公司基本信息 - 公司提交年报的日期为2021年3月4日，财年截止于2020年12月31日[1] - 公司注册地为芬兰共和国，主要行政办公室位于芬兰埃斯波[1] - 公司注册的证券包括美国存托股份（交易代码NOK）和股份，美国存托股份在纽约证券交易所交易[2] - 公司是大型加速申报公司[4] - 公司依据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制财务报表[4] - 公司已提交过去12个月内要求提交的所有报告，并已遵守此类提交要求90天[4] - 公司已在过去12个月内以电子方式提交了要求提交的每个交互式数据文件[4] - 公司已提交关于管理层对其财务报告内部控制有效性评估的报告和证明[4] - 公司不是空壳公司[4] 公司已发行股份数量 - 截至年报覆盖期间结束时，公司已发行股份数量为5,653,886,159股[3] 持续经营业务财务数据 - 2020 - 2018年持续经营业务净销售额分别为218.52亿欧元、233.15亿欧元、225.63亿欧元[26] - 2020 - 2018年持续经营业务毛利润分别为81.93亿欧元、82.64亿欧元、83.12亿欧元[26] - 2020 - 2018年持续经营业务毛利率分别为37.5%、35.4%、36.8%[26] - 2020 - 2018年持续经营业务营业利润/亏损分别为8.85亿欧元、4.85亿欧元、 - 0.59亿欧元[26] - 2020 - 2018年持续经营业务营业利润率分别为4.0%、2.1%、 - 0.3%[26] - 2020 - 2018年持续经营业务年度亏损/利润分别为 - 25.13亿欧元、0.18亿欧元、 - 5.49亿欧元[26] - 2020 - 2018年持续经营业务摊薄后每股收益分别为 - 0.45欧元、0.00欧元、 - 0.10欧元[26] - 2020 - 2018年每股股息分别为0.00欧元、0.00欧元、0.10欧元，2020年董事会未提议股息[26] 净现金和当前金融投资数据 - 截至2020 - 2018年12月31日，净现金和当前金融投资分别为24.85亿欧元、17.30亿欧元、30.53亿欧元[31] 公司运营模式变化 - 2020年公司有七个业务集团和三个可报告细分市场，2021年采用新运营模式，有四个业务集团也是可报告细分市场[30] - 2020年10月底公司宣布2021年初采用新运营模式，有四个新业务集团[47][52] - 从2021年1月1日起，公司将设立四个业务集团，分别为移动网络、网络基础设施、云和网络服务、诺基亚技术[84] 2020年公司整体财务指标变化 - 2020年公司毛利率和营业利润率同比分别提高2.1和1.9个百分点[39] - 2020年末公司净现金及当期金融投资约为25亿欧元，较2019年增加约8亿欧元；净销售额同比下降6% [40] - 2020年公司净现金状况改善约8亿欧元，年末净现金余额约25亿欧元[73] 5G业务相关数据 - 2020年公司5G Powered by ReefShark产品组合出货量关键绩效指标达到43%，目标是到2021年底达到70%；年末有188个商用5G协议和44个5G商用网络[41] - 到2020年底，公司与客户达成139个商用5G协议，推出44个5G商用网络；4G加5G市场份额（不包括中国）约为28% [55] - 2020年公司5G Powered by ReefShark产品出货量超过35%的目标；4G到5G的转化率（不包括中国）在90%左右[57] - 2020年公司参与超188个5G/NR商业项目，年底5G商业交易总数达139个，其中44个5G网络已投入使用[121] - 2020年底公司有139个商用5G交易，推出44个5G网络[125] - 公司4G/LTE和5G/NR合并市场份额（不包括中国）约为27% - 28%[125] - 公司有19个公开宣布的专用5G无线客户[125] - 中国联合网络通信集团有限公司授予诺基亚约10%的5G核心网络份额[158] 公司其他业务数据 - 2020年末公司客户的无线电网络全球有66亿个用户订阅；现代化的客户基站站点平均能耗降低54%；96%的员工完成道德商业培训；85%的领导完成应对偏见和建设包容性工作场所的培训[45] - 公司是全球服务提供商路由（不包括中国）第二大供应商，已发货超100万台路由器；是全球光网络（不包括中国）第二大供应商[57] - 2020年诺基亚企业业务净销售额实现两位数同比增长；年末有260个私有无线客户；新增245个目标垂直市场客户，全球有1545个企业客户部署其网络[60] - 诺基亚连续第二年被评为全球领先的电信软件企业，软件业务有重要产品发布和关键交易达成[61] - 截至2020年底，公司实现5亿欧元经常性成本节约目标，另有约3.5亿欧元临时成本节约，其中约2.5亿欧元与新冠疫情相关，约1亿欧元与年度可变薪酬降低有关[73] - 公司全球服务业务已将全球100%的5G网络部署数字化[73] - 