财务数据关键指标变化 - 2020年净亏损1162.6597万美元，2019年为1438.853万美元，2018年为739.9965万美元[14] - 2020年现金及现金等价物为98.8696万美元，2019年为31.9514万美元[15] - 2020年总资产为711.9331万美元，2019年为5416.5033万美元[15] - 2020年总负债为52.8833万美元，2019年为120.1381万美元[15] - 2020年股东权益总额为659.0498万美元，2019年为52.0798万美元[15] - 2020年与2019年相比，销售、一般和行政费用从206.5829万美元降至159.8984万美元，降幅23%[207] - 2020年研发费用为12万美元，2019年为0，增幅100%[207] - 2020年与2019年相比，股份补偿费用从459.22万美元降至344.4617万美元，降幅25%[207] - 2020年与2019年相比，运营亏损从665.8029万美元降至516.3601万美元，降幅22%[207] - 2020年与2019年相比，其他费用净额从1393美元增至5041美元，增幅262%[207] - 2020年与2019年相比，净亏损从1438.853万美元降至1162.6597万美元，降幅19%[207] 公司业务转型与发展 - 公司于2020年从实体业务公司转型为当前商业模式，运营历史有限[20] - 2020年2月公司收购Sunway Kids，业务从混凝土转向在线教育；5、6月分别处置Xin Ao Construction Materials和Sunway Kids，退出混凝土和学前在线教育业务；6月收购Color China，开展全球媒体、娱乐和文化行业的线上线下付费知识服务[201] - 公司2020年10月15日推出“Color World”平台，平台成功依赖创新和市场接受度[29] - 2020年9月10日，Color China的在线文化娱乐平台Color World全球正式上线[202] - 公司与Baydolphin成立合资公司Baytao，专注纽约学生在线课后辅导项目，该项目仍在开发阶段[203] 公司业务面临的风险 - 公司业务受COVID - 19疫情影响，中美运营均受到实质性冲击[24][25] - 公司业务依赖高级管理团队和关键人员，可能面临人员流失风险[30][31] - 公司招募“明星教师”面临竞争，若无法招募足够数量教师或无法覆盖成本，将影响业务[35][38] - 公司预计主要从用户费用获取收入，但多种因素或阻碍有效增加订阅，影响业务增长和声誉[40] - 公司依赖信息技术运营业务，网络安全事件或技术故障会影响声誉和运营[42][43] - 公司面临数据安全威胁，安全措施若失效，可能导致用户流失和法律诉讼[44][45][46] - 数据隐私法规和用户数据披露问题或对公司业务和声誉产生不利影响[47][48][49] - 公司在华开展直播课程可能需网络视听节目传输许可证，但因非国有或国有控股企业无法申请[50][52] - 公司在华运营可能需多项政府审批、许可，未及时获得可能面临处罚和运营中断[53][54][55][56] - 公司所处行业竞争激烈，部分竞争对手资源更丰富，可能影响运营结果和市场份额[57] - 公司可能无法承担直播音乐流媒体版权的前期或保证金支付，影响业务运营[60][61] - 公司原创内容开发可能不成功，导致成本无法覆盖，影响业务和财务状况[62][63] - 公司服务和软件可能存在未检测到的漏洞，损害声誉和业务[66] - 公司产品可能存在软件漏洞等问题，会损害声誉、降低收入并面临索赔[67] - 公司可能面临产品责任等诉讼，若保险不足会严重损害业务[68] - 公司业务依赖强大品牌，若维护不力会影响吸引和拓展用户[69] - 公司面临第三方操纵和利用软件的风险，会影响关键指标和业务[72] - 取消或推迟音乐会会使公司损失成本、减少收入并损害声誉[73][74] - 经济状况恶化会影响公司收入和财务结果[75][76] - 公司可能被指控侵犯第三方知识产权，会面临诉讼和高额费用[79][80] 纳斯达克合规情况 - 2019年11月18日公司收到纳斯达克通知，不再符合最低股东权益要求，需在45天（至2020年1月2日）内提交恢复合规计划[93] - 2020年1月24日公司收到纳斯达克通知，未能恢复合规，若不申请听证将被摘牌，1月28日公司申请听证[94] - 2020年3月12日公司向听证小组展示恢复合规能力，3月23日提交补充信息，4月16日被告知继续上市，同时被置于小组监控至2021年4月15日[95] - 