公司经营状况与行业环境 - 截至2024年6月30日止六个月公司经营状况仍充满挑战，房地产行业持续面临流动资金紧绌问题，交易量相对历史水平偏低[7] 公司现金流与资产处置 - 公司主要依赖销售近期已落成物业及经常性投资物业产生现金流，合约销售更侧重已落成物业销售[8] - 过去六个月公司出售位于英国伦敦One Nine Elms的交易项目，金额价值高达16亿英镑[8] - 该交易避免8亿英镑（包括本金及利息）建筑贷款违约，注销面值约为11.7亿美元的未偿还美元优先票据[8] - 该交易变现人民币21亿元的收益，并以低于面值赎回美元优先票据[8] 公司业务板块发展 - 公司有90间酒店组合，中国中央政府鼓励本土消费及当地旅游促进了其酒店及旅游资产增长[8] 公司发展策略 - 公司将与贷款银行及债权人保持公开透明的沟通，考虑出售非核心资产等替代方案[10] - 公司物业发展策略将因应行业复常作出调整，预计政府将出台更多支持政策[10] - 新动工及工程将根据地区复苏速度按个别城市及项目进行评估[10] - 大幅增加房地产开发及预售对公司实现长期复苏并恢复稳定营运至关重要[10] 公司销售业绩 - 2024年上半年公司总协议销售约56亿元，销售面积约393,600平方米，平均售价约每平方米14,200元[12] - 2024年上半年协议销售额最高的十大省份及地区合计贡献约47.2亿元，占总协议销售约84%[12] - 2024年上半年一线城市及二线城市贡献总协议销售62%，三线及以下城市贡献19%，海外贡献19%[12] 公司项目规模 - 截至2024年6月30日，公司在建总面积约11,482,000平方米，总可售面积约7,059,000平方米[15] - 截至2024年6月30日，公司投资物业组合总建筑面积约3,542,200平方米，运营中约1,964,200平方米，在建或规划中约1,578,000平方米[16] - 截至2024年6月30日，公司拥有90间运营中酒店，总建筑面积3,984,860平方米，总客房数27,716间[17] - 公司期内新增土地总可售面积约29,000平方米，截至2024年6月30日，土地储备总建筑面积约54,340,000平方米，总可售面积约41,897,000平方米[18] 公司各业务板块营业额 - 2024年上半年公司来自物业发展的营业额由去年同期123.05亿元减少15%至104.84亿元，交付面积减少约38%，平均售价提升[20] - 2024年上半年投资物业租金收入由去年同期4.16亿元增加2%至4.25亿元[20] - 2024年上半年酒店运营营业额由去年同期29.83亿元减少7%至27.62亿元[20] 公司成本与利润情况 - 2024年上半年销售成本为128.82亿元，较去年同期131.82亿元减少2%[22] - 2024年上半年整体毛利为13.29亿元，2023年同期为32.34亿元；物业发展毛利率为10.9%，2023年上半年为17.2%[23] - 2024年上半年其他收入及其他收益－净额为17.15亿元，2023年上半年为3.07亿元[24] - 2024年上半年销售和营销开支为6.06亿元，2023年上半年为5亿元；行政开支为15.77亿元，较去年同期减少33%[25] - 2024年上半年融资成本－净额为27.52亿元，较去年同期减少34%；已产生融资成本总额为36.99亿元，2023年上半年为54.02亿元[26] - 2024年上半年所得税总额为4.65亿元，2023年上半年为12.55亿元[27] - 2024年上半年净亏损约23.31亿元，2023年同期为净亏损约49.78亿元[28] 公司财务状况 - 2024年6月30日，总现金及银行存款为49.9亿元，借款总额为1138.3亿元，资产负债比率为246.2%[29] - 2024年6月30日，账面价值983.2亿元的资产及部分附属公司股份被抵押，获648.6亿元银行贷款及其他借款[30] - 2024年6月30日，或然负债担保总额为692.8亿元，较2023年12月31日减少9%[31] - 2024年6月30日非流动资产为104,699,836，2023年12月31日为108,534,286[52] - 2024年6月30日流动资产为207,502,307，2023年12月31日为226,333,943[52] - 2024年6月30日总资产为312,202,143，2023年12月31日为334,868,229[52] - 2024年6月30日总权益44.21亿元，较2023年12月31日的46.39亿元有所下降[53] - 2024年6月30日总负债267.99亿元，较2023年12月31日的288.48亿元有所下降[53] - 2024年1 - 6月长期借款为56.97亿元，较2023年12月31日的78.80亿元有所下降[53] - 2024年6月30日合同负债为21.95亿元，较2023年12月31日的29.10亿元有所下降[53] - 2024年上半年融资成本净额为27.52亿元，较2023年的41.64亿元有所下降[54] - 2024年上半年应占合营企业业绩为2.26亿元，应占联营公司业绩为0.41亿元[54] - 2024年上半年除税前亏损为18.66亿元，所得税开支为4.65亿元[54] - 2024年上半年公司经营活动所用现金净额为16.73亿元，2023年为2.22亿元[58] - 2024年上半年投资活动产生的现金净额为14.46亿元，2023年为3429.1万元[58] - 2024年上半年融资活动所用现金净额为1.37亿元，2023年为2.26亿元[58] - 2024年上半年现金及现金等价物减少净额为3.64亿元，2023年为4.13亿元[58] - 截至2024年6月30日，集团借款合共1243.17亿元，其中654.36亿元将在未来12个月内到期偿还[61] - 截至2024年6月30日，集团现金总额为49.86亿元[61] - 