公司股份回购情况 - 2020年公司回购42134910股普通股，花费8.127亿美元，平均每股价格19.29美元[14] 投资银行部门人员分布 - 投资银行部门有超950名专业人员，分布在美洲、欧洲和亚太地区[18] 股票研究覆盖范围 - 股票研究覆盖全球超2500家公司，亚太地区另有超700家公司由合作的八家当地领先公司覆盖[23] 公司战略关系与平台合作 - 2020年公司与Dymon Asia Capital和FourSixThree Capital建立战略关系，并将Riposte Capital和3|5|2 Capital加入LAM平台[35] 商人银行投资组合情况 - 截至2020年11月30日，商人银行投资组合净账面价值为19亿美元[38] 公司持股业务情况 - 公司持有Linkem 56%（投票权48%）股份，其约有71万用户，公司对其投资净账面价值为1.99亿美元[38][39][40] - 公司持有Vitesse Energy Finance 97%股份，其已收购超4.72万英亩租赁土地，拥有超5000口生产井，截至2020年11月日产1万桶油当量，投资净账面价值为5.163亿美元[38][41][42] - 公司100%持有HomeFed，其关键资产包括约4450英亩土地的Otay Ranch和布鲁克林的Renaissance Plaza，房地产资产投资净账面价值为5.316亿美元[43] 公司运营部门结构调整 - 2020年第一季度公司改变运营部门内部结构，新增资产管理运营部门[13] 合资企业业务情况 - Berkadia是与伯克希尔·哈撒韦的50/50合资企业，为房利美、房地美和联邦住房管理局发放商业房地产贷款，对售予房利美的贷款承担最高约三分之一本金余额的共享损失[30] 公司员工情况 - 截至2020年11月30日，公司全球有4945名员工，最大子公司Jefferies Group有3922名员工，其中约64%、24%和12%的员工分别分布在美洲、欧洲和亚太地区[46] - 2020财年，Jefferies Group员工总数增长3%，资产管理部门员工占比略有下降[46] - 2020年，公司自愿离职率为8%[47] - 截至2020年11月30日，商人银行部门有931名员工，主要位于美国[48] 公司资本要求相关 - Jefferies LLC作为双重注册的经纪交易商和期货佣金商，需维持净资本超过SEC或CFTC的最低财务要求，按“替代净资本要求”计算，净资本不得低于其总借方余额的2%或25万美元（主要经纪商为150万美元）[57] - 作为非清算期货佣金商，Jefferies LLC需维持最低调整净资本100万美元[57] - SEC和CFTC针对证券型掉期交易商和掉期交易商的资本规则预计2021年末生效，最低净资本要求为2000万美元或风险保证金的2%（SEC未来可能提高至4%或8%）[58] - Jefferies Group的两个实体JFSI和JFP预计在2021年第四季度分别遵守SEC和CFTC的资本规则[59] 公司股权证券公允价值及风险 - 截至2020年11月30日，除Jefferies Group外，公司持有的公司股权证券公允价值总计2.811亿美元，假设市场价格下跌10%，这些投资价值可能减少约2810万美元[346] 公司业务风险类型 - 公司业务活动涉及的主要风险包括市场、信用、流动性和资本、运营、法律和合规、新业务和声誉风险[347] 市场风险相关指标变化 - 2020年平均每日风险价值（VaR）从2019年的879万美元增至1051万美元，主要因2020年市场波动性增加[359] - 2020年在252个交易日中有26天出现交易亏损[366] - 对于95%置信水平的一日VaR模型，假设市场价值当前变化与计算中使用的历史变化一致，预计年度净交易损失超过VaR估计值的次数不超过12次，2020年评估结果显示有11天净交易损失超过该VaR [363] 压力测试下潜在净收入减少情况 - 截至2020年11月30日，投资基金、私人投资、违约公司债务证券和贸易债权在公允价值10%压力下，潜在净收入减少分别为95598千美元、16655千美元、7979千美元和3808千美元[367] 公司信用利差风险敏感度 - 截至2020年11月30日，公司自身信用利差每扩大一个基点，对选择公允价值选择权的金融负债的信用利差风险敏感度估计约为价值增加120万美元[368] 市场风险管理措施 - 公司通过多元化风险敞口、控制头寸规模和建立相关证券或衍生品的经济对冲来管理市场风险[355] - 交易主要通过前台交易员授权进行管理，交易员授权每年审查，并作为新业务提案流程的一部分[356] 