公司资产与权益 - 公司拥有或控制约9224英亩矿区和地块，包括约2365英亩专利矿权和地表地块、约6859英亩未专利矿权[161] - 公司在Lucerne、Occidental等物业保留1.5% - 3.0%的特许权使用费[176] - 公司将Lucerne资源区相关权益以1760万美元出售给Tonogold，已收到652.5万美元现金和价值610万美元的可转换优先股，剩余547.5万美元现金由12%的票据担保，公司保留1.5%的净冶炼回收费特许权使用费[210] - 截至2020年6月30日，Tonogold支付超650万美元现金和610万美元可转换优先股，获得CML 54.57%的会员权益[222] 公司业务合作与协议 - 2019年公司与Tonogold签订租赁期权协议，Tonogold需报销约110万美元费用以维持期权，行使期权后每年支付100万美元租金加每吨1美元，前1500万美元租金支付后，后续1000万美元租金支付时降为每年100万美元和每吨0.5美元[180] - 公司与MCU合作，承诺200万美元资本出资，其中现金115万美元、股票85万美元，以换取MCU 15%股权和未来合资企业50%股权，截至2020年6月30日，已投入现金90万美元和超85万美元股票[183] - 2020年4月10日公司与MCU签订第二修正案，公司现金投资10万美元并承诺300万美元股权和债务投资，成立MCU Philippines Inc，完成投资后将获得MCU 25%的权益以及在MCU Philippines Inc和Comstock Mercury Remediation LLC两个项目中50%合资参与权[188] - 公司与Tonogold签订为期5年的矿产勘探和开采租约，可续约15年，每年勘探支出至少100万美元，首年季度费用1万美元，此后每年递增10%，公司保留1.5% - 3.0%的净冶炼回收费特许权使用费[204][205] - 2019年2月18日公司提交S - 3货架登记声明，可出售高达5000万美元证券，截至2020年6月30日未使用额度为4520万美元[250] - 2019年10月1日公司与Leviston签订股权购买协议，可出售高达125万美元普通股，截至2020年6月30日未使用额度为20万美元[251] - 2019年9月26日公司与SSE签订协议出售两处房产，总价1010万美元，截至2020年6月30日已收到40万美元定金[253] - 2020年7月13日公司与Leviston签订新股权购买协议，最高可发售总价250万美元普通股，支付5%费用即发行173,611股受限普通股[256] 公司矿产生产与勘探 - 2012 - 2016年，公司开采和加工约260万吨矿化材料，生产59515盎司黄金和735252盎司白银[166] - 2015年公司在Dayton资源区完成30818英尺钻探[193] - 公司计划推进Dayton资源区达到全面可行性，实现生产就绪的矿山计划，包括扩大资源和向Spring Valley扩展[195] - 公司于2020年5月21日行使期权，以10万美元（含3%特许权使用费）购买Spring Valley的7个未获专利的矿脉开采权，已支付1.1万美元，后续每月支付1000美元，最终于11月26日前支付8.5万美元[197] - 2012 - 2016年，公司处理约260万吨矿化材料，生产59515盎司黄金和735252盎司白银，Lucerne矿尚未确定任何证实或可能储量[208] - 公司计划在2020年下半年更新Dayton的资源估计，并在Spring Valley继续进行勘探项目，目标是发布符合SK - 1300的新矿产资源估计[225] 公司战略与架构 - 公司2019年完成业务重组，新架构与战略重点相契合[173] - 公司战略重点聚焦高价值、产生现金流的贵金属业务，包括勘探、工程、资源开发等[169] 公司财务预算与收支 - 公司2020年计划运营支出约550万美元，约250万美元由Tonogold协议报销，净运营费用300万美元，上半年已收到125万美元费用报销和100万美元预付报销现金，预计四季度再收20万美元[221] - 2020年第三季度，公司预计以约1000万美元出售Silver Springs的非矿业资产，至少80%的收益用于偿还约450万美元的本票及不足10万美元的应计利息[224] - 2020年上半年，公司通过与Leviston Resources的股权协议发行638511股普通股，总收益约24万美元，平均股价0.38美元，还发行62.5万股受限普通股以弥补资金缺口，并向董事授予31.5万股普通股[229] - 2020年7月22日公司向Triton发行2040483股普通股，净收益125万美元，每股价格0.61美元[255] - 2020年7月13日至7月31日，公司通过发行1,029,741股普通股筹集65万美元，每股价格0.63美元，截至7月31日，股权购买协议未使用额度为190万美元[256] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日和2019年6月30日，公司流通股期初分别为27,236,489股和15,067,655股，期末分别为28,815,000股和17,100,000股[230] - 2020年和2019年第二季度，房地产收入分别为48,375美元和44,184美元，成本分别为15,320美元和12,288美元[231] - 2020年和2019年上半年，房地产收入分别为96,800美元和81,782美元，成本分别为28,916美元和22,711美元[239] - 2020年第二季度净收入为127.5986万美元，2019年同期净亏损为207.7744万美元，改善了335.373万美元[231] - 2020年上半年净收入为101.2774万美元，2019年同期净亏损为391.2809万美元，改善了492.5583万美元[239] - 截至2020年6月30日，公司累计亏损2.349亿美元，现金及现金等价物为100万美元，债务为480万美元[248] - 2020年上半年经营活动净现金使用量为40万美元，2019年同期为160万美元，减少原因是运营费用降低致净亏损减少及营运资金现金来源增加，主要因从Tonogold获得110万美元加速报销款[257] - 2020年上半年投资活动净现金流入为40万美元，主要来自Tonogold购买会员权益存款60万美元、出售非采矿资产给Sierra Springs存款10万美元和出售特定矿权所得10万美元，部分被对MCU投资存款30万美元和给Sierra Springs预付款10万美元抵消；2019年上半年为190万美元，主要来自Tonogold购买会员权益存款310万美元，被物业购买支出110万美元抵消[258] - 2020年上半年融资活动净现金使用量为10万美元，主要来自普通股销售净收入20万美元，被长期债务本金还款约30万美元抵消；2019年上半年为60万美元，主要来自长期债务净本金还款190万美元，被普通股销售净收入130万美元抵消[259] 公司未来展望与风险 - 公司预计2020年第四季度完成MCU交易，届时将拥有MCU 25%的股份和其在菲律宾首个合资企业50%的股份，MCU将在公司的American Flat加工厂进行试验运营[226][227] - 未来运营支出超预期、待售物业市值下降或公司普通股股价下跌，将对公司经营成果、财务状况和现金流产生不利影响[260] 公司会计政策与市场风险 - 公司关键会计政策和估计与2019年年报相比无重大变化[261] - 公司市场风险与2019年年报相比无重大变化[263]