截至2024年6月30日，集团未按预定还款日期偿还借款276.99亿元，6月30日后未偿还到期借款3.46亿元[61] - 集团本金813.58亿元的借款已可按要求偿还[61] - 2024年6月30日借款63,704,782千元，租赁负债24,010千元等[69] - 2024年6月30日总借款113,830,027千元，债务净额108,844,058千元[72] - 2024年6月30日负债比率为246%，较2023年12月31日的262%有所下降[72] - 截至2024年6月30日，按公允价值计入其他全面收入的金融资产第一层级为357,748千元，第三层级为2,000千元，总计359,748千元；2023年12月31日对应数据分别为403,392千元、2,000千元和405,392千元[74] - 2024年上半年，按公允价值计入其他全面收入的金融资产期初余额405,392千元，确认公允价值亏损45,644千元，期末余额359,748千元；2023年对应数据分别为554,318千元、148,926千元和405,392千元[75] - 2024年上半年集团营业额（来自外部客户）为14,210,860千元，期间亏损2,330,701千元；2023年上半年对应数据分别为16,416,162千元和4,977,775千元[77][79] - 2024年上半年物业发展营业额（来自外部客户）为10,484,469千元，期间亏损1,929,330千元；2023年上半年对应数据分别为12,305,037千元和4,533,268千元[77][79] - 2024年上半年物业投资营业额（来自外部客户）为424,653千元，期间利润217,273千元；2023年上半年对应数据分别为416,047千元和186,028千元[77][79] - 2024年上半年酒店运营营业额（来自外部客户）为2,762,195千元，期间亏损440,591千元；2023年上半年对应数据分别为2,982,870千元和420,504千元[77][79] - 截至2024年6月30日，集团分部资产为301,157,976千元，分部负债为120,774,870千元；2023年12月31日对应数据分别为323,731,687千元和127,471,876千元[80] - 2024年上半年增添非流动资（除金融工具及递延所得税资产外）为1,505,660千元[80] - 截至2024年6月30日，物业、厂房及设备等自有资产年初数为567,837千元，增添2,026千元[82] - 截至2024年6月30日，投资物业年初数为9,549,851千元，增添50,852千元[82] - 2024年6月30日，合营企业权益为7869428千元，较2023年6月30日的8501666千元有所减少[89] - 2024年6月30日，联营公司权益为3627967千元，较2023年6月30日的3473734千元有所增加[90] - 2024年6月30日，其他金融资产中对中国债务证券投资的公允价值约为3.91亿元[91] - 2024年6月30日，贸易和其他应收款及预付款总额为34081865千元，较2023年12月31日的35409691千元有所减少[95] - 2024年6月30日，贸易应收款净额为3368668千元，较2023年12月31日的3360687千元略有增加[95] - 2024年6月30日，其他应收款净额为19253966千元，较2023年12月31日的19802504千元有所减少[95] - 2024年6月30日，预付款为4624274千元，较2023年12月31日的4768199千元有所减少[95] - 2024年6月30日，为获得合同的资本化成本为1086303千元，较2023年12月31日的1383038千元有所减少[95] - 2024年6月30日，应收合营企业款项为3884105千元，较2023年12月31日的4179672千元有所减少[95] - 2024年6月30日，应收联营公司款项为1864549千元，较2023年12月31日的1915591千元有所减少[95] - 2024年6月30日，公司借款总额为113,830,027千元，2023年为127,304,176千元[100] - 2024年6月30日，银行借款余额为53,224,649千元，实际利率为5.60%，2023年同期利率为5.57%[101] - 2024年6月30日，境内债券账面价值合计为12,400,205千元，年化票面利率为5.3%至7%[102] - 2024年6月30日，优先票据本金金额为4,527,157千美元，利率为6.5%现金支付/7.5%实物支付[105] - 2024年6月30日，其他借款账面价值为16,302,129千元，实际利率由3.5%至14.8%不等[109][110] - 2024年上半年，银行借款增添275,200千元，还款396,497千元[101] - 2024年上半年，境内债券赎回577,373千元，利息支出569,613千元[103] - 2024年上半年，优先票据实物支付利息1,462,969千元，注销8,312,311千元[106] - 2024年上半年，其他借款增添528,458千元，还款6,876,976千元[109] - 2024年6月30日，公司银行及其他借款64,864,008千元以资产及附属公司权益作抵押[111] - 2024年6月30日使用权资产为2,020,583千元，物业、厂房及设备为33,036,354千元，较2023年12月31日有变化[112] - 2024年上半年其他收入为171,360千元，较2023年同期的132,611千元有所增加[115] - 2024年上半年其他收益净额为1,543,197千元，远高于2023年的174,016千元[116] - 2024年上半年融资成本净额为2,751,643千元，低于2023年的4,164,06