财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度，公司合并净销售额为5930万美元，较2019年同期减少1440万美元，降幅19.5%；前九个月为2.001亿美元，较2019年同期减少3710万美元，降幅15.6%[93] - 2020年第三季度，公司净亏损1050万美元，摊薄后每股亏损1.16美元；前九个月净亏损1870万美元，摊薄后每股亏损2.06美元[94] - 2020年第三季度，公司合并毛利润降至500万美元，占销售额的8.4%，较2019年同期减少31.5%；前九个月降至1650万美元，占销售额的8.2%，较2019年同期减少30.7%[94] - 2020年第三季度，公司合并销售、一般和行政费用降至630万美元，占销售额的10.6%，较2019年第二季度减少210万美元；前九个月降至2110万美元，较2019年同期减少380万美元，降幅15.4%[95] - 2020年第三季度未分配公司费用降至150万美元，较2019年同期的240万美元减少90万美元，降幅35.6%；2020年前九个月降至510万美元，较2019年前九个月的660万美元减少150万美元，降幅22.5%[105] - 2020年第三季度利息费用为50万美元，低于2019年第三季度的90万美元；2020年9月30日止三个月和九个月的有效税率分别为19.4%和24.4%，2019年同期分别为10.6%和23.6%[106][107] - 截至2020年9月30日，公司现金余额降至20万美元，较2019年12月31日的60万美元减少40万美元[108] - 截至2020年9月30日，净库存较2019年12月31日减少920万美元；应付账款减少160万美元；净应收账款减少190万美元；2020年前九个月资本支出为280万美元；公司支付320万美元与收购相关的或有对价负债[109] - 2020年第三季度和前九个月合并调整后EBITDA分别为164万美元和623万美元，占销售额的比例分别为2.8%和3.1%；2019年同期分别为275.9万美元和1093.3万美元，占销售额的比例分别为3.7%和4.6%[112] - 2020年第三季度调整后净亏损为103.2万美元，摊薄后每股亏损0.11美元；2019年同期净亏损73.9万美元，摊薄后每股亏损0.08美元；2020年前九个月调整后净亏损285.5万美元，摊薄后每股亏损0.31美元；2019年同期净亏损38.9万美元，摊薄后每股亏损0.04美元[117] - 2020年前九个月经营活动产生的现金流量为597万美元，2019年同期为1792.7万美元；投资活动产生的现金流量为170.8万美元，2019年同期为 - 2399.9万美元；融资活动产生的现金流量为 - 814.1万美元，2019年同期为410.5万美元；现金及现金等价物净增加 - 46.3万美元，2019年同期为 - 196.7万美元[120] - 2020年前九个月经营活动现金流量减少主要因净亏损达1870万美元（2019年同期为210万美元）、应收账款减少使经营现金流增加140万美元（2019年为280万美元）、存货减少使经营现金流增加460万美元（2019年为1220万美元）、应计所得税使经营现金流减少400万美元（2019年为130万美元）等[121] - 2020年前九个月投资活动现金流量增加主要因上一年美国不锈钢收购现金流出减少及当年出售股权证券收益增加[122] - 2020年前九个月融资活动现金使用增加主要因上一年美国不锈钢收购的定期贷款借款在当年不存在[123] - 截至2020年9月30日，公司未偿还借款总额为7130万美元，较2019年12月31日减少420万美元，信贷额度剩余可用额度为750万美元[125] - 2020年9月30日，公司流动比率为3.9，2019年12月31日为3.6；长期债务与资本比率为45%，2019年12月31日为41%；平均股权回报率为 - 10.8%，2019年12月31日为 - 2.9%[131] 商誉减值情况 - 2020年前三季度，公司金属业务板块产生1.07亿美元非现金商誉减值费用，帕尔默工厂产生360万美元运营亏损和610万美元资产减值[86] - 2020年第二季度，焊接管与管材报告单元的估计公允价值比账面价值高1.7%，无需进行商誉减值[89] - 2020年第三季度，焊接管与管材报告单元的估计公允价值比账面价值低9.7%，产生1.07亿美元商誉减值费用[90] - 