库存情况 - 截至2023年6月30日，公司总库存为84579千美元，较2022年12月31日的71029千美元有所增加[33] 信贷协议 - 修订后的信贷协议规定循环贷款、摆动贷款和信用证总额最高达1.25亿美元，公司可选择增加5000万美元，协议将于2028年6月29日到期[35] - 截至2023年6月30日，公司有7010万美元的循环贷款借款、110万美元的未偿信用证，额外借款能力约为5400万美元；2022年12月31日，循环贷款借款为8370万美元，未偿信用证为110万美元[38] - 修订后的信贷协议提供最高1.25亿美元的循环贷款、摆动贷款和信用证，可选择增加5000万美元；截至2023年6月30日，循环贷款借款余额为7010万美元，信用证余额为110万美元，额外借款能力约为5400万美元[135] 借款利率 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，未偿借款的加权平均利率分别为7.16%和6.07%[38] 金融资产与负债 - 截至2023年6月30日，公司按公允价值计量的金融资产总计4548千美元，金融负债为102千美元；2022年12月31日，金融资产总计5177千美元，金融负债为80千美元[42] 外汇与利率合约 - 截至2023年6月30日，外汇远期合约的总名义金额为520万美元（加元690万）和120万美元（欧元110万）；2022年12月31日，总名义金额为1710万美元（加元2320万）和110万美元（欧元110万）[47] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，利率互换的总名义金额分别为1670万美元和2670万美元，公司支付固定利率1.941% [48] - 2022年8月9日公司签订的利率互换交易，截至2023年6月30日总名义金额为1450万美元，公司支付固定利率2.96% [48] 现金流量套期 - 截至2023年6月30日，未实现的现金流量套期税前收益为70万美元，预计未来十二个月内约0、0和60万美元将分别重新分类至净销售额、财产和设备以及利息费用[49] 股票激励计划 - 公司有一项活跃的2022年股票激励计划和一项不活跃的2007年股票激励计划[50] 股票相关数据 - 截至2023年6月30日，受限股票单位和绩效股票奖励未归属余额为229249份，加权平均授予日公允价值为29.69美元[57] - 2023年和2022年上半年，授予非员工董事的股票奖励分别为15904股和11380股，授予日加权平均公允价值分别为29.51美元和30.75美元[60] - 2023年6月，公司未确认与受限股票单位和绩效股票奖励未归属部分相关的补偿费用为580万美元，预计在1.8年的加权平均期间内确认[59] 工厂投资 - 截至2023年6月30日，公司对新钢筋混凝土管厂主要组件的投资约有120万美元未收到设备，信用证总额为110万美元[69] 积压订单 - 截至2023年6月30日，公司积压订单为2.92亿美元，预计2023年和2024年分别确认约46%，其余后续确认[77] 净销售额 - 2023年Q2净销售额为1.16372亿美元，2022年同期为1.18522亿美元；2023年上半年净销售额为2.15469亿美元，2022年同期为2.27853亿美元[75] - 2023年Q2和上半年，合同负债期初余额确认的收入分别为560万美元和1470万美元；2022年同期分别为290万美元和270万美元[76] - 2023年Q2和上半年，合同估计修订导致SPP净销售额分别增加（减少）-40万美元和约0美元；2022年同期分别为40万美元和 - 40万美元[72] - 2023年第二季度净销售额为1.164亿美元，较2022年同期的1.185亿美元下降1.8%；2023年前六个月净销售额为2.155亿美元，较2022年同期的2.279亿美元下降5.4%[116] - 2023年第二季度SPP净销售额为7730万美元，较2022年同期的7710万美元增长0.2%；2023年前六个月SPP净销售额为1.408亿美元，较2022年同期的1.518亿美元下降7.2%[117] - 2023年第二季度预制件净销售额为3910万美元，较2022年同期的4150万美元下降5.6%；2023年前六个月为7470万美元，较2022年同期的7610万美元下降1.8%[118] 超级基金场地责任 - 2000年公司被通知在波特兰港超级基金场地可能承担责任，EPA预计清理成本约10亿美元，需13年完成，但未确定责任方和费用分摊[62] 自然资源损害评估 - 2014年公司同意参与波特兰港自然资源损害评估，已出资40万美元，预计未来解决该评估不会产生重大成本[64] 所得税税率 - 2023年3个月和6个月的估计有效所得税税率分别为26.5%和27.1%，2022年同期分别为26.1%和26.4%[78] - 2023年第二季度所得税费用为270万美元，有效所得税税率为26.5%；2023年前六个月为360万美元，有效所得税税率为27.1%[122] 综合损失余额 - 2023年6月30日累计其他综合损失余额为92.4万美元，2022年12月31日为78.9万美元[81] 