股东持股情况 - 截至2020年6月23日，Monty J. Bennett和Archie Bennett, Jr.持有约427,684股公司普通股，占比约16.9%，持有18,758,600股D系列可转换优先股，若行使转换权，其持股比例将增至67.8%[250] 业务服务费用 - 截至2020年3月31日的过去十二个月，根据协议为Braemar提供服务产生的总增量费用为1160万美元[253] 优先股股息支付安排 - 2020年3月，公司宣布支付2020年第一季度D系列可转换优先股累计优先股股息的50%，降低董事会、高管和其他员工薪酬，修改部分酒店管理协议付款条款，减少计划资本支出和运营费用[254] - 2020年6月24日，公司宣布支付2020年第一季度D系列可转换优先股剩余50%的累计优先股股息，将于7月14日支付[254] - 2020年4月15日，公司支付390万美元，即2020年第一季度D系列可转换优先股累计优先股股息的50%[264] - 2020年6月24日，公司宣布支付约400万美元，即2020年第一季度D系列可转换优先股剩余50%累计优先股股息[275] - 截至2020年3月31日，公司未宣布的优先股股息约390万美元，预计6月30日约790万美元[275] - 2020年3月，公司宣布支付2020年第一季度D系列可转换优先股累计优先股股息的50%，即390万美元，并于4月15日支付；6月24日宣布支付剩余50%，约400万美元，将于7月14日支付[307][312][313] 财务契约违约及修订 - 截至2020年3月31日，公司合并净资产低于2320万美元，违反与Ashford Hospitality Holdings LLC等的信贷协议中的财务契约[257] - 2020年6月23日起生效的第五次修订案，设定0.50%的LIBOR下限，取消合并净资产财务契约，豁免2020年3月31日发生的违约[257] - 截至2020年3月31日，公司合并净资产低于2320万美元，违反定期贷款协议财务契约；6月23日与美国银行达成第五次修订协议，设定0.50%的伦敦银行同业拆借利率下限，取消合并净资产财务契约并豁免违约[308] 子公司债务情况 - 预计未来十二个月，JSAV和RED子公司将违反现有债务协议中的债务契约，需立即偿还2020万美元和260万美元的债务余额[257] - 除开展RED美国维尔京群岛遗留业务的实体持有的380万美元债务外，所有子公司债务对公司无追索权[257] - 预计未来十二个月，JSAV和RED子公司将违反债务契约，需立即偿还债务余额分别为2020万美元和260万美元，已在2020年3月31日合并资产负债表中列为流动负债[308] 营运资金与持续经营能力 - 截至2020年3月31日，公司营运资金为负2900万美元，对持续经营能力存在重大疑虑[258] - 截至2020年3月31日，公司营运资金为负2900万美元，存在对公司持续经营能力的重大怀疑，将定期贷款协议项下全部3500万美元未偿还余额列为流动负债[309] 薪酬调整 - 2020年3月16日起，公司首席执行官基本工资临时降低20%，部分高管降低15%[261] - 2020年3月16日起，董事会非员工成员年度现金津贴降低25%，5月14日起75%现金和25%股权支付[262] - 2020年3月16日，公司宣布首席执行官基本工资临时降低20%，其他公司高管降低15%；董事会非员工成员年度现金津贴降低25%，5月14日起75%现金和25%股权支付[319][320] - 2020年5月15日起至2020年最后一个工资期，公司首席执行官蒙蒂·J·贝内特将以公司普通股形式接受基本工资支付[321] 借款与贷款安排 - 2020年3月19日，公司将高级循环信贷安排下的1000万美元借款转为定期贷款，并提取剩余2500万美元，共借款3500万美元[265] - 2020年3月19日，公司将高级循环信贷安排下现有1000万美元借款转换为定期贷款，并提取剩余2500万美元，定期贷款总额为3500万美元，每季度末支付1.25%本金，未达固定费用覆盖率阈值则增至5.0%[311] - 2020年3月24日，RED与商业银行签订最高本金190万美元的定期贷款协议，借款160万美元，截至3月31日，可用额度为32.5万美元[311] 递延收入情况 - 截至2020年3月31日，Lismore与Ashford Trust和Braemar相关协议分别确认500万美元和140万美元递延收入[267][269] 收购业务情况 - 2020年5月7日，公司就收购BAV支付150万美元现金，并修改相关支付条款[273] - 2020年5月6日，公司签订资产购买协议第二次修订协议，立即支付150万美元现金，并修改BAV收购相关或有对价和股票对价领口支付条款[318] 股东权利计划 - 2020年3月13日，公司采用股东权利计划，权利将于2021年2月13日到期[276] - 