公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为456,735美元，较2019年12月31日的417,727美元增长9.34%[14] - 2020年第一季度，公司总净收入为351,573美元，较2019年同期的367,729美元下降4.39%[21] - 2020年第一季度，公司总商品销售成本为275,733美元，较2019年同期的294,605美元下降6.39%[21] - 2020年第一季度，公司毛利润为75,840美元，较2019年同期的73,124美元增长3.71%[21] - 2020年第一季度，公司运营亏损为26,144美元，较2019年同期的36,018美元减少27.41%[21] - 2020年第一季度，公司净亏损为19,565美元，较2019年同期的42,892美元减少54.38%[21] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为161,655美元，较2019年12月31日的177,855美元下降9.10%[16] - 2020年第一季度，公司综合亏损为19,561美元，较2019年同期的42,888美元减少54.39%[24] - 2020年第一季度公司合并净亏损19565美元，2019年同期为42892美元[34] - 2020年第一季度净现金用于经营活动为12227美元，2019年同期为51429美元[34] - 2020年第一季度净现金用于投资活动为5999美元，2019年同期为提供1774美元[34] - 2020年第一季度净现金由融资活动提供为47249美元，2019年同期为28956美元[38] - 2020年第一季度现金、现金等价物和受限现金净增加29023美元，2019年同期减少20699美元[38] - 2020年3月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为143921美元，2019年同期为122115美元[38] - 2019年12月31日，公司总资产为1.4046亿美元，总负债为116万美元[57] - 2020年和2019年第一季度，公司内部使用软件和网站开发资本化成本分别为290万美元和350万美元，折旧费用分别为340万美元和320万美元[65] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司财产和设备累计折旧分别为2.264亿美元和2.218亿美元[66] - 2020年和2019年第一季度，公司权益法证券确认的开发者和其他借调服务收入分别为160万美元和60.8万美元[70] - 2020年和2019年第一季度，公司权益法证券确认的净损失分别为246.8万美元和102.5万美元[73] - 2020年3月31日和2019年12月31日无形资产净值分别为1083.7万美元和1175.6万美元，2020年和2019年第一季度无形资产摊销费用分别为92.3万美元和3.9万美元[83] - 2020年和2019年第一季度Club O奖励积分和礼品卡的损耗收入分别为90.5万美元和110万美元[98] - 2020年3月31日和2019年12月31日与未兑现Club O奖励积分相关的递延收入分别为680万美元和670万美元[99] - 2018年12月31日递延收入为50,578千美元，2019年12月31日为41,821千美元，2020年3月31日为54,143千美元[105] - 2018年12月31日销售退货备抵为15,261千美元，2019年12月31日为11,107千美元，2020年3月31日为10,152千美元[108] - 2020年第一季度总净收入为351,573千美元，2019年同期为367,729千美元[113] - 2020年第一季度产品成本及其他销售成本为259,946千美元，占比74%；2019年同期为277,218千美元，占比75%[113] - 2020年第一季度履行及相关成本为15,787千美元，占比4%；2019年同期为17,387千美元，占比5%[113] - 2020年第一季度销售成本总计275,733千美元，占比78%；2019年同期为294,605千美元，占比80%[113] - 2020年第一季度毛利润为75,840千美元，占比22%；2019年同期为73,124千美元，占比20%[113] - 2020年第一季度和2019年第一季度广告费用分别为3260万美元和2850万美元[113] - 2020年3月31日和2019年12月31日预付广告费用分别为245,000美元和138,000美元[113] - 2020年3月31日公司无限期再投资外国收益270万美元[120] - 截至2020年3月31日，累计负债为8845.7万美元，2019年12月31日为8819.7万美元[131] - 2020年第一季度，经营租赁成本为213.2万美元，2019年同期为250.5万美元；短期租赁成本为1.1万美元，2019年同期为3.4万美元；可变租赁成本为40.5万美元，2019年同期为52.8万美元[136] - 2020年第一季度，经营租赁经营现金流使用为226.1万美元，2019年同期为201.8万美元；新经营租赁负债交换获得的使用权资产为4.1万美元，2019年同期为796.1万美元[136] - 2020年3月31日止三个月，公司股票薪酬费用总计326.8万美元，2019年同期为398.5万美元[161] - 2020年3月31日止三个月，其他收入（费用）净额为668.3万美元，2019年同期为 - 627.2万美元[168] - 2020年第一季度净收入3.51573亿美元，2019年同期为3.67729亿美元[174] - 2020年第一季度净亏损1956.5万美元，2019年同期为4289.2万美元[174] - 2020年第一季度公司收入较2019年同期下降约4%，主要因零售产品销售减少，客户订单下降2%和递延收入增加，部分被tZERO收入增加抵消[204] - 2020年第一季度公司毛利润较2019年同期增长约4%，毛利润率从19.9%提升至21.6%，主要因运输和退货成本降低以及Overstock赞助产品平台交易量增加[207] - 销售和营销费用占收入的百分比从2019年第一季度的9.1%增至2020年第一季度的10.5%，带来流量增长16%和新客户增长9%[208] - 