2020年3月5日公司收到纳斯达克通知，不再符合最低出价要求，有至9月1日共180天的时间重新达标；8月10日公司重新达标；10月18日又收到通知不符合要求，有至2021年4月13日共180天的时间重新达标[97][98] 股票相关情况 - 2019年9月17日至2020年10月15日的12个月内，普通股最高出价为3美元，最低出价为0.31美元[101] - 美国证券交易委员会规定，市场价格或行使价格低于5美元的股票为低价股，若公司普通股成为低价股，可能受规则限制，影响证券买卖[108] 公司信息披露与规则豁免 - 公司作为外国私人发行人，可豁免美国国内上市公司适用的部分证券规则和法规，包括无需提交10 - Q季度报告或8 - K当前报告等[116] - 公司需在每个财年结束后四个月内提交20 - F年度报告，还会按季度发布新闻稿公布业绩，并向美国证券交易委员会提交6 - K表格[117] - 纳斯达克上市规则要求上市公司多数董事会成员为独立董事，公司作为外国私人发行人可遵循母国实践，母国开曼群岛无此要求[119] 公司历史沿革 - 公司前身为TJS Wood Flooring, Inc.，2005年9月1日成立，2007年2月15日成为特拉华州C类公司，2008年4月29日更名为China Advanced Construction Materials Group, Inc. [123] - 2018年12月27日公司完成重新注册合并，现受开曼群岛法律管辖[125] 公司收购与处置情况 - 2020年2月14日，公司完成对Sunway Kids的收购，发行1,989,262股普通股并支付200万美元现金[127] - 2020年5月6日，公司完成Xin Ao Construction Materials, Inc.处置，获得60万美元收益用于营运资金和一般公司用途[131] - 2020年6月3日，公司完成对Color China的收购，发行4,633,333股普通股并支付200万美元[133] - 2020年6月25日，公司不再向Sunway Kids原股东支付或有对价，Sunway Kids以240万美元现金出售，其中40万美元在交易完成后一个月内支付，200万美元分10个月每月支付20万美元[134] 在线教育市场情况 - 预计到2025年，全球在线教育市场规模将超过3191.7亿美元，复合年增长率为9.23%[148] - 公司在线教育市场竞争激烈，预计到2025年市场规模将达3200亿美元[141] - 全球在线教育市场预计到2025年价值达3190亿美元[153] 公司业务运营数据 - 公司在线平台Color World付费会员订阅价格为每月9.9美元，一级艺术家课程学费为每小时30美元，二级艺术家课程为每小时15美元，推出前三个月每小时1.5美元，截至报告日期注册用户超50万[152] - 公司与非关联公司签订两年授权协议开展业务，每年支付约15,101美元费用[149] - 公司目前已与知名国际艺术家签约，超50位明星教师已上线授课[151] - 公司与超40位全球艺术家和专业人士达成教育许可和演出协议[154] - 2020年9月9日在线音乐会吸引超50万观众观看，全球社交媒体点击量超1000万次[155] - 2020年10月25日Color World App预计增加在线商店功能[156] - 未来五年公司计划与多方合作举办多达30场不同类型音乐节[157] - 2019财年五位客户销售额占公司终止经营业务销售额约52.1%，应收账款约1340万美元[159] - 公司专有直播技术可让多达20万学生同时参加直播课程[164] - 截至2020年10月30日，公司有40名全职员工和2名兼职员工[166] 财务报表重述与调查 - 2018年公司对2017财年及2017 - 2018财季财务报表进行重述[166][167] - 2018年11月中旬审计委员会对财务报表错误原因的独立调查结束[168] 公司办公场地情况 - 公司美国行政办公室位于纽约，租赁共享办公室，租期至2021年5月；深圳办公室约2153平方英尺，租期至2022年8月[198] 公司前高管相关情况 - 公司前高管韩先福和何伟利于2019年3月28日辞职，2020年5月6日公司完成对北京鑫澳混凝土集团处置，二人承担其资产和负债，公司认为目前无重大未决法律诉讼[199] 财务报表编制原则 - 本财年截至2020年、2019年和2018年6月30日的年度财务报表按美国公认会计原则编制[200] 公司研发支出情况 - 2020年公司在Baytao的在线课后辅导项目上研发支出约10万美元[212] 银行贷款违约情况 - 截至2019年12月31日，公司有一笔2434.5129万美元的银行贷款违约，预计需支付约680万美元判决金额（含160万美元利息和罚款），2019年和2018年下半年额外估计索赔分别约为30万美元和110万美元[130]