会计准则及政策相关风险 - FASB于2016年6月发布的ASU No. 2016 - 13将于2020年1月1日生效，采用CECL模型可能显著影响确定贷款和租赁损失准备金（ALLL）的方法，或大幅增加ALLL，对公司财务状况、监管资本水平和经营成果产生不利影响[113] - 公司报告的财务结果取决于管理层对会计政策和方法的选择与应用以及相关假设和估计，管理层在选择和应用会计政策时需做出困难、复杂或主观的判断，不同选择可能导致报告结果有重大差异[141][142] - 会计准则变化可能要求重述前期财报[143] 利率及市场风险 - 公司业务受利率风险影响，资产和负债多为计息或对利率变化敏感，利率、收益率曲线形状或利差变化会对经营成果及资产负债价值产生重大影响，收益率曲线扁平化和信贷利差收紧限制公司增加高收益资产，利率变化会影响净利息收入[123][124] - 2017年7月英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交LIBOR利率，LIBOR替代基准利率的不确定性可能影响公司业务、财务状况和经营成果，若需实施替代指数，可能产生重大费用并引发与客户的纠纷或诉讼[128][129] 流动性风险 - 公司需有效管理流动性以满足客户贷款需求、存款到期和取款等现金承诺，经济下滑、存款竞争等因素可能影响公司获取流动性的能力，无法维持充足流动性将对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[130] 业务战略风险 - 公司业务战略包括有机增长和多元化，但商业和消费银行业务竞争激烈，有机增长受经济、利率、储户行为等因素影响，无法保证成功或盈利执行该战略[131] - 公司虽不主要依靠收购实现增长，但会考虑潜在收购，存在无法识别合适收购对象、无法获得监管批准、收购业务未达预期以及整合困难等风险[132] 地域风险 - 公司市场集中在佛罗里达和纽约都会区，业务易受当地经济状况影响，当地经济条件的破坏或恶化可能导致贷款拖欠增加、问题资产和止赎增加、产品和服务需求下降以及贷款抵押物价值下降[134][137] - 公司在佛罗里达和其他沿海地区的市场易受飓风等恶劣天气和人为灾害影响，这些事件可能扰乱运营、损害设施、影响当地经济，导致贷款发放减少、存款外流增加、抵押物价值下降、客户业务受损以及贷款拖欠和损失增加[138][139] 资产组合风险 - 公司经营租赁资产组合面临底层资产需求和估值波动风险，设备租赁业务受资产风险影响，特别是用于油气钻探活动的铁路车辆，能源行业状况可能对这些资产价值产生不利影响[140] 内部控制及人员风险 - 内部控制失效可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[144] - 失去高管和关键人员服务可能对业务、财务状况或经营成果产生不利影响[146][147] 竞争风险 - 公司面临来自其他金融机构和金融服务提供商的激烈竞争，可能影响增长和盈利能力[148][149] 母公司财务风险 - 银行无法向母公司支付股息可能影响母公司偿债、分红和回购股份能力[154][155] 模型及预测风险 - 分析和预测模型不准确可能影响战略规划和经营成果[156][157] 税收及评估风险 - 税收和其他评估变化可能对公司产生不利影响[158][159] 运营、法律和合规风险 - 公司面临多种运营、法律和合规风险，可能影响业务和经营成果[160][161] 信息技术风险 - 信息技术和电信系统故障可能对财务状况和经营成果产生不利影响[164][165] 技术变革风险 - 未能跟上技术变革可能影响公司竞争贷款和存款的能力，进而影响财务状况和经营成果[174][175] 声誉风险 - 公司面临声誉风险，声誉受损会影响业务并增加诉讼风险，公司会监测潜在声誉风险并评估[178] 监管风险 - 公司所处行业监管严格，法规变化或不遵守法规会对公司产生不利影响，合规成本高[180][181][182] - 公司扩张需监管批准，无法获得可能限制增长，收购还可能需按条件出售或关闭分行[183][184][185] - 公司需遵守反洗钱法规，若政策、程序和系统被认为不足，可能面临责任和监管行动[186][187][190] - 公司需遵守CRA和公平贷款法律，不遵守可能导致重大处罚[191] - FDIC的恢复计划和未来增加评估可能影响公司收益，公司无法控制FDIC保险费金额[192] - 公司需遵守个人信息隐私和安全法规，违规可能损害声誉并影响运营和财务状况[193][194] 财务报告及审计情况 - 公司管理层认为截至2018年12月31日，公司财务报告内部控制有效[520] - KPMG LLP对公司截至2018年12月31日的合并财务报表发表无保留意见[524] - KPMG LLP对公司截至2018年12月31日的财务报告内部控制有效性发表无保留意见[525] 财务数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日，公司总资产为321.64326亿美元，较2017年的303.46986亿美元增长约6%[538] - 2018年总存款为234.74223亿美元，较2017年的218.78479亿美元增长约7.3%[538] - 2018年总负债为292.40493亿美元，较2017年的273.20924亿美元增长约7%[538] - 2018年股东权益为29.23833亿美元，较2017年的30.26062亿美元下降约3.4%[538] - 2018年总利息收入为14.49144亿美元，较2017年的12.04461亿美元增长约20.3%[541] - 2018年总利息支出为3.99051亿美元，较2017年的2.54189亿美元增长约57%[541] - 