截至2020年3月31日的三个月，技术费用较2019年同期减少260万美元，主要因技术许可和维护成本减少120万美元等[209] - 截至2020年3月31日的三个月，一般和行政费用较2019年同期减少780万美元，主要因250万美元法律和解等[210] - 公司合并现金及现金等价物余额从2019年12月31日的1.123亿美元增至2020年3月31日的1.413亿美元，增加2900万美元[211] 公司股权相关数据变化 - 截至2020年3月31日，公司普通股发行数量为43,877股，较期初的42,790股增加1,087股[29] - 截至2020年3月31日，公司库存股数量为3,551股，较期初的3,326股增加225股[29] - 2019年6月26日，122,526股A系列优先股有效换为A - 1系列优先股，1,144股A系列优先股转换为B系列优先股[154][155] - 截至2019年6月30日，2,895股A系列优先股仍流通，2019年7月，2,020股换为A - 1系列优先股，875股转换为B系列优先股[155] - 2020年3月31日止三个月，公司未按销售协议出售普通股，但因2019年12月下旬出售415,904股普通股收到280万美元收益[159] - 截至2020年4月9日修订协议生效日，“随行就市”销售计划剩余可用额度为8000万美元[159] - 2019年5月8日，GSR同意以500万美元购买508,710股tZERO普通股，占已发行和流通普通股约0.5%，2020年3月31日完成付款[160] - 2020年3月31日止三个月，公司授予43.6万个限制性股票奖励，公允价值9.03美元，67.1万个归属，7.9万个forfeited，期末73.7万个流通[165] - 2020年3月31日止三个月，tZERO授予10,000个限制性股票奖励，累计授予日公允价值30,500美元[167] 公司公允价值计量相关数据 - 截至2020年3月31日，按公允价值计量的资产总计714.8万美元，负债总计8.4万美元[55] - 公司资产和负债按公允价值计量分为三个层次，现金等价物、特定权益证券和递延补偿负债按公允价值定期调整，归类为第一层次[53][54] - 2020年3月31日和2019年12月31日现金等价物均为280万美元[50] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司坏账准备分别为100万美元和250万美元[58] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司无可确定公允价值的权益证券账面价值均约为390万美元，累计向下调整为620万美元，累计向上调整为95.8万美元[69] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司权益法证券账面价值分别约为4950万美元和3730万美元[72] 公司无形资产相关数据 - 未来五年无形资产预计摊销费用分别为：2020年剩余时间270万美元、2021年330万美元、2022年210万美元、2023年160万美元、2024年80.4万美元，之后每年32.3万美元[84] - 2019年第一季度因收购调整减少无形资产并冲回140万美元摊销费用[83] - 2019年12月31日和2020年3月31日年度商誉减值测试均表明无减值[79,80] 公司业务运营相关信息 - 产品交付通常在发货后1 - 8个工作日，公司按季度更新交付日期估计[90] - 公司对商业购买者通常给予30天正常信用期[91] - 公司零售业务多数收入按总额法记录[95] - 广告收入在所有报告期内均低于总净收入的3%[100] 公司租赁相关数据 - 截至2020年3月31日，使用权资产为2372.6万美元，2019年12月31日为2538.4万美元；当期租赁负债为596.8万美元，2019年12月31日为660.3万美元；非当期租赁负债为2040.9万美元，2019年12月31日为2155.4万美元[136] - 经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.91年，2019年为7.27年；加权平均折现率为8%，与2019年持平[136] 公司诉讼相关信息 - 2019年6月28日，法院对公司在未认领财产法诉讼中判罚约730万美元，10月23日，法院判罚律师费和成本130万美元，最终判决金额为860万美元，公司已上诉[140] - 2020年3月，法院在专利侵权诉讼中判决公司不侵权[139] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司分别计提或有负债960万美元[149] - 公司面临多起诉讼，包括证券集体诉讼、股东派生诉讼、税收多收诉讼等，目前无法估计可能损失或损失范围[146][147][148] 公司业务线相关信息 - 零售业务旨在为目标客户提供家居用品，产品通过网站销售，多数订单由合作伙伴完成[182][183] - 零售业务策略包括改善移动体验、优化折扣和定价、提升实时性能和SKU盈利能力、拓展合作伙伴赞助营销[190][191][192][193] - Medici Ventures业务通过tZERO开展，专注于区块链技术在金融领域的应用[184][185] - tZERO主要关注数字证券的开发和应用，拥有tZERO ATS等子公司[185][186] - Medici Ventures策略是支持旗下公司发展，加速区块链技术的采用[194] - tZERO ATS专注于为高质量数字证券交易报价，与多行业潜在发行人合作，增强技术栈以支持第三方发行协议[198] - tZERO ATS致力于增强流动性，与多家经纪交易商讨论订阅事宜，支持Overstock数字股息分配，开发新交易场所[199] - 2020年第一季度MVI部门因剥离MLG确认1070万美元收益[174] - Medici Ventures大部分业务是持有tZERO 80%的权益，2020年第一季度该业务除tZERO业务亏损外的税前收入为590万美元，主要因MLG非合并确认1070万美元收益[212] - 2020年第一季度tZERO业务除Medici非tZERO部分亏损外的税前亏损为1260万美元，预计2020年将继续产生重大亏损[213] 公司子公司净资本相关数据 - SpeedRoute在2020年3月31日净资本为142.7万美元，