若已实益持有公司10%或以上普通股的个人或团体未经董事会批准收购额外股份，认股权将可行使[280] - 若有人成为收购人后，公司发生合并、资产出售等情况，认股权持有人有权按当时行权价格获得收购公司普通股，其市值为认股权行权价格的两倍；若公司未在30天内履行义务，需无偿交付普通股及现金[281] 第一季度营收情况 - 2020年第一季度总营收为1.33842亿美元，较2019年同期的6332万美元增加7052.2万美元，增幅111.4%[286][288][289] - 2020年第一季度咨询服务收入为1183.6万美元，较2019年同期的1092万美元增加91.6万美元，增幅8.4%[286][289] - 2020年第一季度酒店管理费收入为612.4万美元，2019年同期无此项收入[286][289] - 2020年第一季度项目管理费收入为393.8万美元，较2019年同期的644.2万美元减少250.4万美元，降幅38.9%[286][289] - 2020年第一季度视听收入为2967.4万美元，较2019年同期的3097.5万美元减少130.1万美元，降幅4.2%[286][289] - 2020年第一季度成本补偿收入为7557.9万美元，较2019年同期的997.3万美元增加6560.6万美元，增幅657.8%[286][289] 第一季度费用与亏损情况 - 2020年第一季度总费用为3.12293亿美元，较2019年同期的6077.8万美元减少2.51515亿美元，降幅413.8%[286] - 2020年第一季度归属于普通股股东的净亏损为1.86325亿美元，较2019年同期的257.2万美元亏损增加1.83753亿美元，增幅7144.4%[286] 各业务线收入变化原因 - 项目管理收入减少，来自Ashford Trust和Braemar的收入分别降低93.4万美元和160万美元[290] - 视听收入减少130万美元，因COVID - 19，部分被BAV收入增加抵消[290] - 债务安排费收入减少，来自Ashford Trust和Braemar的收入分别降低95.1万美元和27.5万美元[290] - 其他服务收入增加，RED增长带来180万美元，收购Marietta带来210万美元[290] - 成本报销收入增加6430万美元，源于2019年11月收购的Remington子公司的酒店管理服务[290] 季度费用指标变化 - 2020年季度薪资和福利费用增加9.6万美元，增幅0.6%，达1630万美元[291] - 2020年季度折旧和摊销费用增加590万美元，增幅142.7%，达1000万美元[294] - 2020年季度商誉减值费用1.706亿美元，无形资产减值费用760万美元[296] - 2020年季度利息费用从29.7万美元增至120万美元[301] - 2020年季度优先股股息从280万美元增至790万美元，增加510万美元[305] - 2020年第一季度，公司记录了1.706亿美元的商誉减值费用和760万美元的无形资产减值费用[333] ERFP协议情况 - 根据ERFP协议，公司同意分别向Ashford Trust和Braemar提供5000万美元，可协商增至1亿美元，支付收购酒店购买价格的10%换取FF&E并租回[316] - 2020年3月13日，公司将Ashford Trust ERFP协议剩余1140万美元承诺资金截止日期从2021年1月22日延长至2022年12月31日，截至2020年3月31日，对Braemar无剩余ERFP承诺[317] 现金及现金流情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为5490万美元和3530万美元，受限现金分别为2070万美元和1790万美元[323] - 2020年和2019年第一季度，经营活动提供的净现金流分别为430万美元和230万美元[323] - 2020年第一季度，投资活动使用的净现金流为340万美元；2019年第一季度为1370万美元[324][325] - 2020年第一季度，融资活动提供的净现金流为2120万美元；2019年第一季度为460万美元[326][327] 子公司补偿计划负债 - 截至2020年3月31日，子公司补偿计划的长期负债为25.4万美元[329] 总负债情况 - 截至2020年3月31日，公司总负债6310万美元，其中6060万美元为可变利率债务，利率变动100个基点对可变利率债务余额的年度影响约为60.6万美元[335] 公司资金来源与用途 - 公司主要资金来源包括经营活动提供的净现金、现有现金余额和现有贷款协议借款；主要资金用途包括可能的经营缺口、资本支出、优先股股息以及债务利息和本金支付[323] 疫情对公司的影响 - 公司可能因COVID - 19等事件导致季度收入受影响，若经营现金流不足，将利用手头现金或借款维持运营[328]