2018年净利息收入（扣除贷款损失准备后）为10.24168亿美元，较2017年的8.81525亿美元增长约16.2%[541] - 2018年非利息收入为1.32022亿美元，较2017年的1.57904亿美元下降约16.4%[541] - 2018年非利息支出为7.4054亿美元，较2017年的6.34968亿美元增长约16.6%[541] - 2018年净利润为3.24866亿美元，较2017年的6.14273亿美元下降约47.1%[541] - 2018年、2017年、2016年净收入分别为324,866美元、614,273美元、225,741美元[544] - 2018年、2017年、2016年其他综合收益（损失）分别为(59,015)美元、13,739美元、19,065美元[544] - 2018年、2017年、2016年综合收益分别为265,851美元、628,012美元、244,806美元[544] - 2018年、2017年、2016年经营活动提供的净现金分别为824,252千美元、318,626千美元、308,510千美元[547] - 2018年、2017年、2016年投资活动使用的净现金分别为(2,041,531)千美元、(2,452,576)千美元、(3,826,231)千美元[547] - 2018年、2017年、2016年融资活动提供的净现金分别为1,404,770千美元、1,880,219千美元、3,698,534千美元[550] - 2018年、2017年、2016年现金及现金等价物净增加（减少）分别为187,491千美元、(253,731)千美元、180,813千美元[550] - 2018年、2017年、2016年利息支付分别为387,801美元、247,548美元、186,525美元[550] - 2018年、2017年、2016年所得税（退还）支付净额分别为(288,267)美元、69,231美元、16,464美元[550] - 2018年、2017年、2016年从贷款转移到其他不动产及其他收回资产分别为9,709美元、13,313美元、17,045美元[550] - 2015年12月31日普通股流通股数为103,626,255股，股东权益总额为2,243,898美元[553] - 2016年综合收入为244,806美元，股息支出为89,954美元[553] - 2017年12月31日普通股流通股数为106,848,185股，股东权益总额为3,026,062美元[553] - 2018年综合收入为265,851美元，股息支出为89,923美元，回购普通股8,443,138股[553] - 2018年12月31日普通股流通股数为99,141,374股，股东权益总额为2,923,833美元[553] 贷款及资产计量政策 - 与FDIC的损失分担协议中，FDIC对最高40亿美元的相关资产损失按80%比例补偿，超出部分按95%补偿[557] - 公司对投资证券至少每季度进行一次OTTI审查[571] - 市场可售权益证券自2018年1月1日起按公允价值计量，未实现损益计入收益[577] - 作为FRB和FHLB成员，银行需持有其股票，按成本计量，未发现减值迹象[578] - SBA和USDA贷款担保部分按成本与公允价值孰低计量[579] - 公司贷款组合包括1 - 4单户住宅首抵、政府担保住宅抵押等多种类型，分为覆盖贷款和非覆盖贷款[581] - ACI贷款收购时按估计公允价值入账，预期现金流与合同要求付款的差额为非增值差额，预期现金流超过记录投资的部分为增值收益[587][588] - 非覆盖贷款（非覆盖ACI贷款除外）按未偿本金余额入账，扣除溢价、折价等[582] - 直接融资租赁按应收租赁付款和估计残值（如有）合计减去未实现收入入账，利息收入按租赁期限确认[586] 贷款状态及损失准备政策 - 商业贷款（ACI贷款除外）满足特定条件时置于非应计状态，住宅和消费贷款（ACI贷款除外）90天利息到期未付时置于非应计状态[598] - 除ACI贷款和政府担保住宅贷款外，公司无法按合同条款收回本金或利息时，贷款视为受损[600] - 因借款人财务困难给予让步时，除ACI贷款池中的贷款外，相关贷款分类为问题债务重组并视为受损[605] - 贷款损失准备由特定和一般部分组成，个别贷款确定无法收回时从准备中核销[606] - 商业贷款准备金包括特定准备金和一般准备金，对不同评级贷款应用不同损失因子[608][609] - 多数商业投资组合段计算历史净冲销率使用20个季度回顾期，多数使用4个季度损失显现期计算一般准备金，Pinnacle投资组合使用12个季度[610][615] - 非覆盖1 - 4单户住宅贷款（不含政府担保住宅贷款）的贷款损失准备金（ALLL）使用2003 - 2008年优质住宅抵押贷款证券化的平均年损失率估算[617] - 非覆盖房屋净值和其他消费贷款类别的ALLL使用同行18个季度平均净冲销率估算[617] - 非ACI 1 - 4单户住宅抵押贷款的准备金方法与非覆盖住宅投资组合部分的ALLL计算方法一致[618] - 对ALLL进行定性调整时考虑的因素包括投资组合表现趋势、组合性质和贷款条款变化等[619] - ACI贷款进行季度预期现金流分析，预期现金流恶化时建立估值准备金[623] - ACI 1 - 4单户住宅贷款按池估算预期现金流，分析纳入更新的预期提前还款率、违约率等假设[624] - 未使用承诺准备金按与非覆盖贷款一般准备金类似方式计算，列于合并资产负债表其他负债中[625] - FDIC赔偿资产初始按公允价值记录，与相关覆盖资产分开计量[626] - 覆盖资产预期现金流减值会增加FDIC赔偿资产和非利息收入[627] - 截至2018年12月31日，FDIC赔偿资产已摊销至零[628]