预计折现率提高95个基点，将额外产生约550万美元商誉减值费用，金属业务板块剩余商誉将受损[91] 金属业务板块数据关键指标变化 - 2020年第三季度，金属业务板块净销售额为4710万美元，较2019年同期减少1300万美元，降幅21.7%；前九个月为1.598亿美元，较2019年同期减少3600万美元，降幅18.4%[96] - 2020年第三季度，玻璃纤维和钢质液体储存罐及分离设备净销售额减少501.4万美元，降幅90.3%；厚壁无缝碳钢管材减少252.7万美元，降幅31.7%；不锈钢管材减少376.2万美元，降幅9.2%；镀锌管材减少173.8万美元，降幅31.0%[97] - 金属业务板块2020年第三季度经营亏损增至1160万美元，较2019年第三季度的40万美元增加1200万美元，增幅2672.1%；2020年前九个月经营亏损增至1980万美元，较2019年前九个月的310万美元增加2290万美元，增幅733.1%[98] - 2020年第三季度净金属定价损失为160万美元，高于2019年第三季度的60万美元；2020年第三季度304合金附加费比2019年第三季度高约2.7%，316合金附加费比2019年第三季度低10.3%[99] - 2020年第三季度销售、一般和行政费用降至400万美元，较2019年第三季度的500万美元减少20.6%；2020年前九个月降至1370万美元，较2019年前九个月的1540万美元减少180万美元，降幅11.4%[100] - 金属业务板块2020年第三季度调整后EBITDA为135.5万美元，占板块销售额的2.9%；2019年同期为300.4万美元，占比5.0%；2020年前九个月为510.4万美元，占比3.2%；2019年同期为1205.1万美元，占比6.2%[113] 特种化学品业务板块数据关键指标变化 - 特种化学品业务板块2020年第三季度净销售额为1220万美元，较2019年第三季度减少130万美元，降幅9.9%；2020年前九个月净销售额为4030万美元，较2019年前九个月减少120万美元，降幅2.8%[101] - 特种化学品业务板块2020年第三季度经营收入为110万美元，较2019年第三季度增加20万美元，增幅25.4%；2020年前九个月经营收入为350万美元，较2019年前九个月增加110万美元，增幅47.0%[103] - 特种化学品业务板块2020年第三季度调整后EBITDA为149.8万美元，占板块销售额的12.3%；2019年同期为130.9万美元，占比9.7%；2020年前九个月为487.8万美元，占比12.1%；2019年同期为368.5万美元，占比8.9%[114] 公司流动性与信贷情况 - 公司主要流动性来源为经营活动产生的资金、可用现金及现金等价物和信贷安排，预计未来12个月可满足运营、债务和资本支出需求[124] - 公司有1亿美元资产支持循环信贷额度，到期日为2021年12月21日；2000万美元定期贷款，到期日为2024年2月1日[125] 公司合规指标情况 - 公司需维持最低固定费用保障比率不低于1.25，最低有形净资产不低于6000万美元，2020年9月30日，最低固定费用保障比率为1.47，最低有形净资产为6770万美元[126] 公司股票回购情况 - 2019年2月21日，董事会授权一项股票回购计划，在24个月内回购最多85万股流通在外的普通股，截至2020年9月30日，公司还有790,383股的股票回购授权额度[127] - 2020年前九个月，公司回购59,617股股票，平均每股价格为10.65美元，总回购成本为636,940美元[129] 公司股息情况 - 2019年公司未宣布或支付股息[130] 公司表外安排与合同义务情况 - 公司无可能对财务状况、收入、经营成果、流动性或资本支出产生重大当前或未来影响的表外安排[132] - 自2019财年末以来，公司合同义务除正常业务过程外无重大变化[133] 公司会计政策与估计情况 - 自2019财年末以来，公司重大会计政策和关键会计估计无重大变化[134] - 自2020年1月1日起，公司在每个报告期评估应收账款信用损失准备的充足性时，对具有类似风险特征的应收账款余额进行集体分析[135] 公司租赁情况 - 公司自合同开始时确定安排是否为租赁，对于作为承租人的租赁，在资产负债表上确认使用权资产和相应的租赁负债[136]