公司整体财务关键指标变化 - 2020年第一季度公司净亏损190万美元，而2019年同期净利润为1440万美元[99] - 2020年第一季度，总营收为1226.3万美元，较2019年同期的1932.9万美元减少706.6万美元，降幅37%[100] - 2020年第一季度，其他收入（费用）净额为710.6万美元，较2019年同期的1965.6万美元减少1255万美元，降幅64%[108] - 2020年第一季度来自Tinuum Group的权益收益为640万美元，2019年同期为1980万美元[109] - 2020年第一季度来自Tinuum Services的权益收益较2019年同期减少10万美元[109] - 2020年和2019年第一季度公司获得的45节税收抵免极少，且2020年和2021年剩余时间可能持续如此[111] - 2020年第一季度利息费用较2019年同期减少90万美元，主要因高级定期贷款本金减少3000万美元[112] - 2020年第一季度所得税费用为40万美元，2019年同期为170万美元[113] - 2020年第一季度税前亏损150万美元，2019年同期税前收入1610万美元[113] - 2020年第一季度合并调整后EBITDA为1077.2万美元，2019年同期为1803.5万美元[119] - 2020年第一季度总报告收入为1226.3万美元，2019年同期为1932.9万美元[122] - 2020年第一季度来自Tinuum Group的股权收益为643.8万美元，2019年同期为1976.7万美元[123] - 2020年第一季度来自Tinuum Group和Tinuum Services的现金分配为1711.6万美元，2019年同期为1948.8万美元[132] - 预计2021年前Tinuum的未来现金流为1.25 - 1.5亿美元，此前报告范围为1.5 - 1.75亿美元[132] - 2020年第一季度末现金、现金等价物和受限现金从2019年12月31日的1710万美元增至1720万美元[138] - 2020年第一季度经营活动现金流为1323.7万美元，较2019年第一季度减少278.1万美元，主要因2020年第一季度净亏损190万美元（2019年第一季度净利润1440万美元）及权益法投资分配减少240万美元[138][139] - 2020年第一季度投资活动现金流为 - 173.6万美元，较2019年第一季度减少33.6万美元，主要因2019年第一季度收购Carbon Solutions现金对价减少70万美元，部分被资本支出增加20万美元抵消[138][141] - 2020年第一季度融资活动现金流为 - 1139.3万美元，较2019年第一季度减少46万美元，主要因普通股回购减少[138][142] 消耗品业务关键指标变化 - 2020年第一季度，消耗品收入为921.7万美元，较2019年同期的1510.9万美元减少589.2万美元，降幅39%[100] - 2020年第一季度，消耗品销售成本为1149.1万美元，较2019年同期的1410.8万美元减少261.7万美元，降幅19%[100] M - 45技术精炼煤业务关键指标变化 - 2020年第一季度，使用M - 45技术生产的精炼煤产量为1190万吨，2019年同期为1090万吨；关联方许可特许权使用费为304.6万美元，较2019年同期的422万美元减少117.4万美元，降幅28%[100][102] - 2020年第一季度使用M - 45技术生产精炼煤1190万吨，2019年同期为1090万吨[125] 运营费用关键指标变化 - 2020年第一季度，其他运营费用为941.3万美元，较2019年同期的877.6万美元增加63.7万美元，增幅7%[103] - 2020年第一季度，工资和福利费用为274.2万美元，较2019年同期的255.6万美元增加18.6万美元，增幅7%[103] - 2020年第一季度，法律和专业费用为204.3万美元，较2019年同期的220.4万美元减少16.1万美元，降幅7%[103] - 2020年第一季度，一般和行政费用为233.1万美元，较2019年同期的191.4万美元增加41.7万美元，增幅22%[103] - 2020年第一季度，折旧、摊销、损耗和增值费用为229.7万美元，较2019年同期的210.2万美元增加19.5万美元，增幅9%[103] 业务板块运营关键指标变化 - 2020年第一季度精炼煤业务板块运营收入为1086万美元，2019年同期为2523.3万美元；发电和工业业务板块运营亏损为657.7万美元，2019年同期为346.2万美元[122] - 2020年第一季度精炼煤业务板块调整后EBITDA为1986.2万美元，2019年同期为2337.4万美元[126] - 2020年第一季度发电和工业业务板块EBITDA亏损为444.8万美元，2019年同期为137.1万美元[129] - 2020年第一季度燃煤发电调度的发电量较2019年同期下降约33%[129] 公司业务部门信息 - 截至2020年3月31日，公司有两个可报告业务部门：RC和PGI[120] - RC部门收益来自权益法投资、特许权使用费收入等，PGI部门包括销售消耗品的收入和相关费用[120] - 管理层使用部门经营收入（亏损）衡量部门盈利能力和业绩[121] 公司贷款与融资信息 - 2020年4月21日公司获得330万美元薪资保护计划贷款，利率1%，2022年4月21日到期[133] - 2018年12月7日公司签订7000万美元高级定期贷款协议，扣除210万美元原始发行折扣和200万美元债务发行成本，用于收购Carbon Solutions，期限36个月，利率为3个月LIBOR（下限1.5%）+4.75%，季度本金还款600万美元[134] - 2020年第一季度公司高级定期贷款本金还款600万美元[135] - 高级定期贷款要求公司自2018年12月31日起每季度末维持最低现金余额500万美元，精炼煤业务预期未来净现金流不低于高级定期贷款未偿本金的1.75倍；自2019年1月起，在无违约且精炼煤业务预期未来净现金流超过1亿美元的情况下，年度集体股息和股票回购总额不超过3000万美元[135] 公司股票回购与股息信息 - 截至2020年3月31日，股票回购计划剩余700万美元额度，2020年第一季度回购20,613股，花费20万美元；2019年第一季度回购63,876股，花费70万美元；2020年和2019年第一季度分别支付季度现金股息450万美元和460万美元[136] 公司信贷额度信息 - 截至2020年3月31日，公司信贷额度借款可用性为500万美元，无未偿还借款[137] 公司报告前瞻性陈述 - 本季度报告包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，实际结果可能因多种因素与陈述有重大差异[147][150]