财务数据关键指标变化 - 2020年3月31日，公司现金及短期投资为108.1905万美元，2019年12月31日为121.5386万美元；净利润权益为8857.8755万美元，2019年12月31日为8904.3803万美元；总资产为8966.066万美元，2019年12月31日为9025.9189万美元[14] - 2020年第一季度可分配收入为119.5064万美元，2019年同期为207.0802万美元；2020年第一季度每单位可分配收入为0.098230美元，2019年同期为0.170215美元[16] - 2020年第一季度末信托本金为8857.8755万美元，2019年同期末为9152.8622万美元；2020年第一季度净利润权益摊销为46.5048万美元，2019年同期为65.7554万美元[18] - 2020年第一季度，信托净利润收入为1754255美元，上年同期为2323209美元，主要因油气价格下降和资本成本增加[64] - 2020年第一季度，可分配收入为1195064美元，即每个信托单位0.098230美元；2019年同期为2070802美元，即每个单位0.170215美元[65] - 2020年第一季度，利息收入与上年基本相同，一般和行政支出略有增加7000美元，受托人留存现金储备30万美元，截至2020年3月31日总现金储备为90万美元[66][67] - 2020年第一季度，信托单位每单位分配金额为0.098230美元，信托单位流通数量为12165732个[68] - 2020年第一季度石油销售135492桶，天然气销售150394千立方英尺，总销售160558桶油当量；2019年同期石油销售143863桶，天然气销售159832千立方英尺，总销售170502桶油当量[70] - 2020年第一季度石油平均实现销售价格为每桶56.39美元，天然气为每千立方英尺2.00美元；2019年同期石油为每桶44.01美元，天然气为每千立方英尺2.38美元[70] - 2020年第一季度净利润为3145320美元，净利润权益收入为1754255美元；2019年同期净利润为2904010美元，净利润权益收入为2323209美元[70] - 2020年第一季度石油销售体积较上年同期减少8000桶（5%），天然气销售体积减少9000千立方英尺（6%）[73][74] - 2020年第一季度直接运营费用、severance和从价税较上年同期减少，租赁运营费用基本持平，开发费用和其他费用增加[77][78][79][80][81] 信托单位相关情况 - 2018年5月，Boaz Energy完成625万个信托单位的首次公开发行[26] - 截至2020年3月31日，Boaz Energy拥有已发行和流通的12165732个信托单位中的5878332个[41] - 2020年第一季度，基于1216.5732万个信托单位，1月31日记录日期每单位分配0.032164美元，2月28日记录日期每单位分配0.051115美元，3月31日记录日期每单位分配0.014951美元[39] 净利润权益相关规定 - 净利润权益使公司有权获得基础资产石油和天然气生产销售净利润的80%[24] 现金储备与费用情况 - 截至2020年3月31日，受托人持有的行政费用现金储备为90万美元；2020年4月，公司现金储备达到100万美元，信用证于2020年5月2日到期[36] - 2020年2月和3月，Boaz Energy分别为公司留存50万美元和24.2万美元；截至2020年3月31日，Boaz Energy先前垫付资金余额为8万美元；2020年4月，Boaz Energy为公司留存30.5502万美元[38] - 特拉华受托人年费为4000美元；2020年，受托人年度行政费用为18.9072万美元，前三年每年增长3%，接下来两年每年增长2%，到信托成立20周年前每年增长1%，之后保持不变[40] - 2020年4月，信托宣布2020年2月生产无现金分配给记录在册的单位持有人，Boaz Energy留存305502美元（信托净得）[47] - 2020年4月，受托人从净利润收入中留存10万美元作为现金储备，使信托现金储备达到100万美元，Boaz Energy提供的信用证于2020年5月2日到期[48] - 截至2020年3月31日，信托管理费用现金储备为900000美元，信用证金额降至100000美元；4月储备达1000000美元，信用证于5月2日到期[87] 会计方法 - 公司使用修正现金制会计方法报告净利润权益的信托收入和费用支出[27] 期权合约情况 - 2018年和2019年，Boaz Energy分别就约100%和76%的预期石油产量签订了看跌期权合约，执行价格分别为每桶60美元和50美元[42] - 2019年第一季度，衍生品合约结算产生现金收益688562美元（信托净得550850美元），2020年同期无此类现金收益[43] - 2018 - 2019年，公司就约100%（2018年）和76%（2019年）的预期石油产量签订了看跌期权合约，合约于2019年12月31日到期[83] 资本预算情况 - Boaz Energy 2020年基础资产的资本预算估计为200万美元，截至2020年3月31日已支出约80万美元[45] - 公司2020年基础资产资本预算估计为2000000美元，截至3月31日已支出约800000美元[88] 基础资产情况 - 基础资产位于德克萨斯州二叠纪盆地的四个运营区，总面积35390英亩（净面积22997英亩）[60] 信托运营相关情况 - 截至2020年3月31日，信托的披露控制和程序有效[95] - 2020年第一季度，信托财务报告内部控制无重大变化[97] 法律诉讼情况 - 2018年10月1日，一场诉讼将Boaz Energy和信托列为被告，2020年1月3日有人加入诉讼，1月17日信托等被告提交简易判决动议，原定于4月的调解未进行，简易判决动议听证会因疫情取消，目前各方已提交专家报告[100] 市场环境影响 - 2020年第一季度，石油和天然气价格迅速大幅下跌，新冠疫情对信托净利润权益和可分配现金有不利影响[102] - 2020年4月，原油价格跌至纽约商品交易所收盘价每桶负37.63美元[103] - OPEC成员国和其他石油出口国的行动影响全球石油供应和定价，其未来行动的不确定性会导致油价波动，影响信托可分配现金[103]