收入和利润（同比变化） - 公司2019年总营收为1576.2万美元，较2018年的1592.6万美元下降约1.0%[274] - 总营收从2018年的15,926千美元微降至2019年的15,762千美元，降幅约为1.0%[372] - 公司2019年净亏损为261.3万美元，较2018年净亏损1087.6万美元大幅收窄76.0%[274] - 净亏损从2018年的10,876千美元大幅收窄至2019年的2,613千美元，改善幅度达76.0%[372] - 公司2019年净亏损261.3万美元，2018年净亏损1087.6万美元，2017年净亏损696.9万美元[378] - 归属于普通股股东的净亏损从2018年的11,082千美元收窄至2019年的2,819千美元，改善幅度达74.6%[372] - 公司2019年基本每股亏损为1.77美元，较2018年的6.88美元收窄74.3%[274] - 基本每股亏损从2018年的6.88美元改善至2019年的1.77美元[372] - 综合亏损从2018年的10,876千美元收窄至2019年的2,646千美元[374] 成本和费用（同比变化） - 2019年薪资与员工福利支出为1700万美元，较2018年的1730万美元略有下降[307] - 2019年法律与专业费用增至360万美元，2018年为160万美元[308] - 总费用从2018年的22,534千美元上升至2019年的24,787千美元，增幅约为10.0%[372] - 法律和专业费用从2018年的1,605千美元大幅增加至2019年的3,611千美元，增幅达125.0%[372] - 公司2019年股份支付费用为240.1万美元，2018年为446.6万美元，2017年为698.6万美元[378] 与Front Yard的业务关系及表现 - 公司所有收入均来自与Front Yard的资产管理协议[381] - 公司于2019年5月7日与Front Yard签订了经修订和重述的资产管理协议，初始期限为五年[383] - 2019年确认来自Front Yard的基础管理费为1430万美元，较2018年的1460万美元有所下降[304] - 2019年确认来自Front Yard的费用报销为150万美元，2018年为120万美元[306] - 与Front Yard修订资产管理协议，新协议包含潜在终止费约4630万美元[290] - Front Yard完成物业管理内部化，管理超过14000处租赁房产[285] - 截至2019年12月31日，Front Yard房地产投资组合中仅剩22处非租赁REO房产，并已确定181处待售前租赁房产[286][287] - 2019年协助Front Yard优化融资，将两项贷款的利差从3.00%降至2.30%[288] - 根据修订后的资产管理协议，季度基础管理费为358.4万美元，另加超过每股0.15美元调整后AFFO部分的50%作为附加费[442] - 修订后的资产管理协议规定，任何日历年度的基础管理费不低于最低基础费358.4万美元，且不超过525万美元[442] - 基础管理费在重置日后按季度计算，为年度基础费底限与超过房地产资产底限部分乘以管理人基础费百分比之和的25%，但每季度不低于最低基础费[444] - 基础管理费计算涉及房地产资产分级，例如资产在27.5亿至32.5亿美元区间时，年度基础费底限为2262.5万美元，管理人基础费百分比为0.275%，房地产资产底限为27.5亿美元[445] - 激励费计算为Front Yard的AFFO超过其总股东权益5%部分的20%[447] - 激励费设有调整机制，确保支付后年度每股AFFO不低于0.60美元[448] - 总股东权益定义为根据GAAP计算的股东权益平均值，并加回累计折旧及非现金估值变动等调整[449] - 年度激励费最多可有25%以Front Yard普通股支付[450] - 任何日历年支付给管理人的基础管理费和激励费总额不得超过总费用上限[451] - 总费用上限根据平均房地产资产分级设定，例如资产在22.5亿至27.5亿美元区间时，总费用底限为2100万美元，总费用百分比为0.650%，房地产资产底限为22.5亿美元[452][453] - 平均房地产资产低于22.5亿美元时，年度总费用上限为2100万美元[452] - 管理人负责自身成本，Front Yard承担其指定总法律顾问及四名特定员工的薪酬相关费用[454] 投资与公允价值变动 - 2019年Front Yard普通股公允价值变动为收益590万美元，2018年为损失510万美元[310] - Front Yard普通股公允价值变动带来其他收入5,864千美元，而2018年为损失5,084千美元[372] - 公司2019年因Front Yard普通股公允价值变动产生损失586.4万美元，2018年产生收益508.4万美元[378] - 公司持有的Front Yard普通股按活跃市场中未经调整的报价计量公允价值[410] - 公司持有的Front Yard普通股公允价值为2004.6万美元，占其流通股的约3.0%[428][430] - Front Yard普通股持仓成本为2059.6万美元，2019年末未实现亏损为55万美元，公允价值为2004.6万美元[430] - Front Yard普通股持仓成本为2059.6万美元，2018年末未实现亏损为641.4万美元，公允价值为1418.2万美元[430] - AAMC在公开市场交易中累计购买了1,624,465股Front Yard普通股，并可能继续购买，这使其面临相关市场风险[329] - 如果与Front Yard的合并完成，AAMC持有的Front Yard普通股预计将以每股12.50美元的价格转换为现金[331] 现金流状况 - 