现金及资金相关指标变化 - 截至2019年3月31日，公司现金为726,407美元，较2018年12月31日的955,374美元减少[9] - 2019年第一季度，公司经营活动净现金使用量为928,967美元，2018年同期为818,875美元[17] - 2019年第一季度，公司融资活动提供的净现金为700,000美元，2018年同期为500,000美元[17] - 2019年第一季度，公司支付给关联方的利息为213,750美元，2018年同期为191,250美元[17] - 2019年3月31日公司股东赤字为997.169万美元，该季度净亏损140.6693万美元，经营活动净现金使用量为92.8967万美元[27] - 2019年3月31日，公司在与Hankey Capital的信贷安排下有130万美元可用额度[30] - 2019年5月2日公司根据有担保信贷安排提取50万美元营运资金，以公司以Hankey Capital名义发行的1063830股普通股作为抵押[90] 研发及费用指标变化 - 2019年第一季度，公司研发费用为564,333美元，高于2018年同期的369,011美元[10] - 前期财务报表中总计32852美元的研发费用重新分类为一般及行政费用[35] 亏损及每股指标变化 - 2019年第一季度，公司净亏损为1,406,693美元，2018年同期为1,454,641美元[10] - 2019年第一季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.19美元，2018年同期为0.33美元[10] - 公司自成立至2019年3月31日累计亏损约6500万美元，未来十二个月运营支出预计为1210万美元[27] 资产及负债指标变化 - 截至2019年3月31日，公司总资产为814,089美元，较2018年12月31日的1,040,712美元减少[9] - 截至2019年3月31日，公司总流动负债为10,785,779美元，较2018年12月31日的9,638,887美元增加[9] - 2019年3月31日和2018年12月31日，应付账款分别为517,720美元和125,203美元，递延董事费分别为76,392美元和72,017美元，总计分别为594,112美元和197,220美元[57] - 2019年3月31日和2018年12月31日，应付票据分别为9,700,000美元和9,000,000美元，其中2019年新增3月19日的信贷安排700,000美元[59] 股份及股权相关指标变化 - 截至2019年3月31日，公司普通股发行和流通股数为27,938,243股，2018年12月31日为26,448,881股[9] - 截至2019年3月31日和2018年3月31日，流通期权、认股权证和可转换债务对应的普通股数量分别为11,431,814股和2,338,794股，其中认股权证分别为833,257股和924,231股，股票期权分别为898,557股和844,943股，可转换本票分别为9,700,000股和569,620股[52] - 公司修订后的公司章程授权发行20,000,000股优先股，尚未发行[69] - 公司修订后的公司章程授权发行100,000,000股普通股，截至2019年3月21日和2018年12月31日，分别有27,938,243股和26,448,881股流通在外，2019年3月19日发行1,489,362股抵押股份[70] - 截至2019年3月31日，普通股认股权证情况：2018年12月31日有845,096份，平均行使价格4.94美元，加权平均寿命1.40年；2019年到期11,839份；2019年3月31日有833,257份，平均行使价格4.95美元，加权平均寿命1.17年，内在价值为0美元[72][74] - 2015年股权奖励计划授权预留1,400,000股普通股用于期权奖励，董事会每年可将预留股份增加至前一年12月31日已发行和流通股份的5%[75] - 截至2019年3月31日，股票期权情况：2018年12月31日有843,648份，加权平均行使价格16.43美元，加权平均寿命6.56年；2019年授予54,909份，行使价格0.94美元，寿命10.00年；2019年3月31日有898,557份，加权平均行使价格15.48美元，加权平均寿命6.53年[80] - 2019年3月31日止期间授予54,909份期权，公允价值50,000美元，公司采用Black - Scholes期权定价模型估值[82] - 