公司业务概述 - 公司主要业务包括企业融资顾问服务、资产管理服务、证券经纪及配售、以及香港的放债业务[5] - 禹铭投资管理有限公司获发牌从事第1类（证券交易）、第4类（就证券提供意见）、第6类（就机构融资提供意见）及第9类（提供资产管理）受规管活动[5] - 万基证券有限公司获发牌从事第1类（证券交易）受规管活动，并为香港联合交易所的交易所参与者[5] - 万基财务有限公司持有放债人牌照，允许其在香港进行放债业务[5] - 公司主要业务包括证券交易、资产管理、放债等金融服务[88] 公司财务表现 - 中期期间公司净溢利约为2580万港元，较2023年同期增加约2160万港元，主要由于投资收益增加及咨询和推介费收入增长[8] - 公司中期期间总收益约为2480万港元，较2023年同期的2110万港元有所增长[8] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物约为1.944亿港元，较2023年12月31日的7040万港元大幅增加[9] - 公司中期期间来自企业融资顾问及相关服务的收益约为1100万港元，较2023年同期的900万港元有所增长[7] - 公司中期期间来自资产管理服务的收益约为810万港元，较2023年同期的780万港元略有增加[7] - 公司中期期间来自证券及相关服务的收益约为490万港元，较2023年同期的120万港元大幅增长[7] - 公司中期期间来自放债及相关业务的收益约为80万港元，较2023年同期的310万港元大幅下降[8] - 截至2024年6月30日，公司总资产约为7.895亿港元，较2023年12月31日的4.925亿港元大幅增加[12] - 截至2024年6月30日，公司净资产约为5.058亿港元，较2023年12月31日的3.099亿港元大幅增加，主要由于2024年2月完成的供股[12] - 公司中期期间无形资产摊销约为170万港元，与2023年同期持平[10] - 公司2024年上半年服务收益为24,057千港元，同比增长30.7%[77] - 公司2024年上半年利息收益为775千港元，同比下降71.7%[77] - 公司2024年上半年其他财务收益净额为18,235千港元，同比增长1944.7%[77] - 公司2024年上半年所得税前溢利为26,941千港元，同比增长407.6%[77] - 公司2024年上半年每股基本盈利为1.24港仙，同比增长235.1%[77] - 公司2024年上半年每股摊薄盈利为1.24港仙，同比增长235.1%[77] - 公司2024年上半年财务资产减值亏损拨回100千港元[77] - 公司2024年上半年所得税开支为1,128千港元，同比增长2.0%[77] - 公司2024年上半年员工福利开支为8,293千港元，同比增长5.4%[77] - 公司2024年上半年行政及其他开支为7,867千港元，同比下降10.3%[77] - 公司截至2024年6月30日的净资产为505,837千港元，较2023年12月31日的309,938千港元增长63.2%[79][81] - 公司2024年上半年经营活动的现金净额为-25,299千港元，较2023年同期的2,198千港元大幅下降[85] - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为194,411千港元，较2023年12月31日的70,406千港元增长176.2%[79] - 公司2024年上半年实现税前利润26,941千港元，较2023年同期的5,309千港元增长407.5%[85] - 公司2024年6月30日的客户信托银行结余为264,018千港元，较2023年12月31日的163,152千港元增长61.8%[79] - 公司2024年上半年发行新股获得170,086千港元，主要用于供股[83] - 公司2024年6月30日的按公平值计入损益的财务资产为77,066千港元，较2023年12月31日的49,579千港元增长55.4%[79] - 公司2024年6月30日的流动负债为274,457千港元，较2023年12月31日的172,733千港元增长58.9%[79] - 公司2024年6月30日的无形资产为60,811千港元，较2023年12月31日的57,537千港元增长5.7%[79] - 投资活动所得现金流量净额为-19,156千港元，较去年同期的249千港元大幅下降[86] - 融资活动所得现金流量净额为168,460千港元，主要由于供股时发行新股所得款项170,899千港元[86] - 现金及现金等价物增加净额为124,005千港元，期末现金及现金等价物为194,411千港元[86] - 购买物业、厂房及设备支出为3,147千港元，较去年同期的284千港元显著增加[86] - 购买无形资产支出为17,289千港元，去年同期无此项支出[86] - 偿还租赁负债本金部分为1,559千港元，较去年同期的1,765千港元有所减少[86] - 发行新股应占的交易成本为813千港元，去年同期无此项支出[86] - 截至2024年6月30日，公司服务收益为11,034千港元，较2023年同期的9,048千港元增长21.9%[96] - 利息收益从2023年的18,410千港元增长至2024年的24,057千港元，增幅为30.7%[96] - 