2019年经营活动所用现金净额为674.4万美元，2018年为242.6万美元，2017年经营活动提供现金净额为36.5万美元[319] - 公司2019年经营活动现金流净流出674.4万美元，2018年净流出242.6万美元，2017年净流入36.5万美元[378] - 2019年投资活动所用现金净额为18.6万美元，2018年为10.7万美元，2017年为184.1万美元[319] - 2019年融资活动所用现金净额为24.4万美元，2018年为364.5万美元，2017年为575.9万美元[319] - 公司2019年末现金及现金等价物为1996.5万美元，较年初2717.1万美元减少720.6万美元[378] - 现金及现金等价物从2018年的27,171千美元下降至2019年的19,965千美元，减少约26.5%[370] 资产与负债状况 - 截至2019年12月31日，公司总资产为5324.8万美元[275] - 总资产从2018年的49,367千美元增长至2019年的53,248千美元，增幅约为7.9%[370] - 截至2019年12月31日，公司持有现金及现金等价物2000万美元，并持有价值2000万美元的Front Yard普通股[313] - 公司确认使用权资产467.1万美元及相关租赁负债468.4万美元[378] - 采用ASC 842租赁会计准则后，确认了280万美元的使用权资产和280万美元的租赁负债[401] - 公司经营租赁的加权平均剩余期限为9.1年，折现率为8.4%[431] - 2019年长期经营租赁租金支出为50万美元，短期经营租赁租金支出为20万美元[432] - 截至2019年末，经营租赁未来付款总额为650.5万美元，扣除利息后租赁负债为448.3万美元[434] - 公司股东权益赤字从2016年末的1.92279亿美元扩大至2019年末的2.07928亿美元[376] - 公司2019年累计其他综合损失因汇率折算调整增加3.3万美元[376] 股票回购与股东信息 - 截至2019年12月31日，公司董事会授权的股票回购计划剩余额度约为3130万美元[270] - 2019财年，公司根据股权激励计划以每股加权平均价25.39美元回购了9,596股股票[271] - 截至2019年12月31日，AAMC已根据董事会授权回购了价值2.687亿美元的普通股，该授权总额为3亿美元，剩余回购额度为3130万美元[317] - 公司董事会批准了一项最高3亿美元的普通股回购计划[426] - 截至2020年2月21日，公司普通股记录持有人为47名[267] - 公司普通股2019年第四季度最高收盘价为15.50美元，最低为9.35美元[267] - 公司自成立至2019年12月31日未支付任何股息[269] 诉讼与相关风险 - Luxor Capital Group起诉公司违约，要求赔偿至少1.44212亿美元或返还其1.5亿美元的初始购买价款[263] - Luxor对AAMC提起诉讼，要求其赎回Series A优先股或赔偿至少1.44212亿美元，相当于每股1000美元的赎回价格，或要求返还1.5亿美元的初始购买价[315] - AAMC若在诉讼中败诉，其业务计划和流动性可能受到重大不利影响[316] - Luxor Capital Group起诉公司，要求赔偿至少1.44212亿美元或返还初始购买价格1.5亿美元[392] - 根据修订后的资产管理协议，Front Yard每年可选择以自身普通股支付高达25%的激励费及高达50%的终止费（如适用），这将使AAMC面临额外的市场风险[330] 优先股相关事项 - 2014年第一季度发行250,000股A系列可转换优先股，融资2.5亿美元[390] - A系列优先股赎回价格为每股1,000美元[390] - 2020年1月31日至2月3日期间，收到持有人的赎回请求，涉及A系列优先股清算优先权总额为2.5亿美元[391] - A系列优先股可转换为普通股，转换价格为每股1,250美元[394] - 截至2019年12月31日，员工优先股计划有1,000股流通在外，赎回价值为10,000美元[400] - 2019年、2018年、2017年分别为员工优先股支付了100万美元、110万美元、90万美元的股息[400] 会计政策与审计 - 公司采用直线法在3至5年的估计使用寿命内折旧固定资产[417] - 采用ASU 2016-01会计准则导致资产负债表产生130万美元的累积影响调整[403] - 管理层评估认为，截至2019年12月31日，AAMC的财务报告内部控制是有效的[335] - 公司内部财务报告控制截至2019年12月31日基于COSO框架的审计结果为无保留意见[366] - 公司截至2019年12月31日及2018年12月31日的合并财务报表已由安永会计师事务所审计并无保留意见[365] - 安永会计师事务所自2017年起担任公司审计师[369] - 公司财务报表包括截至2019年12月31日止三个年度的合并经营报表、综合亏损表、股东赤字表和现金流量表[365] - 公司财务报表遵循美国公认会计原则编制[365] 报告签署与公司治理 - 公司2020年年度报告（10-K）的签署日期为2020年2月28日[358] - 公司联合首席执行官George G. Ellison和Indroneel Chatterjee以及首席财务官Robin N. Lowe签署了年度报告[358] - 公司董事会在2020年2月28日有包括George G. Ellison, Ricardo C. Byrd, John P. de Jongh, Jr., John A. Engerman在内的成员签署报告[360] - 公司年度报告中包含与关联方的交易及董事会信息，引用自2020年委托声明书[351] - 公司年度报告中包含主要会计师费用和服务信息，引用自2020年委托声明书[351]