公司整体净收入变化 - 2021年第一季度公司净收入为582,549,000美元，2020年第一季度为112,021,000美元[259][262] 投资银行和资本市场净收入变化 - 2021年第一季度投资银行和资本市场净收入为1,959,509,000美元，2020年第一季度为1,148,829,000美元[259][262] 投资银行各业务净收入情况 - 2021年第一季度投资银行净收入创纪录达10.335亿美元，其中股权承销净收入4.948亿美元、咨询净收入3.114亿美元、债务承销净收入1.974亿美元[265] - 2020年第一季度投资银行净收入为5.775亿美元，其中股权承销净收入1.317亿美元、咨询净收入3.432亿美元、债务承销净收入1.172亿美元[268] - 2021年第一季度承销收入达6.922亿美元，较去年同期的2.488亿美元增长178.2%，其中股权承销净收入4.948亿美元，债务承销净收入1.974亿美元[272] - 2021年第一季度咨询收入为3.114亿美元，较上年同期减少3180万美元，降幅9.2%[272] - 2021年第一季度其他投资银行收入为2980万美元，而2020年第一季度亏损1450万美元[273] 资本市场各业务净收入情况 - 2021年第一季度资本市场净收入合计达8.944亿美元，其中股票净收入5.31亿美元、固定收益净收入3.634亿美元[265] - 2020年第一季度资本市场净收入合计为4.938亿美元，其中股票净收入2.456亿美元、固定收益净收入2.482亿美元[268] - 2021年第一季度股票净收入创纪录，达5.31亿美元，较2020年第一季度的2.456亿美元增长116.2%[274] - 2021年第一季度固定收益净收入为3.634亿美元，较2020年第一季度的2.482亿美元增长46.4%[279] 资产管理业务收入情况 - 2021年第一季度资产管理收入（分配净利息前）达2.371亿美元[265] - 2020年第一季度资产管理收入（分配净利息前）为3100万美元[268] - 2021年第一季度资产管理净收入创纪录，达2.267亿美元，远高于2020年第一季度的2030万美元[296] - 2021年第一季度资产管理费用和收入为6630万美元，而2020年第一季度为740万美元[296] - 2021年和2020年第一季度，资产管理投资的投资回报分别为1.708亿美元和2360万美元[301] 商业银行收入情况 - 2021年第一季度商业银行税前收入为1.076亿美元[265] - 2020年第一季度商业银行税前亏损为5360万美元[268] 其他净收入变化 - 2021年第一季度其他净收入为3160万美元，较2020年第一季度的7750万美元减少4590万美元[283] 费用变化 - 2021年第一季度薪酬和福利费用从2020年第一季度的6.209亿美元增至11.1亿美元[287] - 2021年第一季度非薪酬费用为3.1亿美元，较2020年第一季度的2.779亿美元增加3210万美元，占净收入的比例从24.2%降至15.8%[289] 管理资产情况 - 2021年2月28日和2020年11月30日，按主要资产类别划分的管理资产分别为7.73亿美元和7.74亿美元，其中股票类分别为4.18亿美元和4.81亿美元，多资产类分别为3.55亿美元和2.93亿美元[299] - 2021年2月28日和2020年11月30日，公司及其附属资产管理公司的合计净资产价值或净资产价值等效管理资产分别约为293亿美元和268亿美元[302] 商人银行业务收入情况 - 2021年和2020年第一季度，商人银行业务的净收入分别为2.97503亿美元和2.04559亿美元，税前收入分别为1.07617亿美元和 - 5362.3万美元[304] 石油和天然气业务净收入情况 - 2021年第一季度石油和天然气业务净收入为1330万美元，低于2020年第一季度的6290万美元，主要因未实现损失增加和生产收入减少[306] 爱达荷木材业务净收入情况 - 2021年第一季度爱达荷木材业务净收入增加，主要因平均售价提高87%，总费用增加主要因销售成本和薪酬费用增加[308] 公司业务收入情况 - 