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Comstock(LODE) - 2019 Q4 - Annual Report
ComstockComstock(US:LODE)2020-03-31 03:04

公司资产情况 - 公司拥有或控制约9358英亩矿区和地块,含约2396英亩专利矿区和地表地块及约6962英亩未专利矿区[32] 历史生产数据 - 2012 - 2016年公司开采和加工约260万吨矿化材料,生产59515盎司黄金和735252盎司白银[34] - 2004 - 2006年公司从Billie the Kid矿和American Flat堆浸处理设施生产超12,000盎司黄金和超53,000盎司白银;2012年9月 - 2016年12月生产59,515盎司黄金和735,252盎司白银[85][86] 公司战略规划 - 2019年公司董事会批准聚焦高价值、现金生成的贵金属活动的转型战略[38] - 公司目标是通过商业化环保贵金属产品和工艺增加每股价值[31] - 公司近期业务计划目标是通过收购和开发矿化及潜在矿化资产等最大化股东每股内在价值[35] 资产出售情况 - 公司同意以1010万美元出售位于内华达州银泉的非矿业资产给Sierra Springs Enterprises Inc [39] - 公司以1120万美元现金、610万美元Tonogold可转换优先股及对方承担约700万美元当前和未来债务的条件出售Comstock Mining LLC给Tonogold,并保留1.5% NSR特许权使用费[39] - 公司于2019年1月24日出售子公司CML权益,总价1760万美元,含1150万美元现金和610万美元可转换优先股[50] 公司架构调整 - 公司于2019年完成公司架构调整,以支持战略重点[40] 勘探开发重点区域 - 公司目前聚焦代顿资源区和卢塞恩资源区的勘探[43] - 代顿资源区是公司首要勘探和潜在矿山开发目标之一,2015年完成30818英尺额外钻探[44] - 卢塞恩资源区自2003年以来是公司勘探和开发重点,沿走向约1英里,勘探宽度600 - 1800英尺,占公司控制土地不到3%[46] - 公司在2004 - 2006年和2012年末 - 2016年进行卢塞恩露天金银测试开采,但未确定探明或可能储量[47] 与Tonogold的协议情况 - 公司与Tonogold有三份现行协议,包括会员权益购买协议、矿产勘探和采矿租赁协议、美国平地加工设施租赁期权协议[48] - 公司与Tonogold的会员权益购买协议总价及费用为1760万美元,包括1150万美元现金和610万美元可转换优先股,Tonogold承担约700万美元责任,公司保留1.5%净熔炼所得权益金[50] - 2019年11月18日交易完成时,Tonogold获得Comstock Mining LLC 50%会员权益,剩余50%待交付剩余现金后获得[51] - 公司与Tonogold的矿产勘探和采矿租赁协议规定,Tonogold每年最低勘探支出100万美元,20年累计2000万美元[52] - 矿产勘探和采矿租赁协议初始期限5年,Tonogold需支出500万美元并出具合规技术报告,后续两个续期分别为10年和5年,分别需支出1000万和500万美元[53] - Tonogold支付季度租赁费用1万美元,每年递增10%,采矿开始后首年按净熔炼所得3%支付权益金,之后降至1.5%[54] - 公司与Tonogold的租赁选择权协议规定,若行使选择权,Tonogold支付租金及按加工吨数计费,费用分阶段递减,每年报销约110万美元费用[55] 员工情况 - 截至2019年12月31日,公司有10名全职员工[58] - 公司员工Michael N. Norred在五年野外工作和钻探中,新增超过40万英尺的钻探结果[72] 历史勘探工作 - 2015 - 2017年进行30818英尺额外钻探,2013年完成地球物理分析和解释,2017年进行大量冶金测试和评估[44] 板块财务数据 - 2019年矿业板块无生产和收入,房地产板块收入0.2百万美元;矿业板块运营亏损5.5百万美元,房地产板块运营利润0.1百万美元;年末矿业和房地产板块总资产分别为30.1百万美元和9.5百万美元[79] 复垦保证金情况 - 过去四年公司通过Lexon向BMRR提供复垦保证金,最新复垦计划总成本约7.3百万美元,其中BMRR相关6.8百万美元,Storey县相关0.5百万美元[82] - 公司签订的保证金协议约定年保证金费率为2.0%,2019年末当前保证金总额7.3百万美元,存款抵押总额2.6百万美元[83] 股权购买协议情况 - 2019年2月公司提交S - 3货架注册声明,可出售最高50.0百万美元证券,当年使用4.5百万美元,年末未使用额度45.5百万美元;2020年3月15日无限制可用额度约2.1百万美元[88] - 2019年10月公司与Leviston签订股权购买协议,最高可出售1.25百万美元普通股,年末未使用额度0.45百万美元[89] - 2019年2月公司与Murray FO签订股权购买协议,可出售最高5.0百万美元普通股,按10%折扣,使用1.9百万美元后于9月20日终止剩余销售[90] - 2018年8月公司与Leviston签订股权购买协议,可出售最高2.25百万美元普通股,2018 - 2019年净收益0.9百万美元,协议于2019年2月5日到期[91] - 2017年4月公司与Leviston签订股权购买协议,可出售最高7.25百万美元普通股,2018年8月8日终止协议,净收益5.3百万美元[92] - 2016年6月公司与IAA签订销售协议,可出售最高5.0百万美元普通股,2016 - 2018年净收益分别为0.5百万美元、4.1百万美元、0.3百万美元,协议于2018年终止[93][94]