风险模型管理情况 - 公司每日对VaR模型进行回测，回测结果纳入董事会季度业务审查包[362] - 压力测试至少每周进行并报告，压力情景至少每年审查评估[372] 信用风险管理情况 - 公司根据信用风险政策管理信用风险，包括识别对手方信用风险、设定对手方限额等[374] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年11月30日和2019年11月30日，贷款和借贷总额分别为4.879亿美元和4.057亿美元[379][381][382] - 截至2020年11月30日和2019年11月30日，保证金融资总额分别为7.735亿美元和7.239亿美元[379][381][382] - 截至2020年11月30日和2019年11月30日，场外衍生品总额分别为3.77亿美元和3.653亿美元[379][381][382] - 截至2020年11月30日和2019年11月30日，现金及现金等价物总额分别为71.119亿美元和55.679亿美元[379][381][382] - 截至2020年11月30日和2019年11月30日，包含现金及现金等价物的总额分别为87.503亿美元和70.628亿美元[379][381][382] 对手方信用风险敞口变化 - 2020年11月30日，亚洲/拉丁美洲/其他地区的对手方信用风险敞口总额为3.429亿美元，2019年为1.662亿美元[381] - 2020年11月30日，欧洲地区的对手方信用风险敞口总额为4.52亿美元，2019年为4.993亿美元[381] - 2020年11月30日，北美地区的对手方信用风险敞口总额为79.554亿美元，2019年为63.973亿美元[381] - 2020年11月30日，资产管理公司的对手方信用风险敞口总额为5.1331亿美元，2019年为4.5858亿美元[382] - 2020年11月30日，银行、经纪交易商的对手方信用风险敞口总额为29.671亿美元，2019年为19.68亿美元[382] - 2020年11月30日，公司对主权政府、企业和金融机构的发行人及交易对手风险敞口总额为204.8亿美元，2019年11月30日为160.42亿美元[384] 发行人及交易对手风险敞口地区分布 - 2020年11月30日，意大利的发行人及交易对手风险敞口为3.891亿美元，英国为3.19亿美元，法国为2.798亿美元[384] - 2019年11月30日，荷兰的发行人及交易对手风险敞口为5.593亿美元，英国为2.442亿美元，意大利为1.757亿美元[384] 操作风险情况 - 公司面临操作风险，包括交易执行处理不当、系统故障、业务中断和内部控制不足等[385] 操作风险框架 - 公司操作风险框架包括治理、事件收集、主动管理和业务指标定期审查分析[389] 公司应对疫情措施 - 公司领导持续监测新冠疫情、经济和资本市场状况，并与客户和员工保持沟通[390] - 公司采用增强清洁措施、限制商务旅行，实施业务连续性计划并转向远程办公[390] 模型风险定义 - 模型风险指因模型设计、开发、实施或使用不当导致决策损失的风险[391] 法律合规风险及措施 - 法律合规风险包括不遵守法律法规要求的风险，公司采取多种措施降低风险[392] 新业务风险及审查 - 新业务风险指进入新业务领域或推出新产品面临的风险，由新业务委员会审查相关提案[393] 固定利率借款情况 - 固定利率借款2023年为1500000千美元，2021年为50000千美元，2024年为142000千美元，2025年为76437千美元，之后为4439067千美元，总计6207504千美元，公允价值为7168270千美元[396] - 固定利率借款2021年加权平均利率为1.40%，2024年为0.25%，2025年为1.08%，之后为4.84%[396] 可变利率借款情况 - 可变利率借款2021年为300420千美元，2022年为65051千美元，2024年为98500千美元，2025年为5320千美元，之后为275555千美元，总计747846千美元，公允价值为760023千美元[396] - 可变利率借款2021年加权平均利率为1.95%，2022年为1.92%，2024年为3.40%，2025年为1.79%，之后为7.23%[396] 有外汇风险的借款情况 - 有外汇风险的借款2022年为4779千美元，2024年为597350千美元，之后为677395千美元，总计1279524千美元，公允价值为1279594千美元[396] - 有外汇风险的借款2022年加权平均利率为4.08%，2024年为1.00%，之后为2.64%[396]