公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年、2017年、2016年公司营收分别为1271.66万美元、606.28万美元、807.71万美元[31] - 2018年、2017年、2016年公司毛利润分别为528.72万美元、101.87万美元、197.82万美元[31] - 2018年公司净利润为19.45万美元，2017年净亏损501.59万美元，2016年净亏损246.56万美元[31] - 2018年、2017年、2016年公司资产分别为994.50万美元、916.52万美元、1305.01万美元[31] - 2018年、2017年、2016年公司流动负债分别为177.93万美元、159.99万美元、110.58万美元[31] - 2018年、2017年、2016年公司股东权益分别为816.57万美元、756.52万美元、1177.19万美元[31] - 截至2018年12月31日，公司营运资金为446.99万美元[42] - 公司过去八个季度的未审计收入在115.3341万美元至417.788万美元之间，净收入（亏损）在 - 221.2407万美元至37.479万美元之间[77] - 公司过去三个财年总营收：2016年为807.7143万美元，2017年为606.2778万美元，2018年为1271.6596万美元[131] - 截至2018年12月31日，公司财产、厂房和设备总账面价值为3,087,893美元，2017年为2,991,546美元[194] - 2016财年、2017财年和2018财年收入分别为8,077,143美元、6,062,778美元和12,716,596美元，毛利率分别为24.5%、16.8%和41.6%[197] - 2017年公司将470,654美元的过时库存计入销货成本，若无该冲销，2017年毛利率为24.6%[197] - 2016财年、2017财年和2018财年公司月行政成本分别约为431,336美元、450,855美元和380,549美元[201] - 2018财年公司净税收回收为251,164美元，2017财年为150,296美元[201] - 2018财年公司资产冲销为388,479美元，2017财年为227,330美元，2016财年无资产冲销[201] - 2018财年公司净利润为194,453美元，2017财年净亏损为5,015,911美元，2016财年净亏损为2,465,592美元[201] - 2018财年公司产品责任险、一般商业保险和健康保险总保险成本为508,460美元，2017年为352,388美元[209] - 2017财年股份支付费用为469,187美元，2016财年为285,745美元[215] - 2017财年会计、审计和法律费用为370,495美元，2016财年为357,876美元[215] - 2017财年产品责任、一般商业和健康保险总费用为352,388美元，2016财年为570,102美元[216] - 2018财年末公司无重大资本支出承诺[218] - 2018财年有8,334份股票购买期权以每股0.30美元的价格行权[219] 公司业务依赖与风险 - 公司依赖五家关键客户，包括四家美国公司和一家加拿大公司，为其提供大部分收入[49] - 公司产品需满足美国铁路协会标准和特定客户标准，否则可能影响订单和收入[41] - 公司商业综合责任险和产品责任险的索赔总额上限均为400万美元，每次事故索赔上限为100万美元[54] - 公司高级管理人员的合同于2020年12月31日到期，若他们无法履职或加入竞争对手，公司业务可能受严重影响[56] - 公司章程授权发行无面值的无限数量普通股和无限数量优先股，其中500万指定为1系列股份，发行新股可能导致投资者权益和每股账面价值被稀释[66] 公司历史与基本信息 - 公司于1987年3月16日成立，名为“Kelso Resources Ltd.”，1994年7月21日更名为“Kelso Technologies Inc.”[68] - 2010年5月13日，公司按7股旧普通股换1股新普通股的比例进行了股本合并[70] - 公司普通股自2014年5月22日在多伦多证券交易所交易，自2014年10月14日在NYSE American交易[71] - 公司拥有4家全资子公司，分别成立于2005 - 2017年，公司持有各子公司100%的有表决权证券[73] - 公司普通股在TSX以“KLS”为交易代码、在NYSE American以“KIQ”为交易代码公开交易[128] - 公司与四家全资子公司协同运营，包括Kelso Technologies (USA) Inc.等[129] - 公司主要市场为美国和加拿大，产品从得克萨斯州博纳姆的生产设施直接分销给客户[130] - 公司目前运营两个总面积为50000平方英尺的设施[166] - 截至2018年12月31日，公司有40名员工，与2017年持平[188] - 2010年5月，公司按7股旧普通股换1股新普通股的比例进行了普通股合并[189] - 公司拥有四家全资子公司，持有各子公司100%有表决权证券[192] - 公司在德克萨斯州博纳姆运营两个总面积50,000平方英尺的设施[193] 公司产品与业务线 - 公司目前约有60种产品，主要包括47种外部压力释放阀、4种单螺栓人孔、底部出口阀和真空释放阀[76] - 公司自2017年开始向工程产品开发公司转型，新市场包括卡车油罐车、机车燃料装载、军事等领域的技术[75] - 公司目前提供约60种产品，包括47种用于压力管理的PRV和4种OBM、BOV及VRV[124][138] - 2016年PRV产品营收755.0166万美元，占比93.5%；2017年为542.7402万美元，占比89.5%；2018年为1233.2324万美元，占比97.0%[131] - 公司的VRV于2019年2月获AAR认证可全面商业使用，BOV获AAR批准进行商业现场试验测试[144][147] - 公司为ASCS系统提交美国临时专利申请和加拿大专利申请，预计继续开发并提交相关申请[152] - 公司的ERK相比现有竞品更紧凑、轻便，操作简单，适用于多种类型罐车[153] - 公司在北美铁路市场有超23000台机车在役，市场规模超2亿美元[164] - Hydrau - Flo®产品可将加油时间最多提高83%，为设备车队增加数千个额外生产小时[163] - ASCS生产目标是生产工装完成和供应链建立后每年最多生产360辆车[167] - 公司订单从下单到交付的时间为1到36个月[173] 公司产品研发与资质认证 - 公司已为多种阀门获得专利，有源悬架控制系统专利正在申请中[39] - 2016年1月15日公司成功续签M1003制造资质，有效期至2019年[86] - 2016年2月公司完成新型铁路罐车底部出口阀开发并获AAR现场服务试验批准[87] - 2016年9月13日公司VRV获美国专利9,441,749，有效期17年[93] - 2017年4月公司完成铁路压力车专用设备包开发，含多项专利产品[100][101] - 2017年9月12日公司获Hydrau - Flo®两年非独家分销权，可选择延长1年，其产品可提高加油时间达83% [105][106] - 2018年2月15日公司铁路车轮清洁系统商业测试完成[110] - 2018年6月1日公司在加拿大租赁3400平方英尺商业设施用于ASCS相关业务[113] - 2019年1月15日公司获AAR的M - 1003认证，有效期至2022年1月15日[119] - 2019年2月中旬公司新真空安全阀完成两年现场服务试验，获AAR商业使用批准[120] - 2017年7月10日，公司的TPVR和TOBM安装在卡车油轮上进行评估测试，已开展营销和销售活动[151] - 公司PRV技术专利5855225于2016年1月29日到期，PRV专利9568146 B1于2017年2月14日颁发[180] - 公司OBM专利7104722 B2将于2023年到期，VRV专利9441749将于2033年到期[180] 行业预测与公司业务周期 - 铁路行业分析师预测未来两年每年将持续生产超过20,000辆油罐车[217] - 公司业务的上升周期可持续3到5年，随后是3到5年的建筑活动减少期[183] 公司资本与收购情况 - 公司目前无重大资本支出和资产剥离计划，也未收到第三方公开收购要约[121][122]