贷款利息收入从2023年的2,737千港元下降至2024年的775千港元，降幅为71.7%[96] - 截至2024年6月30日，未履行的交易价格总额为16,412千港元，较2023年12月31日的10,090千港元增长62.6%[97][100] - 公司预计在未来6至12个月内将未履行的交易价格确认为收益[97] - 其他收入净额从2023年的5千港元下降至2024年的1千港元，降幅为80%[103] - 公司未将一项重大咨询交易纳入未履行交易价格，因存在不确定性且最终金额范围广泛[101][102] - 公司截至2024年6月30日的六个月总收益为43,068千港元，其中企业融资服务、投资及其他分部收益为28,859千港元，资产管理服务为8,158千港元，证券及相关服务为5,094千港元，放债业务为957千港元[106] - 公司截至2024年6月30日的六个月税前分部溢利为26,941千港元，其中企业融资服务、投资及其他分部溢利为22,209千港元，资产管理服务为4,420千港元，证券及相关服务为518千港元，放债业务亏损206千港元[106] - 公司主要客户A1在2024年贡献了8,059千港元收益，占资产管理服务分部收益的较大比例[117] - 公司放债业务分部在报告期末的信贷风险集中度较高，最大客户占按揭贷款及有期贷款总额的43.2%，五大客户占69.5%[119] - 公司业务主要位于香港，所有非流动资产（不包括按公平值计损益的财务资产）均位于香港[120] - 公司截至2024年6月30日的六个月内，按公平值计入损益的财务资产之公平值收益为15,736千港元，较2023年同期的305千港元大幅增长[124] - 公司截至2024年6月30日的六个月内，利息收入为2,348千港元，较2023年同期的586千港元显著增加[124] - 公司截至2024年6月30日的六个月内，股息收入为151千港元，较2023年同期的1千港元大幅增长[124] - 公司截至2024年6月30日的六个月内，所得税前溢利为25,813千港元，较2023年同期的4,203千港元显著增加[128] - 公司截至2024年6月30日的六个月内，普通股的加权平均数为2,073,580,946股，较2023年同期的1,139,330,190股大幅增加[128] - 公司截至2024年6月30日的六个月内，商誉的账面值为108,788千港元，与2023年12月31日的账面值相同[134] - 公司截至2024年6月30日的六个月内，企业融资服务、投资及其他业务的商誉账面值为74,196千港元，与2023年12月31日的账面值相同[135] - 公司截至2024年6月30日的六个月内，资产管理服务的商誉账面值为34,592千港元，与2023年12月31日的账面值相同[135] - 公司截至2024年6月30日的六个月内，管理层确定没有商誉减值亏损，与2023年同期相同[140] - 截至2024年6月30日，公司无形资产总额为102,964千港元，较2023年12月31日的97,964千港元增加了5,000千港元[144] - 2024年6月30日，公司按揭贷款总额为11,893千港元，较2023年12月31日的15,219千港元减少了3,326千港元[147] - 按揭贷款的主要抵押品为香港住宅和商业物业，2024年6月30日抵押品市场价值约为96,800,000港元，较2023年12月31日的114,600,000港元有所下降[151] - 2024年6月30日，公司有期贷款总额为9,048千港元，较2023年12月31日的4,964千港元增加了4,084千港元[155] - 按揭贷款的利率范围为P至P+13.0%，其中P为香港上海汇丰银行提供的港元优惠利率，2024年6月30日为5.875%[148] - 2024年6月30日，逾期少于31天的按揭贷款为841千港元，较2023年12月31日的953千港元减少了112千港元[151] - 2024年6月30日，逾期61-90天的按揭贷款为946千港元，较2023年12月31日的965千港元减少了19千港元[151] - 2024年6月30日，逾期91-365天的按揭贷款为1,806千港元，较2023年12月31日的1,899千港元减少了93千港元[151] - 有期贷款的利率为11.7%，较2023年12月31日的22.0%-24.0%有所下降[156] - 有期贷款的期限为0.5年，较2023年12月31日的1个月至0.5年有所缩短[156] - 合約負債從2023年12月31日的36千港元大幅增加至2024年6月30日的4,312千港元，主要由於客戶預付款項增加[160][164] - 貿易應收款項從2023年12月31日的2,041千港元增加至2024年6月30日的3,068千港元，增長50.3%[165] - 其他應收款項從2023年12月31日的220千港元大幅增加至2024年6月30日的2,515千港元，增長1043.2%[165] - 按公平值計入損益的財務資產總額從2023年12月31日的60,318千港元增加至2024年6月30日的126,422千港元，增長109.6%[168] - 上市永續證券從2023年12月31日的49,579千港元增加至2024年6月30日的75,268千港元，增長51.8%[168] - 