2019年和2018年3月31日止期间，公司与员工和董事股票期权归属相关的股份支付费用分别为25,724美元和195,795美元，与顾问股票期权相关的费用分别为5,965美元和171,891美元[83] - 截至2019年3月31日，非归属期权情况：2018年12月31日有117,464份，加权平均授予公允价值14.61美元；2019年授予54,909份，公允价值0.91美元；2019年归属13,727份；2019年3月31日有158,646份，加权平均公允价值12.33美元，可行使739,911份，加权平均公允价值14.08美元，流通在外898,557份，加权平均公允价值13.77美元，未确认补偿成本39,973美元，预计在0.75年确认[87] 公司与Hankey Capital融资交易相关 - 截至2019年3月31日，Hankey Capital直接和间接控制公司约88%已发行和流通的普通股，可转换票据本金余额总计970万美元[29] - 2014年10月24日和2015年5月4日，公司向Hankey Capital发行总计7,000,000美元的可转换本票，年利率为“优惠利率”加4.0%，最低8.5%，还发行585,443股普通股认股权证，支付承诺费210,000美元（占贷款本金3.0%）及其他发行成本594,550美元[61] - 2016年2月24日，公司向Hankey Capital发行2,000,000美元可转换本票，年利率为“优惠利率”加4.0%，最低8.5%，发行146,342股普通股认股权证，支付承诺费40,000美元（占贷款本金2.0%）及其他发行成本77,532美元[62] - 2018年7月24日，公司与Hankey Capital达成2,000,000美元信贷安排，2019年3月31日可用额度为1,300,000美元，2018年12月31日为2,000,000美元，2019年3月19日提取700,000美元并发行1,489,362股抵押股份[63][64] - 可转换票据由20,638,298股普通股作为抵押，维持贷款价值比50%，每年调整股份数量[65] - 2016年2月24日，第一和第二有担保可转换票据修改，到期日延至2019年12月31日，转换价格固定为15.80美元，认股权证到期日延长两年，因认股权证公允价值变化超原可转换票据价值10%，按7,000,000美元公允价值记录[66] - 2018年7月16日融资完成后，公司将Hankey Capital的转换价格从每股15.80美元降至每股1.00美元，第三可转换票据到期日从2019年2月24日延长至2019年12月31日，因转换期权公允价值变化超原可转换票据价值10%，2018年记录债务清偿损失408,294美元[67] 财务准则应用及影响 - 公司于2019年1月1日起采用ASU 2018 - 07，使非员工股份支付会计处理与员工奖励一致[44] - 公司评估采用ASU 2016 - 02对财务报表列报或披露无影响，因无期限超12个月的租赁[53] - 公司确定采用ASU 2017 - 11对财务报表列报或披露无重大影响[54] 公司股价及估值相关 - 2018年7月24日起，公司进行1比10的反向股票拆分[31] - 2018年1月1日至6月30日，公司以每股20美元（反向拆分后）作为普通股公允价值，之后确定为每股0.94美元[41] - 2018年7月24日的估值分析采用折现未来价值法，预计到2028年的收入并应用适当的企业价值/收入倍数[43] 公司诉讼相关 - 2018年7月AFH Holding & Advisory等原告在马萨诸塞联邦法院对公司相关人员及MTF提起股东派生诉讼，公司为名义被告，诉讼聚焦公司与Hankey Capital的融资交易[89] - 2018年9月28日初始被告和公司提交驳回动议，2019年2月8日原告提交修正诉状转为直接诉讼并增加两名被告[89] - 2019年2月22日公司和初始被告提交驳回修正诉状的动议，公司对初始被告有赔偿义务[89] 其他事项 - 公司管理层同意递延20%的应计薪酬，董事会授权将董事现金薪酬的50%递延至从非现有股东处累计获得500万美元资金为止[30] - 截至2019年3月31日和2018年3月31日，债务折扣摊销分别为0美元和158,873美元，2018年因债务清偿注销383,861美元债务折扣；债务发行摊销分别为0美元和9,794美元，2018年因债务清偿注销24,433美元债务发行成本[68] - 公司无对投资者有重大影响的表外安排[114] - 公司管理层认为日常业务中的索赔和评估事项不会对公司业务、财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[88]