净收入与每股净收入 - 2023年3个月和6个月净收入分别为744.8万美元和981万美元，2022年同期分别为967.3万美元和1323.2万美元[88] - 2023年3个月和6个月基本每股净收入分别为0.74美元和0.98美元，摊薄后分别为0.74美元和0.97美元[88] - 2022年6月30日结束的3个月和6个月，计算摊薄每股净收入时未包含的反摊薄股份加权平均数分别约为5000股和3000股，2023年同期无反摊薄股份[88] 业务板块销售与利润 - 2023年3个月和6个月工程钢压力管（SPP）净销售额分别为7725.5万美元和1.40801亿美元，预制基础设施和工程系统（Precast）分别为3911.7万美元和7466.8万美元[94] - 2023年3个月和6个月SPP毛利润分别为1257.1万美元和2035.3万美元，Precast分别为991万美元和1870.5万美元[94] - 2023年第二季度毛利润为2250万美元，较2022年同期的2410万美元下降6.6%；2023年前六个月为3910万美元，较2022年同期的3890万美元增长0.5%[119] - 2023年第二季度预制件毛利润为990万美元，较2022年同期的1300万美元下降23.6%；2023年前六个月为1870万美元，较2022年同期的2060万美元下降9.1%[120] 会计政策 - 公司于2023年1月1日采用ASU 2021 - 08，对财务状况、经营成果或现金流影响不重大[96] - ASU 2023 - 01将于2024年1月1日起对公司生效，公司预计采用该准则不会对财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[97] 经营部门与业务板块 - 公司经营部门分为工程钢压力管（SPP）和预制基础设施及工程系统（Precast），管理层根据毛利润评估部门绩效[89][94] - 公司运营工程钢压力管（SPP）和预制基础设施与工程系统（Precast）两个业务板块，在北美有13个制造工厂[103][104] 市场环境 - 2023年6月和2022年12月美国私人住房开工的季节性调整后年率为140万套，2023年美国人口预计增加约200万[106] 成本与价格 - 购买的钢材通常占销售成本的25% - 35%，2023年上半年钢价大幅上涨，预计下半年财务结果会体现成本增加，但会被平均售价提高抵消[108] ERP系统影响 - 2022年第三季度在ParkUSA制造工厂实施ERP系统，可能导致运营中断和低效，目前预计主要影响实物库存计数[110] 产品需求 - 公司SPP项目常提前多年规划，美国水基础设施项目长期需求强劲，近期短期需求有所改善，中期需求可能受经济衰退或相关法案资金影响[107] - 公司产品销售主要受城市增长、新水基础设施建设以及水基础设施更换、维修和升级支出驱动[105] 公司风险 - 公司面临多种风险，包括产品需求和市场价格变化、原材料价格和供应、国际贸易政策、经济不确定性等[100] 销售与行政费用 - 2023年第二季度销售、一般和行政费用为1100万美元，较2022年同期的1010万美元增长8.8%；2023年前六个月为2290万美元，较2022年同期的1950万美元增长17.4%[121] 营运资金 - 截至2023年6月30日，营运资金为1.843亿美元，较2022年12月31日的1.879亿美元有所下降[125] 现金流量 - 2023年前六个月经营活动提供的净现金为2750万美元，较2022年同期的1020万美元有所增加[128] - 2023年前六个月投资活动使用的净现金为1110万美元，较2022年同期的840万美元有所增加；预计2023年资本支出约为2400 - 2800万美元[129] - 2023年前六个月融资活动使用的净现金为1590万美元，较2022年同期的120万美元有所增加[130] 财报参考说明 - 2023年第二季度财报需参考2023年第二季度10 - Q表第一部分第1项“财务报表”附注13“近期会计和报告发展”了解近期会计声明影响[140] 会计估计 - 编制合并财务报表需进行估计和判断，2023年上半年关键会计估计与2022年10 - K表披露相比无重大变化[141][142] 市场风险参考 - 市场风险相关讨论参考2022年10 - K表第二部分第7A项“市场风险的定量和定性披露”[143] 内部控制缺陷 - 截至2023年6月30日，因先前报告的财务报告内部控制重大缺陷，公司披露控制和程序无效[146] - 收购ParkUSA后实施新内部控制等，系统实施项目存在控制缺陷，业务流程控制缺陷与ERP实施控制缺陷结合可能致合并财务报表重大错报[147] 缺陷补救措施 - 公司正采取措施补救重大缺陷，主要包括员工培训和改进ParkUSA业务流程项目，预计2023年完成补救[148][149] 内部控制变化 - 除补救活动外，2023年第二季度财务报告内部控制无重大变化[150] 法律诉讼 - 公司涉及各类法律诉讼，正常常规诉讼预计不影响合并财务结果，其他法律诉讼详情参考2023年第二季度10 - Q表第一部分第1项“财务报表”附注7[151]