2021年和2020年第一季度，公司业务的净收入分别为59万美元和979.2万美元，税前损失分别为2047.7万美元和775.4万美元[311] 母公司利息费用和资本化利息情况 - 2021年和2020年第一季度，母公司利息费用分别为1390万美元和1280万美元，资本化利息分别为90万美元和200万美元[312] 所得税拨备和有效税率情况 - 2021年第一季度所得税拨备为2.182亿美元，有效税率为27.3%；2020年第一季度所得税拨备为4580万美元，有效税率为29.0%[313] 石油产量套期保值情况 - 2021年第一季度约73%的石油产量以约58美元/桶的加权平均价格进行套期保值，2021年剩余时间约42%的预期石油产量以约53美元/桶的加权平均价格进行套期保值[310] 公司资产负债和股东权益情况 - 2021年2月28日公司总资产为56,868,919千美元，总负债为46,934,582千美元，股东权益为9,745,862千美元[315] - 2020年11月30日公司总资产为53,118,352千美元，总负债为43,530,151千美元，股东权益为9,403,893千美元[316] 投资银行和资本市场现金及现金等价物情况 - 2021年2月28日投资银行和资本市场的现金及现金等价物为6,697,347千美元，较2020年11月30日的7,102,004千美元有所下降[315][316] 金融工具公允价值情况 - 2021年2月28日金融工具公允价值为19,097,153千美元，较2020年11月30日的18,124,577千美元有所上升[315][316] 长期债务情况 - 2021年2月28日长期债务为8,243,150千美元，较2020年11月30日的8,352,039千美元有所下降[315][316] - 2021年2月28日杰富瑞集团长期债务69亿美元分配至投资银行和资本市场及资产管理部门[315] - 2020年11月30日杰富瑞集团长期债务69亿美元分配至投资银行和资本市场及资产管理部门[316] - 2021年2月28日商人银行长期债务32840万美元，主要包括房地产企业23740万美元和Vitesse Energy Finance 9090万美元[315] - 2020年11月30日商人银行长期债务46360万美元，包括房地产企业23680万美元、Vitesse Energy Finance 9790万美元和Foursight Capital 12900万美元[316] 公司总资本情况 - 2021年2月28日公司总资本为9,745,862千美元，较2020年11月30日的9,403,893千美元有所上升[317] 母公司流动性情况 - 截至2021年2月28日，母公司流动性（包括现金和短期内易变现投资）总计19.512亿美元，其中15.607亿美元投资于美国政府货币基金[321] 母公司现金分红和资产剥离收入情况 - 2021年第一季度，母公司从子公司业务获得2.122亿美元现金分红，其中杰富瑞集团贡献1.536亿美元，还从资产剥离中获得3910万美元[322] 公司股息支付情况 - 公司年度经常性现金需求约3.057亿美元，2021年第一季度支付股息4980万美元，每股0.20美元[323] 母公司长期债务本金情况 - 截至2021年2月28日，母公司长期债务本金为10亿美元，其中7.5亿美元将于2023年到期，2.5亿美元将于2043年到期[325] 公司股票回购情况 - 2020年11月30日，公司有5720万美元可用于未来股票回购；2021年1月，董事会将授权额度增加1.928亿美元至2.5亿美元；第一季度回购500万股，花费1.275亿美元，每股均价25.51美元；2月28日，剩余1.225亿美元额度；3月，董事会再次将授权额度增至2.5亿美元[326] 公司流通股份情况 - 截至2021年2月28日，公司有2.46703277亿股流通普通股、2081.6万股无需支付行权价的股份奖励、279.1万股需支付每股23.45美元行权价的股票期权，强制可赎回可转换优先股目前可转换为444.0863万股普通股，若所有奖励和优先股转换，流通普通股最多增加2804.8万股[327] 母公司流动性储备情况 - 