持作買賣之股本證券從2023年12月31日的867千港元增加至2024年6月30日的5,084千港元，增長486.4%[168] - 持作買賣之債務證券從2023年12月31日的9,872千港元增加至2024年6月30日的23,727千港元，增長140.3%[168] - 預付款項從2023年12月31日的787千港元增加至2024年6月30日的960千港元，增長22.0%[165] - 貿易應收款項中超過30天但未超過60天的金額從2023年12月31日的1,330千港元增加至2024年6月30日的2,517千港元，增長89.2%[165] - 公司手头及银行现金从2023年12月31日的17,823千港元增加至2024年6月30日的35,104千港元，增长96.9%[173] - 公司短期定期存款从2023年12月31日的52,583千港元增加至2024年6月30日的159,307千港元，增长203.0%[173] - 公司贸易应付款项从2023年12月31日的163,160千港元增加至2024年6月30日的264,257千港元，增长62.0%[175] - 公司证券交易及经纪服务产生的贸易应付款项中，2024年6月30日有264,018千港元为代客户持有的独立存款账户结余，较2023年12月31日的163,152千港元增长61.8%[176][177] - 公司于2024年6月30日完成供股，发行1,139,330,190股，每股认购价0.15港元，净筹得约170,100千港元[179][181] - 公司股本从2023年12月31日的113,933千港元增加至2024年6月30日的227,866千港元，增长100.0%[178] - 公司2024年上半年来自关联方新工投资有限公司及其附属公司的收入为7,623千港元，较2023年同期的7,326千港元增长4.1%[183] - 禹铭投资管理有限公司与新工签订投资管理协议，管理费为每年新工拥有人应占综合资产净值的1.5%，表现费为超过最近财政年度末应占经审核综合资产净值的20%[185] - 截至2024年6月30日止六个月，公司主要管理人员的薪酬为薪金、津贴及花红约1,606,000港元，较2023年同期增长约10.4%[185] - 禹铭涉及与中国卫生集团的诉讼，原告要求禹铭支付5,300,000港元费用，禹铭已委任法律顾问并认为有较大机会成功抗辩[186][187] - 公司持有的上市债务证券和上市永续证券的公平值约为121,338,000港元（2023年12月31日：约59,451,000港元）[195][197] - 公司于2024年7月9日以折扣价约6,800,000港元购买了面值为1,000,000美元的票据，总购买成本相当于约13,000,000港元[196][198] - 公司持有的按公平值计入损益的财务资产中，持作买卖的上市股本证券公平值为5,084,000港元，上市永续证券公平值为95,813,000港元[193] - 公司持有的按公平值计入损益的财务资产中，上市债务证券公平值为25,525,000港元[193] - 公司持有的按公平值计入损益的财务资产总公平值为126,422,000港元[193] - 公司持有的按公平值计入损益的财务资产中，持作买卖的上市股本证券公平值为867,000港元，上市永续证券公平值为49,579,000港元[194] - 公司持有的按公平值计入损益的财务资产中，上市债务证券公平值为9,872,000港元[194] - 公司持有的按公平值计入损益的财务资产总公平值为60,318,000港元[194] 公司投资与融资活动 - 公司通过供股发行1,139,330,190股新股，每股认购价为0.15港元，总面值为113,933,019港元，净收益约为1.701亿港元[18][19] - 供股所得款项净额中，150.1百万港元拟用于扩大资产管理业务，117.4百万港元已实际使用，剩余32.7百万港元预计在2024年7月底前使用[21] - 供股所得款项净额中，20.0百万港元拟用于扩大放债业务，截至2024年6月30日尚未使用，预计在2024年7月底前使用[21] - 公司于2024年2月投资1500万美元（约1.174亿港元）于YMHD基金，并于2024年7月追加投资420万美元（约3280万港元），总投资额达1920万美元（约1.502亿港元）[22] - 截至2024年6月30日，公司持有东亚银行发行的永续票据面值为600万美元，总成本约为3720万港元，公平值约为4650万港元，占集团总资产的5.9%[22] - 公司自东亚银行永续票据确认未变现收益约500万港元，并收到票据票息约140万港元[22] - 集团于2024年7月9日以折扣价约680万港元购买面值为100万美元的票据，总购买成本相当于约1300万港元[34][36] - 公司已向YMHD基金注入约1.502亿港元[39] - 公司首次应用了2024年1月1日起生效的香港财务报告准则修订版，包括HKAS 1、HKFRS 16等[91][92] 公司股东与股权结构 - 董事徐昊昊持有公司股份680,106,534股，占总发行股份的29.85%[42] - 董事李华伦持有公司股份227,250,000股，占总发行股份的9.