公司业务概况 - [公司采矿业务包括两座营运矿场、一个后期开发项目、一个后期勘探项目及一个融资租赁出租矿场][5] - [公司为投资控股公司，主要业务为采矿业务与矿产品及金属产品贸易][173][174] - [公司经营及可报告分部为采矿业务和矿产品及金属产品贸易][187][189] Ruashi矿场情况 - [Ruashi矿场为露天氧化铜钴矿，所有权上公司占75%，Gécamines SA占25%，矿场开采期8年，2023年底资源量为544千吨铜、69千吨钴，储量为262千吨铜、30千吨钴][5] - [2024年上半年Ruashi矿场铜产量13334吨，2023年为14357吨；2024年上半年钴产量681吨，2023年为1364吨][7] - [2024年上半年Ruashi矿场铜销量10887吨，2023年为11060吨；2024年上半年钴销量991吨，2023年为172吨][7] - [2024年上半年Ruashi矿场铜收益92319千美元，钴收益13705千美元，总计106024千美元；2023年铜收益92703千美元，钴收益 - 1532千美元，总计91171千美元][7] - [2024年上半年Ruashi矿场平均实现铜价8480美元/吨，2023年为8382美元/吨；2024年上半年平均实现钴价13830美元/吨，2023年不适用][7] - [Ruashi矿场2024年上半年整体铜产量13,334吨，较2023年上半年的14,357吨减少8%，其中电解铜11,130吨，较2023年上半年下降15%，硫化铜精矿2,204吨，较2023年上半年上升82%][8][9] - [Ruashi矿场2024年上半年整体钴产量681吨，较2023年上半年的1,364吨减少50%，其中氢氧化钴含钴量较2023年上半年下降45%][8][9][10] - [2024年上半年Ruashi矿场入厂矿石无外购，2023年上半年有12,785吨；处理的入厂浸出液为588,507吨，较2023年上半年的592,663吨下降1%][10] - [2024年上半年Ruashi矿场平均铜入厂品位为2.44%，较2023年上半年的2.56%低5%；铜回收率为77.49%，较2023年上半年的84.87%下跌9%][10] - [2024年上半年Ruashi矿场平均钴入厂品位为0.24%，较2023年上半年的0.39%下降38%；钴回收率为48.61%，较2023年上半年的53.23%下降9%][10] - [2024年上半年Ruashi矿场合共采出896,050吨矿石，较2023年上半年的805,136吨增加11%][10] - [2024年上半年Ruashi矿场通过磁选分离工厂加工242,745吨低品位氧化矿石，生产出51,388吨氧化精矿，较2023年上半年增加6%][10] - [2024年上半年Ruashi矿场经浮选工厂处理91,217吨混合矿石，生产出10,980吨计划供第三方销售的硫化铜精矿，含铜量为2,204吨][10] - [Ruashi矿场2024年上半年铜产量约13,334吨，较2023年上半年低7%，其中电解铜产量11,130吨，较2023年上半年低15%，因国家电网供电不稳定][31][33] - [Ruashi矿场2024年上半年铜销量约10887吨，较2023年上半年减少2%][38][40] Kinsenda矿场情况 - [Kinsenda矿场2024年上半年铜产量15,244吨，销量15,335吨；2023年上半年产量15,843吨，销量18,264吨][12] - [2024年上半年Kinsenda矿场生产15,244吨铜含量精矿，较2023年上半年减少4%，主要因矿石品位下降4%，但处理量提升2%抵部分影响][16] - [2024年上半年Kinsenda矿场厂房整体回收率为94.10%，较2023年上半年下降1.85%，因矿石入厂品位下降][16] - [2024年上半年Kinsenda矿场选矿厂处理361,538吨矿石，较2023年上半年增加2%][16] - [2024年上半年Kinsenda矿场铜收益11680万美元，较2023年上半年减少9%，因2023年上半年已充分去库存，但部分被铜市价上升抵销][16] - [2024年上半年Kinsenda矿场平均实现铜价为每吨7,614美元，较2023年上半年升6%][16] - [2024年上半年Kinsenda矿场资本开支为240万美元，其中160万美元与采矿开发、80万美元与地下排水相关][16] - [Kinsenda矿场主要采矿许可证(PE101)于2021年续期15年，2036年10月届满][16] - [Kinsenda矿场2024年上半年铜产量约15,244吨，较2023年上半年低4%，主要因入厂品位为4.48%，较2023年上半年低4%][31][33] - [Kinsenda矿场2024年上半年铜销量约15335吨，较2023年上半年下跌16%][38][40] Musonoi项目情况 - [Musonoi项目位于刚果（金）卢阿拉巴省科卢韦齐以北，金川国际持股75%，处于建设阶段，采矿许可证2024年续期15年，2039年4月届满][17] - [Musonoi项目资源量为1085千吨铜、363千吨钴，储量为606千吨铜、174千吨钴（2023年12月31日数据）][17] - [Musonoi项目多用途垂直竖井施工完成，深度685米，完成主副提升系统安装并开始试生产运行][17] - [主斜坡道项目掘进工程于2023年3月竣工，建成超5000米通道，斜坡道与竖井成功相连，标志Musonoi项目重大里程碑][18] - [140米和400米水平排水泵站已建成并投入使用，540米水平排水泵站完成设备安装及建设，具备部分排水能力][18] - [地面设施如柴油发电站、主变电站等建设已完成，尾矿储存设施主要建设工作按计划推进][18] - [Musonoi电力项目于2022年2月启用，矿区供电负荷转移至主变电站][18] - [选矿厂建设、单体及联动试车完成，处于试运行阶段，深加工项目合约已签署，目标2025年初投入使用][18] - [2024年5月3日，Ruashi SAS与Concrease DRC SA就Musonoi项目建造及安装湿法冶金系统订立进一步建筑合约，可加工硫化铜钴精矿140千吨/年及氧化矿（干重）300千吨/年][78] - [公司近期重点是建设刚果（金）Musonoi铜钴矿，该项目2024年上半年进展良好，将于2025年初投入使用][90][91] Lubembe项目情况 - [Lubembe项目采矿许可证于2016年续期至2032年，2021年完成加密钻探计划，资源量为1909千吨铜][19] - [2021年前6个月Lubembe项目共钻探20个金刚石钻孔，总长超6592.36米，部分用于地质和选矿，部分用于岩土工程分析][19] - [2021年4 - 8月Lubembe项目提交1164个样品进行化学分析，844个样品送往恩菲进行选矿测试][19] 出租矿场情况 - [2020年12月公司将Chibuluma South Mine及加工厂出租，租赁付款总额650万美元于2023年全收齐][20][22] - [2024年上半年承租人生产及出售1494吨铜（2023年上半年为2084吨），公司录得特许权使用费收入90万美元（2023年上半年为110万美元）][21][22] - [2024年上半年融资租赁合同下矿权使用费收入为94.8万美元，2023年上半年为107万美元，承租人2024年上半年生产及售出约1494吨铜，2023年上半年为1666吨][52][53][56] 公司财务表现 - [2024年上半年公司财务表现扭亏为盈，主要因铜价上涨、生产成本降低、无钴存货减值亏损及汇兑亏损净额大幅减少][26][29] - [2024年上半年LME铜平均基准价为每吨9,097美元，较2023年上半年上升5%；MB钴平均价为每磅12.22美元，较2023年上半年下降21%][26][27][29] - [2024年上半年公司生产约28,578吨铜和681吨钴，较2023年上半年分别下降5%和50%；销售约26,222吨铜和991吨钴，产生收益分别为20910万美元和1370万美元][28][30][31][32] - [公司钴产量下降50%，因入厂品位降低和市场价格持续下跌，公司于2024年5月下旬暂停钴生产以增加铜产量][32] - [2024年上半年公司贸易分部营业额为6030万美元，较2023年上半年下降44%，主要因更集中选择合适矿源][33] - [截至2024年6月30日，公司勘探、开发及采矿活动开支总计13545.8万美元，其中Ruashi矿场2740.4万美元，Kinsenda矿场3592.8万美元，Musonoi项目7208.1万美元，Lubembe项目4.5万美元][25] - [2024年上半年公司经营业务收益为2.83亿美元，较2023年上半年的3.271亿美元减少14%][35][36] - [2024年上半年钴产量约681吨，较2023年上半年的约1364吨减少50%，公司于5月下旬暂停钴生产][34] - [2024年上半年铜销售量约26222吨，较2023年上半年的约29324吨有所下降；钴销售量约991吨，较2023年上半年的约172吨增加819吨][37][38][40] - [2024年上半年采矿业务铜收益为2.091亿美元，较2023年上半年减少5%；钴收益为1370万美元，较2023年上半年增加1520万美元][39][40] - [2024年上半年LME铜平均基准价为每吨9097美元，较2023年上半年增加5%；MB钴平均价为每磅12.22美元，较2023年上半年下降21%][39][40] - [2024年上半年矿产品及金属产品贸易收益为6030万美元，较2023年上半年的1.076亿美元减少44%][40][41] - [2024年上半年实现平均铜价为每吨7973美元，较2023年上半年增加6%][39][40] - [氢氧化钴计价系数年初为53 - 54%，到2024年6月底达57 - 61%][39][40] - [2024年上半年总销售成本为2.2639亿美元，较2023年上半年的2.85596亿美元有所降低][43] - [2024年上半年集团采矿业务销售成本为1.661亿美元，较2023年上半年的1.779亿美元减少7%，主要因冶炼成本减少24%及无减值亏损][44][47] - [2024年上半年矿产品及金属产品贸易成本为6030万美元，2023年上半年为1.077亿美元，销售成本减少与贸易分部收益减少一致][45][47] - [矿权使用费从2023年上半年的1310万美元增至2024年上半年的1360万美元，因钴销量增加被铜销量减少抵消][46][48] - [集团经营毛利从2023年上半年的2840万美元增加52%至2024年上半年的4300万美元，因铜收益增加、生产成本减少及无钴存货减值亏损][49] - [财务成本从2023年上半年的450万美元增加67%至2024年上半年的760万美元，因市场利率上升及借款增加][49] - [利息开支总额（资本化前）从2023年上半年的1100万美元增加72%至2024年上半年的1890万美元，因借款增加及市场利率上升][50] - [2024年上半年Musonoi项目贷款、银行借款及中间控股公司贷款本金共增加9340万美元，2023年上半年增加1.26亿美元，部分被Kinsenda矿场现金流偿还银行贷款抵消][50] - [2023年上半年集团位于刚果（金）的附属公司因刚果法郎兑美元汇率大幅下跌录得1680万美元汇兑亏损，2024年上半年因汇率相对稳定汇兑亏损净额减少][53][55] - [销售及分销成本从2023年上半年的1390万美元增加5%至2024年上半年的1460万美元，因Ruashi矿场钴销量增加及运输单位成本上涨][58][59] - [2024年上半年行政开支为320万美元，与2023年上半年的300万美元相当][60][62] - [2024年上半年所得税开支为650万美元，高于2023年上半年的360万美元，主要因2024年上半年税前利润1930万美元，而2023年上半年为税前亏损640万美元][60][62] - [2024年上半年集团录得综合税后溢利1280万美元，2023年上半年为综合税后亏损1000万美元][61][63] - [2024年上半年股东应占溢利为920万美元，2023年上半年为股东应占亏损1250万美元，转盈原因是铜价上涨、生产成本减少、汇兑亏损净额大幅减少及无钴存货减值亏损][64][66] - [C1现金成本从2023年上半年的每吨5116美元下降13%至2024年上半年的每吨4469美元，原因是生产成本降低和钴副产品收益增加][68][69] - [2024年上半年EBITDA为7498.7万美元，2023年上半年为4019.6万美元][72] - [2024年上半年公司收益为283,032千美元，2023年同期为327,112千美元；期内溢利为12,784千美元，2