公司业务板块构成 - 公司运营精炼煤（RC）和发电与工业（PGI）两个业务板块，PGI板块的粉状活性炭（PAC）占北美汞控制消耗品市场超50%[105] - 截至2020年9月30日，公司有两个可报告业务部门：RC和PGI，RC部门收益来自权益法投资、特许权使用费等，PGI部门包括消耗品销售的收入和相关费用[149] 重大协议与收购 - 2020年9月30日，公司与Cabot签订15年供应协议，Cabot将为特定资本支出向公司报销费用，协议有望增加销量、提高毛利率并拓展市场[108][109] - 2020年9月30日，公司以名义价格收购Marshall Mine 100%股权，预计10年复垦成本约2330万美元，Cabot将在13年内分期偿还1020万美元[110] 复垦相关财务数据 - 截至2020年9月30日，公司记录与复垦合同相关的资产报废义务2130万美元，与复垦报销相关的应收款净额970万美元[111] 资产减值情况 - 截至2020年6月30日，PGI板块及部分长期资产组减值2610万美元，其中PGI板块和其他分别分摊2320万美元和290万美元[112] - 2020年6月30日公司记录了2610万美元的长期资产减值费用[139] 工资税与隔离成本 - 公司递延2020年12月31日前产生的工资税支付，将在2021年12月31日和2022年12月31日各偿还50%，截至2020年9月30日，递延工资税支付总额为30万美元[114] - 2020年前九个月，公司因隔离路易斯安那州工厂部分员工产生成本40万美元[114] 净收入情况 - 2020年第三季度和前九个月，公司净收入分别为500万美元和净亏损2070万美元，而2019年同期分别为390万美元和2640万美元[115] 收入关键指标变化 - 2020年第三季度，公司总收入1947.1万美元，较2019年同期增长2%；消耗品收入1584.4万美元，增长7%；关联方许可特许权使用费362.7万美元，下降17%[116] - 2020年前三季度总收入为4321.7万美元，较2019年同期的5403.9万美元减少1082.2万美元，降幅20%[131] - 2020年前三季度消耗品收入为3323.1万美元，较2019年同期的4124.3万美元减少801.2万美元，降幅19%[131] - 2020年前三季度特许权使用费收入为998.6万美元，较2019年同期的1279.6万美元减少281万美元，降幅22%[131] 发电量变化 - 2020年第三季度，煤炭发电调度的发电量较2019年同期下降约10%[117] 运营费用关键指标变化 - 2020年第三季度运营费用为728.3万美元，较2019年同期的958.5万美元减少230.2万美元，降幅24%[120] - 2020年第三季度薪资和福利费用为228.5万美元，较2019年同期的265.1万美元减少36.6万美元，降幅14%[120] - 2020年第三季度法律和专业费用为132.1万美元，较2019年同期的290.7万美元减少158.6万美元，降幅55%[120] - 2020年前三季度运营费用为5182.8万美元，较2019年同期的2590.6万美元增加2592.2万美元，增幅100%[133] - 2020年前三季度薪资和福利费用为883.9万美元，较2019年同期的800.5万美元增加83.4万美元，增幅10%[133] - 2020年前三季度法律和专业费用为438.6万美元，较2019年同期的710.5万美元减少271.9万美元，降幅38%[133] 所得税费用变化 - 2020年前三季度所得税费用为90万美元，较2019年同期的660万美元减少570万美元[129] - 2020年前九个月所得税费用为130万美元，较2019年的1490万美元减少，主要因2020年前九个月税前亏损1940万美元，而2019年为税前收入4140万美元，2020年递延所得税资产估值备抵增加510万美元，2019年增加380万美元[144] 其他费用与收入变化 - 2020年前九个月一般及行政费用增加，产品开发费用增加约80万美元，租金及占用费增加约50万美元，员工隔离成本增加约40万美元[136] - 2020年前九个月折旧及摊销费用增加，因2019年同期产量高使库存折旧多吸收90万美元，2020年总部租赁改良和路易斯安那州工厂长期资产增加折旧及摊销约50万美元，因资产减值2020年6月30日后折旧及摊销减少约60万美元[138] - 2020年前九个月其他收入（费用）净额为2311.4万美元，较2019年的5157.3万美元减少2845.9万美元，降幅55%，其中权益法投资收益减少3109.2万美元，降幅54%，利息费用减少276.7万美元，降幅48%，其他减少13.4万美元，降幅39%[140] - 2020年前九个月来自Tinuum Group的权益收益为2050万美元，较2019年的5080万美元减少，主要因2019年新设施按时间点销售、2020年折旧增加约520万美元、租赁重组及两家公用事业关闭[141] - 2020年前九个月利息费用较2019年减少280万美元，主要因高级定期贷款本金余额减少2400万美元及453A递延余额减少[143] 综合调整后EBITDA变化 - 2020年前九个月综合调整后EBITDA为3173.6万美元，较2019年的5164.3万美元减少，2020年第三季度为866.2万美元，较2019年的1851.6万美元减少[147] 各业务线设施数量变化 - 2020年9月30日和2019年9月30日，Tinuum Group分别有21个和23个产生收入的已投资RC设施，Tinuum Services在2020年和2019年前九个月分别为20个和22个运营中的RC设施提供服务[142] - 2020年和2019年9月30日，Tinuum集团产生收入的已投资精炼煤设施分别为21个和23个[159] 各业务线收益与收入情况 - 2020年和2019年第三季度，精炼煤业务权益法投资收益分别为951.8万美元和1442.6万美元，发电及工业业务消耗品收入分别为1344.2万美元和1401万美元，总报告收入分别为1947.1万美元和1913.3万美元[151] - 