财务亏损情况 - 2023年净亏损约2900万美元,2022年约1440万美元[31] - 截至2023年12月31日,负营运资金约190万美元,现金约110万美元,股东权益约470万美元,累计亏损约1.17亿美元[32] - 2023年因高级有担保票据债务重组记录了220万美元的损失[42] - 2023年公司总亏损2898.4万美元,其中运营亏损1930.8万美元,其他收支亏损967.6万美元[74] - 2023年和2022年12月31日,公司净经营亏损结转分别为14,539美元和8,438美元,多项财务指标有变化[64] 票据发行与交易 - 2022年10月发行可转换票据本金约540万美元,净收益350万美元[40] - 2023年1月发行高级有担保票据本金约120万美元,净收益100万美元[42] - 2023年6月4日结算0.2万美元高级有担保票据,产生0.1万美元收益[42] - 2023年4月至6月,公司多次修改2023年票据条款,包括延长到期日,为此发行普通股和E系列优先股,记录公允价值调整共170万美元[44] - 2023年5月,公司两次从信贷额度中提款共40万美元,发行2023年第二和第三有担保本票,记录公允价值调整30万美元[44] - 2023年6月13日,公司部分赎回2023年票据本金,赎回余额约210万美元,结算相关本票记录公允价值调整10万美元[44] - 2023年5月17 - 18日,公司发行本金20万美元的有担保即期本票,同意向持有人发行76,626股普通股,记录费用20万美元[45] - 2023年6月4日,公司进行债务换股,涉及本金340万美元的票据,发行592,137份五年期认股权证,记录不同类别股东的公允价值[54] 认股权证发行 - 2023年2月与2022年可转换票据持有人达成豁免协议,发行96894份认股权证[40] - 2023年3月与2022年可转换票据持有人达成豁免协议,部分持有人增加本金约0.2万美元,公司记录0.3万美元费用[40] - 2023年1月发行高级有担保票据时发行41667份认股权证,发行日公允价值约0.2万美元[36] - 作为F - 1和F - 2优先股发行的一部分,发行523327份认股权证,发行日公允价值120万美元[37] - 2023年,公司与2022年票据持有人达成认股权证诱导和行使协议,持有人行使106,764份认股权证,公司发行相同数量新认股权证;2月28日,公司发行96,894份认股权证[62] - 2022年8月12日,公司与Hudson签订价值10万美元的采购订单,发行5,000份认股权证,截至2023年12月31日记录预付资产10万美元[63] - 2023年公司因信贷额度发行45,000份E系列认股权证,行权价0.50美元/股,有效期5年[84] - 因交换协议、发行F - 1和F - 2优先股,公司分别向相关方发行可购买592,137股、398,379股和124,948股普通股的五年期认股权证,行权价分别为8.87美元/股、8.99美元/股和9.23美元/股[85] 优先股情况 - 截至2023年和2022年12月31日,公司A系列优先股授权300股,251股流通在外;D系列优先股2022年发行1,058股,2023年末无流通在外;E系列优先股2023年授权77,000股;F系列优先股2023年末4,448股流通在外[47][50][52][54] 普通股情况 - 2024年第一季度,公司通过股权信贷额度协议发行18,676,377股普通股,总收益约140万美元,净收益约130万美元,加权平均股价0.09美元/股[75] - 截至2023年12月31日,公司授权普通股8亿股;2023年因行使认股权证发行106,764股普通股,净收益约200万美元,加权平均股价19.30美元/股[78] - 截至2024年3月25日,公司有51702036股普通股流通在外[100] 租赁情况 - 自2016年3月8日起,公司与俄勒冈州立大学签订租赁协议,2023年1月20日第九次修改协议,减少办公空间,季度运营费用41,323美元,租约2025年6月30日到期[66] - 2023年10月31日公司与NFS Leasing, Inc.签订设备租赁协议,租赁期48个月,自11月30日起,月租赁费用23,060美元,需支付保证金23,060美元[69] - 截至2023年12月31日,公司运营租赁负债和使用权资产约为170万美元[71] - 2021年3月4日起,公司与Hudson 11601 Wilshire, LLC签订租赁协议,租赁位于加州洛杉矶3500平方英尺办公空间,租期39个月,至2024年6月30日到期[89] - 2021年5月4日起,公司与HP Inc.签订租赁协议,租赁位于俄勒冈州科瓦利斯HP园区10号楼3694平方英尺办公和实验室空间,租期60个月,至2027年1月31日到期,可选择延长60个月[89] - 2023年和2022年公司分别确认租金费用约70万美元和80万美元[92] 股份支付 - 2023年公司向员工和董事会成员授予1,992,345份受限股票单位,公允价值约50万美元,在服务期内归属;2023年确认与受限股票相关的股份支付费用约50万美元[81] 所得税情况 - 2023年和2022年公司因确认全额估值备抵未记录所得税费用;截至2023年12月31日,估值备抵增加640万美元[86] - 2023年法定税率为21.0%,州税净额为1.7%,永久性项目为 - 0.9%,所得税费用(收益)为 - 22.0% [87] 业务部门情况 - 公司运营电动力薄膜技术和光纤两个部门,光纤部门于2023年开始运营[93][95] - 截至2023年12月31日,薄膜和光纤部门收入分别为4372美元和3146美元,2022年薄膜部门收入为5000美元[96] - 光纤部门可能与分包商合作,多数合同服务所需材料由客户提供[97] 市值情况 - 截至2023年6月30日,非关联方持有的有表决权和无表决权普通股总市值约为840万美元[100] 技术优势 - 公司认为DynamicTint相比现有光学电子薄膜技术具有成本优势,采用相对廉价材料进行卷对卷薄膜制造[110] 公司风险 - 公司面临多种风险,如需要额外资金、有经营亏损历史、电动力产品竞争激烈等[117] 交易安排情况 - 2023年12月31日结束的三个月内,公司董事或高管未采用或终止“规则10b - 5 - 1交易安排”或“非规则10b - 5 - 1交易安排”[314]
Crown(CRKN) - 2023 Q4 - Annual Report