公司业务规模 - 公司每年为近7000个客户产品生产约730亿剂药品，约占全球患者和消费者每年服用此类产品剂量的1/20[151] 财务数据关键指标变化 - 净收入 - 2019年第三季度净收入为6.647亿美元，较2018年同期的5.518亿美元增加1.239亿美元，增幅22%，排除外汇影响后增长20%，其中收购带来11%的增长，无收购影响下在恒定货币基础上增长11%[162] - 公司2019年第三季度净收入6.647亿美元，较2018年同期的5.518亿美元增长22%，运营EBITDA为9010万美元，较2018年同期的6760万美元增长34%[174] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2019年第三季度毛利润为1.777亿美元，较2018年同期的1.485亿美元增加3210万美元，增幅22%，恒定货币基础上，毛利润占收入的百分比从26.9%降至26.7%[162][163] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2019年第三季度销售、一般和行政费用为1.428亿美元，较2018年同期的1.155亿美元增加2830万美元，增幅25%，主要源于收购公司带来的费用增加和非现金股权薪酬[162][165] 财务数据关键指标变化 - 重组及其他成本 - 2019年第三季度重组及其他成本为70万美元，较2018年同期的970万美元减少900万美元，降幅93%[162][166] 财务数据关键指标变化 - 净利息费用 - 2019年第三季度净利息费用为3630万美元，较2018年同期的2810万美元增加820万美元，主要因收购和发行高级票据增加债务所致[162][167] 财务数据关键指标变化 - 其他净费用 - 2019年第三季度其他净费用为490万美元，主要因A类可转换优先股衍生负债公允价值变动损失890万美元，部分被非现金外汇汇兑收益抵消；2018年同期为570万美元，主要因非现金外汇汇兑损失[170] 财务数据关键指标变化 - 所得税 - 2019年第三季度所得税收益为690万美元，对应税前经营亏损680万美元；2018年同期所得税费用为100万美元，对应税前经营亏损1340万美元[171] 收购相关费用 - 2018财年收购Catalent Indiana的部分购买价格为2亿美元递延购买对价，分四年每年支付5000万美元，已在2018年10月支付第一笔[169] 业绩评估指标 - 公司使用EBITDA、Segment EBITDA、恒定货币、有机收入增长和Segment EBITDA增长等非GAAP指标评估业绩[154][157][158][159] 各条业务线数据关键指标变化 - 软胶囊和口服技术业务 - 软胶囊和口服技术业务净收入2.637亿美元，较2018年同期的2.401亿美元增长12%，EBITDA为4640万美元，较2018年同期的4130万美元增长15%[174] 各条业务线数据关键指标变化 - 生物制药业务 - 生物制药业务净收入1.886亿美元，较2018年同期的1.257亿美元增长51%，EBITDA为3580万美元，较2018年同期的2700万美元增长33%[174] 各条业务线数据关键指标变化 - 口腔和特殊递送业务 - 口腔和特殊递送业务净收入1.326亿美元，较2018年同期的1.108亿美元增长21%，EBITDA为2770万美元，较2018年同期的1890万美元增长51%[174] 各条业务线数据关键指标变化 - 临床供应服务业务 - 临床供应服务业务净收入8460万美元，较2018年同期的7770万美元增长11%，EBITDA为2160万美元，较2018年同期的2020万美元增长11%[174] 财务数据关键指标变化 - 未分配成本 - 未分配成本为4140万美元，较2018年同期的3980万美元增长9%[174] 公司信贷与债务情况 - 截至2019年9月30日，公司运营公司有5.5亿美元的循环信贷额度，到期日为2024年5月，已使用670万美元的信用证额度，无未偿还借款[189] - 截至2019年9月30日，公司有7.446亿美元以欧元计价的未偿债务，可作为对境外业务净投资的套期保值[209] 公司流动性与资金安排 - 公司认为手头现金、运营现金流和循环信贷额度足以满足未来至少12个月的流动性需求，包括支付Catalent Indiana递延购买价款的5000万美元分期付款和A类优先股季度股息[190] 股票回购计划 - 2015年10月29日，公司董事会授权一项最高1亿美元的股票回购计划，截至2019年9月30日，尚未进行任何回购[191] 优先股股息 - 按当前A类优先股的账面价值计算，每季度现金股息总额为810万美元[189] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2019年第三季度经营活动提供现金2520万美元，2018年同期为4120万美元，减少1600万美元[193][194] - 2019年第三季度投资活动使用现金8490万美元，2018年同期为1.658亿美元，减少8090万美元[193][195] - 2019年第三季度融资活动使用现金3580万美元，2018年同期为1880万美元，增加1700万美元[193][196] 子公司现金及现金等价物情况 - 截至2019年9月30日和6月30日，子公司持有的现金及现金等价物分别为1.849亿美元和2.039亿美元，占合并现金及现金等价物总额的比例分别为2.434亿美元和3.454亿美元[207] 信贷协议契约遵守情况 - 高级担保信贷协议规定，当期末未偿还借款达到30%或以上时，循环信贷安排需遵守净杠杆契约，截至2019年9月30日，公司遵守所有重大契约[201] - 高级票据契约规定，当违约事件发生时，持有至少30%本金的持有人或受托人可宣布票据立即到期应付，截至2019年9月30日，公司遵守所有重大契约[205] 会计准则与内部控制 - 2019年第一季度，公司实施了与采用会计准则编码842租赁及相关财务报表报告相关的控制措施[219] - 2019年5月公司收购了Paragon，截至2019年9月30日，公司继续将其融入财务报告流程和内部控制，相关工作正在进行中[220] - 截至2019年9月30日，公司的披露控制和程序能在合理保证水平上实现目标[218] - 第一季度公司实施了与采用会计准则编码842（租赁）及相关财务报表报告有关的控制措施[219] - 2019年5月公司收购了Paragon，截至2019年9月30日的三个月内持续将其融入财务报告流程和内部控制，相关努力仍在进行[220] 法律诉讼与风险 - 公司可能会参与法律诉讼，目前认为不会对合并财务报表产生重大不利影响，且预计未来会因响应传票和信息请求产生成本[222][223] - 公司可能卷入日常业务中的法律诉讼，虽目前认为不会对合并财务报表产生重大不利影响，但仍会积极辩护[222] - 公司不时收到政府机构或私人方关于客户或供应商业务活动的传票或信息请求，预计未来会为此产生成本[223] 公司面临的风险 - 利率与外汇风险 - 公司面临与长期债务义务相关的利率变化和外汇汇率变化带来的现金流和收益波动风险[214] - 截至2019年9月30日，公司没有利率互换协议来改变浮动利率定期贷款的可变利率利息义务或作为有效的现金流套期[215] - 公司因全球业务面临外汇汇率变动导致的现金流和收益波动风险，主要涉及欧元、英镑、阿根廷比索、巴西雷亚尔和澳元[216]