公司业务概述 - 公司业务包括聚氨酯材料、动物营养化学品、精细化学品及医药产品及中间体四大业务分部[12] - 公司是综合化学品服务市场的应用化学中间体供应商，提供全系列服务[9] - 聚氨酯材料主要用于泡沫垫、内部零件及其他轻型汽车零部件[13] - 动物营养化学品分部的氯化胆碱和甜菜碱是常用的家禽及牲畜饲料添加剂[13] - 精细化学品分部主要从第三方制造商采购羧酸、溶剂、树脂及油脂化学品等产品转售[13] - 公司在泰安生产厂房生产异辛酸、硫酸二乙酯、医药中间体等产品[15] 各业务线产能情况 - 2019年泰安生产厂房氯化胆碱及甜菜碱产能分别达约150,000吨及18,000吨[11] 各业务线收益情况 - 销售聚氨酯材料收益从2019年上半年约3.319亿元降至2020年上半年约2.347亿元[18] - 截至2020年6月30日止六个月总收益为892,787千元，2019年同期为935,273千元[19] - 2020年聚氨酯材料收益234,693千元，占比26.3%，2019年为331,905千元，占比35.5%[19] - 2020年动物营养化学品收益357,230千元，占比40.0%，2019年为278,906千元，占比29.8%[19] - 2020年精细化学品收益91,785千元，占比10.3%，2019年为126,471千元，占比13.5%[19] - 2020年医药产品及中间体收益204,774千元，占比22.9%，2019年为193,283千元，占比20.7%[19] - 2020年来自中国的收益为644,131千元，占比72.2%，2019年为718,752千元，占比76.8%[27] - 2020年来自欧洲的收益为104,299千元，占比11.7%，2019年为65,413千元，占比7.0%[27] - 欧洲收益从2019年上半年约6540万元增至2020年上半年约1.043亿元[28] - 亚洲（不含中国及越南）收益从2019年上半年约4110万元略增至2020年上半年4390万元[28] - 越南收益从2019年上半年约6990万元减至2020年上半年5580万元[30] - 2019年动物营养化学品收益为278,906千元，聚氨酯材料为331,905千元，医药产品及中间体为193,283千元，精细化学品为126,471千元，其他为4,708千元[126] - 2019年总收益为935,273千元[126] - 2020年上半年来自中国的外部客户收益为644,131千元，2019年为718,752千元[129] - 2020年上半年来自欧洲的外部客户收益为104,299千元，2019年为65,413千元[129] - 2020年上半年总外部客户收益为892,787千元，2019年为935,273千元[129] 各业务线产品销量情况 - 聚合MDI、TDI及组合聚醚销量分别从14,642吨、3,723吨及5,410吨减至11,635吨、2,617吨及4,894吨[21] - 氯化胆碱及甜菜碱销量分别从53,445吨及3,710吨增至72,015吨及6,557吨[24] 各业务线产品售价情况 - 聚合MDI及TDI平均售价分别从每吨12,100元及12,000元减至10,200元及9,200元[22] 财务成本及开支情况 - 2020年上半年销售总成本7.72249亿元，其中原材料及存货成本占比93.7%，2019年上半年销售总成本8.13309亿元，原材料及存货成本占比94.8%[31] - 毛利从2019年上半年约1.22亿元微跌至2020年上半年1.205亿元，整体毛利率从2019年上半年约13.0%增至2020年上半年约13.5%[33] - 其他收入及开支从2019年上半年约170万元增至2020年上半年300万元，银行利息收入从约20万元增至约190万元[34] - 其他收益净额从2019年上半年约280万元降至2020年上半年约120万元[35] - 销售及分销开支从2019年上半年约4610万元增至2020年上半年约5440万元[37] - 行政开支从2019年上半年约3690万元略增至2020年上半年约3940万元[38] - 研发开支从2019年上半年约1410万元增至2020年上半年约1680万元[39] - 2019年和2020年上半年上市开支分别为约350万元和零[40] - 财务成本从2019年上半年约740万元增至2020年上半年约1370万元[41] - 所得税开支从2019年上半年约130万元减至2020年上半年约40万元[42] - 2020年上半年集团亏损约70万元，2019年上半年录得溢利约1680万元[43] - 2020年上半年银行利息收入193.4万元，2019年为22.4万元；政府补助金101.6万元，2019年为102.8万元；租金收入3.9万元，2019年为24.9万元；融资租赁应收款项利息收入2.2万元，2019年为0 [131] - 2020年上半年汇兑收益净额254.2万元，2019年为296.6万元；商品期货合约收益净额66.7万元，2019年为0；外币期货合约收益净额17.2万元，2019年为0；出售厂房及设备亏损219.8万元，2019年为19.7万元 [131] - 2020年上半年已确认为开支的存货成本77218万元，2019年为81330.9万元；物业、厂房及设备折旧1211.5万元，2019年为891.2万元；使用权资产折旧266万元，2019年为249.9万元 [133] - 2020年上半年即期税项38.9万元，2019年为126.3万元；递延税项54.9万元（2019年为135.6万元） [134] - 2020年上半年用于计算每股基本（亏损）盈利的盈利为 - 69.5万元，2019年为1680.7万元 [137] 资产负债情况 - 2020年6月30日集团总资产约10.671亿元，2019年12月31日为8.552亿元[48] - 