整体财务业绩 - 2023年3个月和6个月净收入分别为10.38亿美元和23.21亿美元，较2022年同期下降22.5%和23.4%[292] - 2023年3个月和6个月税前收益分别为1792万美元和1.76亿美元，较2022年同期下降89.2%和68.5%[292] - 2023年3个月和6个月归属于公司的净收益分别为1240万美元和1.46亿美元，较2022年同期下降89.1%和66.9%[292] - 2023年5月31日止三个月净收入为10.38亿美元，较去年同期的13.38亿美元下降22.5%；上半年净收入为23.21亿美元，较去年同期的30.31亿美元下降23.4%[309] 各业务板块收入情况 - 2023年3个月投资银行净收入为5.10亿美元，较2022年同期的6.89亿美元下降31.6%[294] - 2023年3个月股票净收入为2.83亿美元，较2022年同期增长11.2%[299] - 2023年3个月固定收益净收入为2.59亿美元，较2022年同期增长60.6%[299] - 2023年3个月资产管理净亏损2240万美元，而2022年同期净收入为2.34亿美元[299] - 2023年5月31日止三个月投资银行收入为5.098亿美元，较去年同期的6.889亿美元下降26%；上半年为10.78亿美元，较去年同期的16.71亿美元下降35.5%[309][313] - 2023年5月31日止三个月咨询收入为2.542亿美元，较去年同期下降31.6%；上半年为5.513亿美元，较去年同期下降39.8%[309][313] - 2023年5月31日止三个月总承销收入为2.383亿美元，较去年同期增长3.9%；上半年为4.439亿美元，较去年同期下降29.6%[309][313] - 2023年5月31日止三个月股票承销收入为1.484亿美元，较去年同期增长21.2%；上半年为2.739亿美元，较去年同期下降1.7%[309][313] - 2023年5月31日止三个月债务承销收入为8989万美元，较去年同期下降16%；上半年为1.701亿美元，较去年同期下降51.7%[309][313] - 2023年5月31日止三个月股票业务收入为2.833亿美元，较去年同期增长11.2%；上半年为5.92亿美元，较去年同期增长11.3%[309] - 2023年5月31日止三个月固定收益业务收入为2.594亿美元，较去年同期增长60.6%；上半年为5.901亿美元，较去年同期增长62%[309] - 2023年5月31日止三个月，股票净收入为2.833亿美元，较上年同期增长11.2%；六个月净收入为5.92亿美元，较上年同期增长11.3%[318][324] - 2023年5月31日止三个月，固定收益净收入为2.594亿美元，较上年同期增长60.6%；六个月净收入为5.901亿美元，较上年同期增长62.0%[320][321] - 2023年5月31日止六个月，投资银行收入为10.8亿美元，较2022年同期的16.7亿美元下降，咨询收入为5.513亿美元，同比下降39.8%，承销总收入为4.439亿美元，较上年同期减少29.6%[318] - 2023年5月31日止三个月，资产管理费用和收入为1590万美元，与上年同期基本持平；六个月为5860万美元，与上年同期持平[329] - 2023年5月31日止三个月，投资回报为3250万美元，上年同期为2660万美元；六个月为5990万美元，上年同期为3550万美元[329] - 2023年5月31日止三个月，资产管理业务中商业银行资产净亏损为6260万美元，上年同期净收入为2.054亿美元；六个月净亏损为5100万美元，上年同期净收入为3.912亿美元[329][331] 费用支出情况 - 2023年3个月非利息支出为10.20亿美元，较2022年同期下降13.0%[292] - 2023年上半年非利息支出为21.5亿美元，较去年同期的24.7亿美元下降13.2%，主要因资产剥离和销售成本降低[306] - 2023年上半年薪酬和福利支出为12.8亿美元，较去年同期减少9140万美元，降幅6.7%，占净收入的比例从去年同期的45.2%升至55.1%[306] - 2023年5月31日止三个月非利息费用为10.2亿美元，较上年同期减少13.0%；六个月非利息费用为21.5亿美元，较上年同期减少13.2%[341] - 2023年5月31日止三个月和六个月薪酬福利费用分别为5.759亿美元和12.8亿美元，上年同期分别为5.796亿美元和13.7亿美元[343] - 2023年5月31日止三个月和六个月薪酬福利费用占净收入百分比分别为55.5%和55.1%，上年同期分别为43.3%和45.2%[343] - 2023年5月31日止三个月和2022年同期所得税拨备分别为920万美元和4970万美元，有效税率分别为51.5%和29.8%；六个月所得税拨备分别为3790万美元和1.14亿美元，有效税率分别为21.6%和20.4%[347] - 2023年5月31日止三个月非利息费用（不包括薪酬福利）占净收入百分比为42.8%，2022年为44.2%；六个月分别为37.3%和36.3%[347] 员工情况 - 2023年5月31日全球员工总数为5335人，较2022年同期减少284人[303] - 2023年5月31日员工人数为5335人，较2022年5月31日减少284人[347] 业务重组 - 公司将业务重组为投资银行与资本市场和资产管理两个可报告业务板块[305] 资产管理相关 - 截至2023年5月31日和2022年11月30日，公司及其附属资产管理公司管理的净资产价值或净资产价值等价资产分别为297亿美元和291亿美元[332] - 截至2023年5月31日，按主要资产类别划分的期末管理资产中，股票为3.4亿美元，多资产为12.24亿美元，总计15.64亿美元[333] - 2023年5月31日止三个月，管理资产的净现金流入为1900万美元，净市场增值为2000万美元；六个月净现金流入为2.67亿美元，净市场增值为4900万美元[333] - 2023年5月31日公司投资的基金或独立管理账户净资产值约28亿美元，2022年11月30日约26亿美元[334] - 