流动性目标要求母公司持有至少24个月的控股公司费用（不包括非现金部分）、母公司利息和股息作为流动性储备，截至2021年2月28日，最低储备目标为6.114亿美元，实际流动性为19.51214亿美元[331][332] 公司现金流量情况 - 2021年第一季度，经营活动净现金使用1.495938亿美元，主要是杰富瑞集团使用1.5429亿美元；投资活动净现金使用3234万美元；融资活动净现金流入1.069653亿美元[335] - 2020年第一季度，经营活动净现金使用9180.83万美元，主要是杰富瑞集团使用8965万美元，还包括对JETX Energy投资减记3300万美元；投资活动净现金使用4931万美元；融资活动净现金使用3161.65万美元[335][336] 杰富瑞集团三级金融工具情况 - 截至2021年2月28日，杰富瑞集团按公允价值计量的三级金融工具约占总金融工具的2%[345] 证券买入返售和卖出回购协议情况 - 截至2021年2月28日，证券买入返售协议期末余额为66.8亿美元，月均余额为92.19亿美元，月末最高余额为123.21亿美元；证券卖出回购协议期末余额为72.08亿美元，月均余额为129.75亿美元，月末最高余额为192.07亿美元[347] 公司总长期资本情况 - 截至2021年2月28日，公司总长期资本为132亿美元，超过现金资本要求[350] 公司现金及其他流动性来源情况 - 截至2021年2月28日，现金及现金等价物为67.07482亿美元，其他流动性来源为14.06887亿美元，总计81.14369亿美元[354] 公司库存回购融资情况 - 截至2021年2月28日，约67%的公司库存可按10%或更低的折扣率轻松获得回购融资[355] 公司流动性金融工具情况 - 截至2021年2月28日，公司拥有的各类流动性金融工具总计124.49179亿美元，其中未质押的为14.49219亿美元[356] 公司回购融资抵押品情况 - 2021年第一季度，公司现金和非现金回购融资活动平均约74%使用被中央清算公司视为合格抵押品的抵押品；截至2021年2月28日，这一比例约为62%[359] 非清算公司合格融资库存回购协议期限情况 - 截至2021年2月28日，非清算公司合格融资库存的现金和非现金回购协议加权平均期限约为七个月[359] 短期借款情况 - 截至2021年2月28日，短期借款总计8.829亿美元，2021年第一季度平均每日未偿还短期借款为8.844亿美元[360][361] - 截至2021年2月28日，公司遵守短期借款相关协议的所有契约，短期借款中各银行协议借款总计8.74亿美元，另有浮动利率可回售票据680万美元和其他银行贷款210万美元[362][363] 杰富瑞集团循环日内信贷额度情况 - 纽约银行同意为杰富瑞集团提供1.5亿美元的循环日内信贷额度，日内贷款利息为0.12%，隔夜贷款利息为基准利率加3%[364] 杰富瑞集团回购协议未偿还票据情况 - 截至2021年2月28日，杰富瑞集团根据回购协议发行的未偿还票据为38亿美元，利率为伦敦银行同业拆借利率加点，到期日为2021年3月至2023年1月[365] 杰富瑞集团长期债务情况 - 截至2021年2月28日，杰富瑞集团的长期债务为69亿美元，不包括循环信贷额度和有担保银行贷款的长期债务加权平均期限约为10.6年[366] - 2021年第四季度，杰富瑞集团的长期债务增加了2600万美元，主要是由于发行了约5410万美元的结构性票据，截至2021年2月28日，结构性票据的公允价值为17.842亿美元[367] 杰富瑞集团循环信贷额度借款情况 - 截至2021年2月28日，杰富瑞集团循环信贷额度下的借款为1.899亿美元，利率基于替代基准利率或调整后的伦敦银行同业拆借利率[368] 杰富瑞集团子公司定期贷款情况 - 杰富瑞集团的一家子公司有一笔5000万美元的定期贷款，利率为1.25%加伦敦银行同业拆借利率，到期日为2021年9月27日[370] 杰富瑞集团信用评级影响情况 - 若杰富瑞集团的长期信用评级降至投资级以下，交易对手、交易所和清算机构可能要求提供1.269亿美元的额外抵押品[373] 杰富瑞集团旗下经纪交易商净资本情况 - 截至2021年2月28日，杰富瑞集团旗下经纪交易商Jefferies LLC的净资本和超额