2020年6月30日银行结余及现金为4300万元，2019年12月31日为3570万元[48] - 2020年6月30日借款及关联公司贷款总额约6.012亿元，2019年12月31日为5.015亿元[48] - 2020年6月30日部分借款按固定年利率0% - 10.5%计息，2019年12月31日为3.0% - 8.6%[48] - 2020年6月30日资产负债比率为2.7，2019年12月31日为3.9[49] - 2020年6月30日，公司非流动资产为278,631千元，2019年12月31日为272,361千元；流动资产为788,513千元，2019年12月31日为582,878千元[112] - 2020年6月30日，公司非流动负债为190,295千元，2019年12月31日为197,472千元；资产净值为199,310千元，2019年12月31日为114,562千元[114] - 2020年上半年，公司存货为304,091千元，较2019年12月31日的166,797千元有所增加；贸易应收款项为151,495千元，较2019年12月31日的161,426千元有所减少[112] - 2020年6月30日，公司借款为418,302千元（流动）和162,941千元（非流动），2019年12月31日分别为311,987千元（流动）和189,510千元（非流动）[112][114] - 2020年6月30日，公司股本为8,844千元，较2019年12月31日的9千元大幅增加；储备为190,466千元，较2019年12月31日的114,553千元有所增加[114] - 2020年6月30日，公司流动负债为677,539千元，较2019年12月31日的543,205千元有所增加；流动资产净额为110,974千元，较2019年12月31日的39,673千元有所增加[112] - 2020年6月30日，美元贸易应收款项账面价值为24,794千元人民币，2019年12月31日为31,223千元人民币[150] - 2020年6月30日，按公平值计入其他全面收益之应收票据为72,128千元人民币，2019年12月31日为54,802千元人民币[151] - 2020年6月30日，应收直接控股公司款项为0千元人民币，2019年12月31日为70千元人民币[153] - 2020年6月30日，应付股东款项为0千元人民币，2019年12月31日为5千元人民币[154] - 2020年6月30日，关联公司贷款为20,000千元人民币，2019年12月31日为0千元人民币[155] - 2020年6月30日，贸易应付款项及应付票据总额为195,020千元人民币，2019年12月31日为154,912千元人民币[158] - 2020年6月30日，借款账面价值为581,243千元人民币，2019年12月31日为501,497千元人民币[159] - 2020年6月30日，可变利率借款实际年利率范围为4.7%-5.7%，固定利率借款为0%-10.5%；2019年12月31日，可变利率借款为4.7%-7.8%，固定利率借款为3.0%-8.6%[161] - 2020年6月30日，已发行及缴足股份为1,000,000,000股，数额为10,000,000港元[165] - 2020年6月30日有关收购物业、厂房及设备已订约但未拨备的资本开支为5297.9万元人民币，2019年12月31日为416.3万元人民币[171] - 2020年6月30日和2019年，有机化工资产抵押均为1000万元人民币，尹先生和吴女士提供担保均为1000万元人民币[172] - 2020年6月30日按公平值计入损益之金融资产公平值为48万元人民币[177] - 2020年6月30日按公平值计入其他全面收益之应收票据公平值为7212.8万元人民币，2019年12月31日为5480.2万元人民币[177] 上市及股份发行情况 - 2020年1月21日公司以每股0.51港元发行2.5亿股股份上市，所得款项净额约6590万港元[50] - 所得款项净额用途：初始成立新厂房约17.2%（1130万港元）、建设三甲胺生产设施约60.4%（3980万港元）、建设医药中间体试验厂房约10.2%（670万港元）、盐酸莫西沙星片研发约2.2%（150万港元）、财务及会计管理系统升级约0.8%（50万港元）、营运资金及其他用途约9.2%（610万港元）[50][51] - 截至2020年6月30日，所得款项净额实际使用570万元人民币，未动用5290万元人民币[52] - 初始成立新厂房预计完成时间从2020年下半年延至2021年上半年[52] - 建设三甲胺生产设施、医药中间体试验厂房预计2021年下半年完成[52] - 盐酸莫西沙星片研发预计完成时间从2020年下半年延至2021年上半年[52] - 财务及会计管理系统升级预计2020年下半年完成[52] - 2020年1月21日，公司将股份溢价账约749万港元拨充资本，配发及发行7.49亿股股份[168] - 2020年1月21日，公司首次公开发售以每股0.51港元价格发行2.5亿股新股[168] - 2019年1月1日至1月3日，法定股份5000万股（5万美元）被注销，已发行及缴足股份1000万股（1万美元）被注销[169] - 2019年1月1日呈列金额为6.9万元人民币，2019年6月30日及2020年1月1日呈列9000元人民币，2020年6月30日呈列884.4万元人民币[170] 新冠疫情影响 - 2020年上半年公司财务表现受新冠疫情影响，第三方制造交易产品需求和出口销量下降[10] - 新冠疫情影响新厂房扩展计划，导致承建商延迟恢复运作及款项动用延迟[53] 公司风险情况 - 公司面临货币风险、利率风险，目前无外币和利率对冲政策，管理层会监控并考虑对冲重大风险[57][59] 资本开支及承担情况 - 2020年