共人民币881,000元，2018年为人民币12,000元[116] - 截至2019年12月31日止年度，集团向最大客户及五大客户作出之銷售分别佔本集团年內總收益约2.0%及7.9%[117] - 截至2019年12月31日止年度，集团自最大供應商及五大供應商之採購分别佔本集团採購總額约12.6%及35.4%[117] - 2019年董事会不建议就截至2019年12月31日止年度派付任何股息，2018年也无股息[107] - 于2019年12月31日，公司并无任何可供分派予股东之可供分派储备[109] - 截至2019年12月31日，薪酬100万港元及以下的高级管理层有7人，较2018年的8人减少；100.0001万至150万港元的有2人，较2018年的1人增加[190] - 截至2019年12月31日止年度，公司已付或应付审计服务费用1950千元人民币，首次公开发售服务费用4228千元人民币[193] 各业务线数据关键指标变化 - 收益减少主要因动物营养化学品分部及聚氨酯材料分部收益减少，前者因非洲猪瘟致猪饲料添加剂需求减少，后者与市场供应增加致价格压力有关[14] - 公司按加成定价法对第三方制造商产品定价，维持了聚氨酯材料分部毛利，组合聚醚销量及利率增加[14] - 2019年氯化胆碱销量从约103,000吨增至119,000吨，甜菜碱销量从7,261吨增至9,157吨[20] - 2019年聚氨酯市场规模缩小，因供应恢复稳定、产能扩大、贸易环境不稳定及下游需求减少[18] - 聚氨酯材料收益从2018年的8.816亿元降至2019年的6.546亿元，聚合MDI平均售价从2018年的每吨15700元降至2019年的11600元，TDI平均售价从2018年的每吨23500元降至2019年的11700元，主要产品销量相对稳定[30][31] - 动物营养化学品收益从2018年的7.027亿元降至2019年的6.035亿元，氯化胆碱收益从2018年的6.317亿元降至2019年的5.256亿元，销量从2018年的10.3万吨增至2019年的11.9万吨[32][34] - 精细化学品收益从2018年的2.868亿元降至2019年的2.57亿元，主要因甲基异丁基酮和间苯二甲酸收益减少，部分被异辛酸和腰果酚销量增加抵消[35] - 销售腰果酚收益从2018年约2750万元增至2019年约6190万元[36] - 销售医药产品及中间体收益从2018年约2.707亿元增至2019年约4.381亿元[37] - 欧洲收益从2018年约1.912亿元减至2019年约1.512亿元，主要因动物营养化学品在俄罗斯销售额从约7660万元减至约4870万元[43] - 亚洲（不含中国及越南）收益从2018年约8810万元略减至2019年7850万元，受产品市价降低和向韩国销售腰果酚增加影响[43] - 越南收益从2018年约1.278亿元略增至2019年约1.332亿元，组合聚醚收益增加和动物营养化学品收益减少共同作用[44] - 2019年聚氨酯材料毛利7.1948亿元，利率11.0%；动物营养化学品毛利8.9493亿元，利率14.8%；精细化学品毛利2.2906亿元，利率8.9%；医药产品及中间体毛利5.8928亿元，利率13.4%；其他毛利0.2428亿元，利率18.9%[47] - 2018年聚氨酯材料毛利5.2323亿元，利率5.9%；动物营养化学品毛利20.4182亿元，利率29.1%；精细化学品毛利1.8433亿元，利率6.4%；医药产品及中间体毛利3.2822亿元，利率12.1%；其他毛利0.1802亿元，利率16.0%[47] 公司业务相关信息 - 公司是综合化学品服务市场的应用化学中间体供应商，从事生产销售化学品及销售第三方制造商产品[16] - 公司总部设在中国，通过全球运营及销售网络提供产品组合和供应链全系列服务[16] - 公司是综合化学品服务市场的应用化学中间体供应商，业务包括四大分部[25][26] 公司发展规划 - 公司计划在泰安岱岳化工产业园建立新厂房，用于生产三甲胺和建设医药中间体试验厂房[21] - 2020年1月21日，公司通过全球发售发行2.5亿股股份，所得款项净额约6590万港元[64] - 所得款项净额中约17.2%（1130万港元）用于初始成立新生产厂房[64] - 约60.4%（3980万港元）用于建设生产三甲胺的生产设施[64] - 约10.2%（670万港元）用于建设生产医药中间体的试验厂房[64] - 约2.2%（150万港元）用于新医药产品盐酸莫西沙星片的研发[64] - 约9.2%（610万港元）用作营运资金及其他一般公司用途[64] 外部环境影响 - 2019年非洲猪瘟、中美贸易战等加剧外部市场不稳定，养 猪业政策使猪瘟基本得到控制[17] - 能繁母猪存栏于2019年10月开始上升，18个省生猪存栏于2019年11月回升[17] - 2020年1月下旬起，公司中国业务受新冠疫情影响，影响尚不明晰[22] 公司市场前景预期 - 公司认为上市可提升形象和财务状况，促进扩张和业务可持续发展[19] - 公司对动物营养化学品市场前景乐观，因养猪业恢复和生猪消费预计增长[20] - 预计未来一至两年下游行业对聚氨酯材料需求增加，市场将呈上行趋势[18] 公司上市相关信息 - 2020年1月21日公司2.5亿股股份于联交所主板上市，发售价为每股0.51港元[88] - 公司于2018年4月25日在开曼群岛注册成立，2020年1月21日股份于联交所主板上市，已发行250,000,000股股份，发售价为每股0.51港元[99] - 2019年1月3日，公司法定股本增加至100,000,000港元，分为10,000,000,000股每股面值为0.01港元的股份[112] - 2019年1月3日，公司分别向Commonwealth B等公司配發及發行不同数量每股面值为0.01港元的未繳股款股份，總價格为10,000美元[112] - 2019年1月3日，公司按總價格10,000美元購回所有舊股份，並註銷所有舊股份及部分未發行股本，法定股本变为100,000,000港元[112] - 2019年12月16日通过书面决议案，2020年1月21日通过资本化资本储备7,490,000港元配發及發行749,000,000股每股面值0.01港元的股份[113] - 2019年12月31日后公司上市，已发行2.5亿股股份，发售價为每股0.51港元[148] - 公司于2020年1月21日在联交所上市[164][169][188][189] 公司股权结构及股东权益 - 2019年12月31日，尹燕濱通过受控法团权益持有553,141,500股股份，股权概约百分比为55.31%[130] - 2019年12月31日，Commonwealth B Limited和好倉持股3.75亿股，持股比例37.50%；Commonwealth Happy Elephant Limited好