2023年5月31日与公司有利润或收入分成安排的附属资产管理公司管理资产为253亿美元，2022年11月30日为252亿美元[334] - 2023年5月31日公司全资经理积极管理的第三方投资为16亿美元，2022年11月30日为13亿美元[334] - 2023年5月31日各类资产管理投资总计16.961亿美元，2022年11月30日为16.010亿美元[336] 投资情况 - 2023年第一季度，公司对Golden Queen的股权投资进行估值，确认减值损失2210万美元，截至2023年5月31日又确认730万美元减值损失，投资账面价值降至1680万美元[364] 商誉与资产情况 - 截至2023年5月31日，公司商誉达17.4亿美元，占总资产3.2%，各报告单元中投资银行、股票与财富管理、固定收益、资产管理和其他的商誉分别为7.234亿、2.552亿、5.764亿、1.43亿和4020万美元[366][369] - 截至2023年5月31日，公司总资产为537.4亿美元，较2022年11月30日的510.6亿美元增长5.3%，三个月和六个月平均总资产分别比该日高7.1%和6.7%[381] - 截至2023年5月31日，公司金融工具持有量为210.0亿美元，较2022年11月30日的186.7亿美元增长12.5%；待购金融工具为117.4亿美元，较2022年11月30日的110.6亿美元增长6.1%[382] - 截至2023年5月31日，公司净库存头寸为92.7亿美元，较2022年11月30日的76.1亿美元增加，主要因抵押和资产支持证券及衍生品合约增加[382] - 截至2023年5月31日，公司三级金融工具持有量占总金融工具持有量的比例从2022年11月30日的4.2%降至4.1%[382] - 2023年5月31日止三个月和六个月，公司总逆回购和股票借贷平均月末余额分别比该日余额高32.1%和25.2%[383] - 2023年5月31日止三个月和六个月，公司总回购和股票贷款平均月末余额分别比该日余额高32.0%和30.2%[383] - 截至2023年5月31日，证券回购协议下购入证券期末余额为54.41亿美元，售出证券期末余额为95.12亿美元[386] - 截至2023年5月31日，公司总资产为537.4亿美元，总权益为97.65亿美元，杠杆比率为5.5 [387] 股东回报 - 2023年前六个月，公司向股东返还8.415亿美元，包括1.387亿美元现金股息、1.65亿美元回购470万股普通股和5.27亿美元的Vitesse Energy股权分配[375] 业务清算计划 - 公司正清算大量遗留业务和投资组合，计划未来几年出售给第三方或分配给股东[374] 流动性与资金情况 - 截至2023年5月31日，公司长期资本为168.4亿美元，超过现金资本要求[392] - 截至2023年5月31日，公司有足够的超额流动性来满足MLO中详细列出的所有或有现金流出[397] - 截至2023年5月31日，三个月平均现金及现金等价物和其他流动性来源为100.53亿美元，占总资产的18.7% [400] - 截至2023年5月31日和2022年11月30日，分别有57.4亿美元和71.4亿美元投资于美国政府货币基金[401] - 截至2023年5月31日，公司能够以10%或更低的折扣率为75.8%的库存轻松获得回购融资[404] - 2023年5月31日，公司认为具有流动性的金融工具总额为159.29亿美元，其中未质押的为23.04亿美元[407] - 2022年11月30日，公司认为具有流动性的金融工具总额为145.95亿美元，其中未质押的为17.45亿美元[407] - 流动性管理框架的主要要素包括应急资金计划、现金资本政策和模拟流动性流出评估[389] - 2023年5月31日，公司现金和非现金回购融资活动约60.0%使用中央清算公司认可的合格抵押品，2023年前六个月平均约为74.1%[411] - 2023年5月31日，短期借款总计8.469亿美元，3个月和6个月日均未偿还短期借款分别为6.923亿美元和6.071亿美元[412] 债务情况 - 2023年5月31日和2022年11月30日，公司长期资本总额分别为168.4亿美元和174.9亿美元，长期债务与股权资本比率分别为0.72:1和0.69:1[418] - 2023年前六个月，长期债务增加1150万美元，至2023年5月31日达到87.9亿美元[419] - 2023年5月31日，公司未偿还的回购协议融资计划票据总计10.8亿美元，利率为有担保隔夜融资利率或欧元短期利率加差价，到期日从2023年8月至2025年7月[416] - 2023年5月31日，公司无担保长期债务加权平均期限约为9.3年，长期债务评级穆迪为Baa2、标普为BBB、惠誉为BBB[425] - 若公司长期信用评级降至投资级以下，2023年5月31日交易对手、交易所和清算机构可能要求追加7030万美元抵押品[426] 股权情况 - 2023年5月31日，公司有6亿股授权普通股，已发行2.31410945亿股普通股，1510.9925万股无需支付行权价的股份奖励和507.474万股需支付加权平均行权价22.69美元的股票期权[428] - 2023年前六个月，公司根据股票回购计划回购200万股普通股，花费6094.3万美元，平均股价30.47美元，2023年5月31日剩余1.891亿美元回购授权，6月27日董事会将回购授权增至2.5亿美元[430] - 2023年1月、3月和6月，董事会分别宣布每股0.3美元的普通股股息，分别于2月24日、5月26日和8月25日支付[431] - 2023年4月27日公司设立B系列非投票可转换优先股，指定70,000股，清算优先权为每股17,500美元，发行三年后自动转换为500股非投票普通股[432] - 2023年4月27日公司与三井住友银行达成交换协议，三井住友银行有权以500股有投票权普通股换1股B系列优先股，上限55,125股，每股有投票权普通股支付1.50美元；6月30日三井住友银行交换1050万股有投票权普通股获得21,000股B系列优先股，公司获现金15