财务数据关键指标变化 - 净利润与亏损 - 2020年3月至6月和2020年1月至6月，公司净亏损分别为2380万美元和2570万美元，而2019年同期净利润分别为810万美元和2250万美元[110] - 2020年上半年税前亏损2520万美元，2019年同期税前收入3080万美元[146] 财务数据关键指标变化 - 总收入 - 2020年第二季度，公司总收入为1148.3万美元，较2019年同期的1557.7万美元下降26%，其中消耗品收入为817万美元，较2019年同期的1138.6万美元下降28%，关联方许可特许权使用费为331.3万美元，较2019年同期的419.1万美元下降21%[112] - 2020年上半年总收入为23,746千美元，较2019年减少11,160千美元，降幅32%；其中消耗品收入为17,387千美元，较2019年减少9,108千美元，降幅34%；特许权使用费收入为6,359千美元，较2019年减少2,052千美元，降幅24%[129] - 2020年和2019年Q2，公司总报告收入分别为1148.3万美元和1557.7万美元，2020年和2019年上半年分别为2374.6万美元和3490.6万美元[156] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2020年第二季度，公司运营费用为3513.2万美元，较2019年同期的754.5万美元增长366%，其中长期资产减值为2610.3万美元，而2019年同期无此项费用[116] - 2020年上半年运营费用为44,545千美元，较2019年增加28,224千美元，增幅173%；其中工资和福利费用为6,554千美元，较2019年增加1,200千美元，增幅22%；法律和专业费用为3,065千美元，较2019年减少1,134千美元，降幅27%；一般和行政费用为4,793千美元，较2019年增加884千美元，增幅23%；折旧和摊销费用为4,030千美元，较2019年增加1,171千美元，增幅41%；资产减值费用为26,103千美元，2019年无此项费用[133] 财务数据关键指标变化 - 各费用明细变化原因 - 2020年第二季度，消耗品收入下降主要因整体发电量下降5.4%导致燃煤发电调度减少，以及非煤发电占比增加，而消耗品收入成本下降主要因2019年收购Carbon Solutions产生的140万美元库存公允价值增加成本在2019年已全部确认[113] - 2020年第二季度，工资和福利费用增加主要因一名高管辞职产生的140万美元遣散费，抵消了约30万美元的员工人数和工资相关费用减少[117] - 2020年第二季度，法律和专业费用下降主要因Carbon Solutions整合完成产生的专业费用成本降低，包括约30万美元的咨询和外包IT成本，以及外包共享服务成本减少[118] - 2020年第二季度，一般和行政费用增加主要因约40万美元的产品开发费用增加和约30万美元的路易斯安那州制造工厂员工隔离成本，抵消了差旅费和董事会薪酬等一般和行政费用的减少[119] - 2020年上半年消耗品收入减少主要因煤炭发电调度量降低，整体发电量下降5.0%，煤炭发电占比下降约30%[130] - 2020年上半年特许权使用费吨费率降低，主要因折旧增加约1.5百万美元和净租赁付款减少约0.7百万美元[131] - 2020年上半年工资和福利费用增加主要因高管离职遣散费1.4百万美元；法律和专业费用减少主要因外包共享服务成本减少约1.3百万美元；一般和行政费用增加主要因产品开发费用增加约0.7百万美元和员工隔离成本约0.3百万美元；折旧和摊销费用增加主要因库存折旧多吸收0.6百万美元和路易斯安那州制造工厂新增长期资产带来约0.3百万美元折旧费用[134][135][136][137] 财务数据关键指标变化 - 长期资产减值 - 公司对PGI业务部门和某些其他长期资产组进行减值评估，估计该资产组的公允价值为3220万美元[107] - 2020年第二季度记录了26.1百万美元的长期资产减值费用[121] 财务数据关键指标变化 - 工资税递延 - 公司选择根据《CARES法案》递延2020年12月31日前产生的工资税支付，将在2021年12月31日前偿还50%，在2022年12月31日前偿还50%，2020年第二季度递延的工资税支付总额为10万美元[109] 财务数据关键指标变化 - 折旧和摊销费用 - 2020年第二季度折旧和摊销费用增加，库存折旧多吸收0.7百万美元，路易斯安那州制造工厂新增长期资产带来约0.2百万美元折旧费用[120] 财务数据关键指标变化 - 其他收入（费用）净额 - 2020年第二季度其他收入（费用）净额中，权益法投资收益为8,168千美元，较2019年减少12,767千美元，降幅61%；利息费用为(962)千美元，较2019年减少1,025千美元，降幅52%；其他为148千美元，较2019年增加88千美元，增幅147%；总其他收入为7,354千美元，较2019年减少11,654千美元，降幅61%[122] - 2020年上半年权益法投资收益为1644.1万美元，2019年同期为4262.5万美元，减少2618.4万美元，降幅61%[139] - 2020年上半年利息费用为217.2万美元，2019年同期为409.1万美元，减少191.9万美元，降幅47%[139] - 2020年上半年其他收入为19.1万美元，2019年同期为13万美元，增加6.1万美元，增幅47%[139] - 2020年上半年其他收入总计为1446万美元，2019年同期为3866.4万美元，减少2420.4万美元，降幅63%[139] 财务数据关键指标变化 - 利息费用减少原因 - 2020年第二季度利息费用较2019年减少1.0百万美元，主要因高级定期贷款本金减少26.0百万美元及递延余额减少[125] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用 - 2020年第二季度所得税费用为0.1百万美元，2019年为6.6百万美元，主要因2020年税前亏损23.7百万美元及递延所得税资产估值备抵增加4.5百万美元[126][128] - 2020年上半年所得税费用为50万美元，2019年同期为830万美元[144] 财务数据关键指标变化 - 递延所得税资产估值备抵 - 2020年上半年递延所得税资产估值备抵增加540万美元，2019年同期增加80万美元[146] 财务数据关键指标变化 - 综合调整后EBITDA - 2020年上半年综合调整后EBITDA为2307.5万美元，2019年同期为3312.7万美元[152] 各条业务线数据关键指标变化 - 精炼煤业务 - 2020年和2019年Q2，使用M - 45技术生产的精炼煤分别为920万吨和960万吨，产量下降和每吨特许权使用费率降低导致许可特许权使用费季度环比下降[114] - 2020年和2019年Q2，精炼煤业务权益法投资收益分别为816.8万美元和2093.5万美元，电力生产和工业业务耗材收入分别为707万美元和1104.9万美元[156] - 2020年和2019年Q2，精炼煤业务经营收入分别为1077.7万美元和2459.6万美元，电力生产和工业业务经营亏损分别为2573.7万美元和386.2万美元[156] - 2020年Q2，Tinuum Group权益收益为676.4万美元，较2019年Q2的1924.4万美元下降，主要因折旧增加约250万美元及租赁付款减少[159][160] - 2020年和2019年Q2，M - 45技术生产的精炼煤分别为920万吨和960万吨，特许权使用费因产量和费率下降而减少[160] - 2020年和2019年Q2，精炼煤业务调整后EBITDA分别为1806.9万美元和2259.4万美元[161] - 2020年和2019年上半年，M - 45技术生产的精炼煤分别为2110万吨和2050万吨，特许权使用费因费率下降而减少[167] 各条业务线数据关键指标变化 - 电力生产和工业业务 - 2020年Q2，电力生产和工业业务经营亏损较2019年Q2增加，主要因2320万美元减值费用、消耗品收入减少及新冠相关成本[162] - 2020年和2019年Q2，电力生产和工业业务调整后EBITDA亏损分别为102.3万美元和312万美元[164] 各条业务线数据关键指标变化 - RC业务板块 - RC业务板块2020年上半年经营收入为2.1637亿美元，2019年同期为4.9979亿美元；调整后EBITDA分别为3.7931亿美元和4.612亿美元[170] 各条业务线数据关键指标变化 - PGI业务板块 - PGI业务板块2020年上半年经营亏损为3.2314亿美元，2019年同期为7324万美元；调整后EBITDA亏损分别为5471万美元和4491万美元[172] 各条业务线数据关键指标变化 - Tinuum相关业务 - 2020年6月30日Tinuum Group有20个产生收入的已投资RC设施，2019年同期为21个[141] - 2020年上半年Tinuum Services为19个运营中的RC设施提供服务，2019年同期为20个[142] - 2020年和2019年上半年，Tinuum Group权益收益分别为1320万美元和3900万美元，减少原因包括折旧增加约490万美元、租赁付款减少等[165] - 2020年上半年Tinuum Group和Tinuum Services现金分配为3.2516亿美元，2019年同期为3.8088亿美元；预计2021年Tinuum未来现金流为1 - 1.25亿美元，此前预期为1.25 - 1.5亿美元[175] 财务数据关键指标变化 - 贷款与还款 - 2020年4月21日公司获得330万美元PPP贷款，利率1%，2022年4月21日到期[177] - 2018年12月7日公司签订7000万美元高级定期贷款协议，2020年上半年已偿还1200万美元本金[178] 财务数据关键指标变化 - 股票回购与股息支付 - 2020年上半年公司根据股票回购计划，以20万美元现金回购20613股普通股；2019年同期以280万美元回购248591股[179][181] - 2020年和2019年上半年公司分别向股东支付480万美元和920万美元季度现金股息[181] 财务数据关键指标变化 - 信贷额度与现金情况 - 截至2020年6月30日，公司信贷额度借款可用额度为500万美元，无未偿还借款[182] - 截至2020年6月30日，公司现金、现金等价物和受限现金从2019年12月31日的1710万美元增至2170万美元[183] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2020年上半年经营、投资和融资活动产生的现金流量分别为2408.5万美元、 - 469.6万美元和 - 1473.6万美元；2019年同期分别为3057.2万美元、 - 497.9万美元和 - 2894.5万美元[183] - 2020年上半年经营活动现金流较2019年同期减少650万美元，主要因净收入减少4820万美元、股权投资收益减少560万美元和存货净变化减少440万美元等[184] - 2020年上半年投资活动现金流较2019年同期减少30万美元，主要因收购Carbon Solutions现金对价减少70万美元，但资本支出增加40万美元[185] - 2020年上半年融资活动现金流较2019年同期减少1420万美元，主要因2020年4月获得PPP贷款330万美元、股息减少440万美元、高级定期贷款本金还款减少400万美元和普通股回购减少270万美元[186] 财务数据关键指标变化 - 合同义务与资产负债表外安排 - 截至2020年6月30日的六个月内，公司合同义务无重大变化[187] - 截至2020年6月30日的六个月内，除2019年10 - K报告中讨论的内容外，公司未进行任何资产负债表外安排[189] 财务数据关键指标变化 - 会计政策 - 公司重大会计政策和估计与2019年10 - K报告相比无变化[189] 财务报告前瞻性陈述 - 本季度报告包含前瞻性陈述，涉及汞和其他法规影响、产品供需等多方面内容[190] - 前瞻性陈述存在风险和不确定性，实际结果可能因新法规时间、替代能源等多种因素与陈述有重大差异[191] - 提醒不要过度依赖本季度报告中的前瞻性陈述，可查阅公司向SEC提交的文件获取更多风险信息[192] 财务报告披露要求 - 较小报告公司无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[193]