2020年和2019年前三季度，精炼煤业务权益法投资收益分别为2595.9万美元和5705.1万美元，发电及工业业务消耗品收入分别为2898.7万美元和3961.2万美元，总报告收入分别为4321.7万美元和5403.9万美元[151] 各业务线运营收入与亏损情况 - 2020年和2019年第三季度，精炼煤业务运营收入分别为1281.7万美元和1815.8万美元，发电及工业业务运营亏损分别为127万美元和97.7万美元，总业务运营收入分别为1154.7万美元和1718.1万美元[151] - 2020年和2019年前三季度，精炼煤业务运营收入分别为3445.4万美元和6813.7万美元，发电及工业业务运营亏损分别为3358.4万美元和830.1万美元，总业务运营收入分别为87万美元和5983.6万美元[151] Tinuum集团权益收益变化 - 2020年第三季度，Tinuum集团权益收益为726万美元，较2019年同期的1174.6万美元减少，主要因折旧增加约40万美元及租赁付款减少[152][154] - 2020年前三季度，Tinuum集团权益收益为2046.2万美元，较2019年同期的5075.7万美元减少，主要因折旧增加约520万美元、租赁付款减少及两家公用事业关闭[158][159] M - 45技术精炼煤情况 - 2020年和2019年第三季度，使用M - 45技术生产的精炼煤分别为1460万吨和1450万吨，吨特许权使用费率降低，主要因折旧增加约20万美元及租赁付款减少[154] - 2020年和2019年前三季度，使用M - 45技术生产的精炼煤分别为3570万吨和3500万吨，吨特许权使用费率降低，主要因折旧增加约180万美元及租赁付款减少约100万美元[160] 发电及工业业务运营亏损原因 - 2020年第三季度，发电及工业业务运营亏损较2019年同期增加，主要因消耗品收入及相关利润率降低，2020年第三季度燃煤发电调度较2019年同期下降约10%[155] 各业务线经营收入与调整后EBITDA情况 - 2020年前九个月RC部门经营收入为3445.4万美元，2019年同期为6813.7万美元；调整后EBITDA为5106.1万美元，2019年同期为6882.9万美元[161] - 2020年前九个月PGI部门经营亏损为3358.4万美元，2019年同期为830.1万美元；调整后EBITDA亏损为523.6万美元，2019年同期为354万美元[163] 现金分配情况 - 2020年前九个月来自Tinuum Group和Tinuum Services的现金分配为4222.8万美元，2019年同期为5680.6万美元，Tinuum Group现金分配减少1500万美元[165] 贷款与债务情况 - 2020年4月21日公司获得330万美元PPP贷款，利率1%，2022年4月21日到期[167] - 2018年12月7日公司获得7000万美元高级定期贷款，扣除210万美元原始发行折扣，已支付200万美元债务发行成本，2020年前九个月已偿还1800万美元本金[168] 股票回购与股息支付情况 - 2020年前九个月公司根据股票回购计划以20万美元现金回购20613股普通股，2019年同期以290万美元现金回购256743股普通股，截至2020年9月30日，股票回购计划剩余700万美元[171] - 2020年前九个月公司向股东支付500万美元季度现金股息，2019年同期为1370万美元[171] 信贷额度协议修订 - 2020年9月29日公司对信贷额度协议进行修订，将到期日延长至2021年3月31日，截至2020年9月30日，借款额度为500万美元，无未偿还借款[171] 现金及现金等价物情况 - 截至2020年9月30日，公司现金、现金等价物和受限现金从2019年12月31日的1710万美元增至2500万美元[171] 现金流情况 - 2020年前九个月经营活动提供现金3491.8万美元，2019年同期为4759.8万美元；投资活动使用现金560.2万美元，2019年同期为917.4万美元；融资活动使用现金2136.7万美元，2019年同期为4204.1万美元[172] - 2020年前9个月经营活动现金流较2019年同期减少1270万美元，主要因净收入减少4720万美元、股权投资收益分配减少1460万美元、预付费用和其他资产净增加860万美元等[173] - 2020年前9个月投资活动现金流较2019年同期减少360万美元，主要因购置物业、厂房、设备和无形资产及矿山开发成本现金支出分别减少160万美元和140万美元，以及2019年前9个月收购Carbon Solutions支付现金对价减少70万美元[174] - 2020年前9个月融资活动现金流较2019年同期减少2070万美元，主要因2020年4月获得PPP贷款330万美元、股息支付减少880万美元、高级定期贷款本金偿还减少600万美元和普通股回购减少280万美元[175] 合同义务与表外安排情况 - 截至2020年9月30日的前9个月，除与复垦合同、采购协议和供应协议相关的2130万美元资产弃置义务外，公司合同义务无重大变化[176] - 截至2020年9月30日的前9个月，公司未开展除2019年10 - K报告中所述之外的表外安排[177] 会计政策与估计情况 - 公司重大会计政策和估计与2019年10 - K报告中所述相比无变化[178] 前瞻性陈述情况 - 本季度报告包含符合1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条定义的前瞻性陈述，涉及汞和其他法规影响、产品供需等多方面内容[180] 披露控制与程序及财务报告内部控制情况 - 截至2020年9月30日，公司披露控制和程序有效[182] - 2020年第三财季，公司财务报告内部控制无重大变化[183] 法律程序情况 - 公司不时涉及与业务相关的诉讼等法律程序，相关信息可在本季度报告第一部分第1项合并财务报表附注13中找到[185]