截至2020年6月的12个月滚动期内，公司在光线路终端（OLT）市场份额为37%[140] - 公司固定网络有超270个光纤接入客户，超85个固定无线接入客户和试验项目[136] - 公司Nokia WiFi解决方案有45 + CSP参考案例[137] - 公司有超250个SDAN就绪部署项目[138] - 诺基亚软件业务按收入计在应用和应用服务领域排名第一，在核心网络领域拥有20 - 25%的市场份额[154] - 诺基亚拥有1545个关键任务客户，其私有无线解决方案在全球被260个客户使用[165] - 2020年诺基亚扩大了私有无线网络（4.9G/LTE）业务，客户数量达到260个[182] - 电力公司AMEREN选择诺基亚的私有无线解决方案在其64000平方英里（103000平方公里）的服务区域进行实地试验[182] 公司战略相关 - 公司宣布战略审查，新战略将于2021年3月18日资本市场日公布[70] - 2020年公司战略聚焦高性能端到端网络、拓展新垂直领域和构建大规模软件业务[199] 公司专利相关 - 公司已向欧洲电信标准协会（ETSI）声明超3500个专利族对5G标准至关重要[67] - 独立研究表明公司拥有5G标准必要专利排名第一[67] - 2020年公司宣布超3500个专利族对5G标准至关重要，贝尔实验室发布认证计划，研究人员创造单载波比特率世界纪录达1.52太比特每秒[111] - 2020年底公司专利组合约有20000个专利族，过去二十年研发投资超129亿欧元[187] - 2020年公司各部门在研发上投资约41亿欧元，产生超1500个新专利申请[191] - 截至2020年12月，公司向欧洲电信标准协会声明超3500个专利族对5G标准至关重要[191] - 2020年公司从研发活动中更新专利组合，提交超1500项新发明的专利申请[188] - 独立研究表明公司在5G标准必要专利拥有量上排名第一[191] - 公司拥有3500个5G专利族，处于5G发展前沿，持续推动开放接口、虚拟化和云原生软件发展[100] 公司研发与业务拓展 - 公司在研发方面持续投入，聚焦5G应用、自动化、软件套件和数字创新平台等关键增长主题[63] - 公司多元化授权业务，拓展至汽车、消费电子、物联网和品牌授权等新领域[64][65] - 公司订单保持强劲，赢得DISH项目，为其提供云原生独立核心软件产品[63] - 诺基亚软件的战略投资领域为5G、自动化、产品组合集成和数字创新平台[151] - 2020年诺基亚推出多个云原生软件应用，如Nokia Network Operations Master、Nokia Assurance Center软件等[158] - 诺基亚企业业务通过直接销售和与服务提供商、系统集成商等合作伙伴合作来开拓市场[161] - 诺基亚技术的三个重点领域为专利许可、技术许可和品牌合作[183] 公司历史业务变动 - 2011年公司与微软合作，2014年出售设备与服务业务，交易后公司财务状况良好，拥有诺基亚网络、HERE和诺基亚技术三大业务[94] - 2015年公司出售HERE业务，2016年完成对阿尔卡特朗讯的收购，使公司成为下一代技术和服务的创新领导者[95][96] 公司客户与市场竞争 - 2020年公司客户主要分通信服务提供商和企业客户两类，客户运营组织活跃于约120个国家[112][113] - 无线电接入网络市场竞争激烈，主要竞争对手有华为、爱立信和三星等；微波无线电链路市场较分散，主要竞争对手有塞拉贡、NEC和阿维亚等[122] - 公司液冷5G AirScale基站可使运营商BTS站点能源费用降低30%，二氧化碳排放量减少80%[125] - 公司在新E波段市场（5G无线回传）的份额大幅增加8个百分点[125] - 公司将全球5G网络部署数字化比例达100%[133] - 诺基亚软件的竞争对手主要分为独立软件供应商和网络设备提供商两类，主要ISV竞争对手有Amdocs、Netcracker和Oracle，主要NEP竞争对手有华为和爱立信[152] - 2020年部分客户因安全担忧重新评估供应商选择策略，公司估计赢得约一半此类交易价值[200] 公司网络可报告业务板块 - 2020年公司网络可报告业务板块包括移动接入、固定接入、IP路由和光网络[195] 行业趋势 - 近年来网络和IP基础设施等行业呈现数据流量增长、通信服务提供商整合、特定领域对高性能网络需求增强等趋势[196][197][198] 公司移动网络业务目标 - 2020年移动网络业务组目标是成为5G/NR、单RAN和微波无线电链路技术领导者，独立分析公司排名显示公司在5G专利方面领先[119] 公司4G相关业务 - 公司在2G/3G/4G有大量全球安装基础，超360个4G/LTE客户，拥有可从4G/LTE升级到5G/NR的AirScale平台[120] 公司移动设备许可业务 - 公司拥有移动设备许可计划，目前与大多数主要智能手机供应商有许可协议[190]