财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度总收入为10.0072亿美元，2018年同期为1.18872亿美元[6] - 2019年第一季度总收益和费用为10.40183亿美元，2018年同期为 - 5873.9万美元[6] - 2019年第一季度税前收入（亏损）为 - 3946.3万美元，2018年同期为1.77611亿美元[6] - 2019年第一季度净收入（亏损）为 - 3001万美元，2018年同期为1.40962亿美元[6] - 2019年第一季度普通股每股收益（亏损）为 - 0.33美元，2018年同期为1.57美元[6] - 2019年第一季度综合收入（亏损）为5.36119亿美元，2018年同期为 - 3.11209亿美元[9] - 2019年3月31日股东权益总额为29.39537亿美元，2018年同期为25.4699亿美元[10] - 2019年第一季度其他综合收入为5.66129亿美元，2018年同期为 - 4.52171亿美元[9] - 2019年第一季度净投资收入为5.58438亿美元，2018年同期为5.10784亿美元[6] - 2019年第一季度年金产品收费为5296.6万美元，2018年同期为5072.3万美元[6] - 2019年第一季度净亏损3001万美元，2018年同期净利润14096.2万美元[13] - 2019年第一季度经营活动提供净现金11.11992亿美元，2018年同期使用净现金4.43176亿美元[13] - 2019年第一季度投资活动使用净现金9.25114亿美元，2018年同期使用净现金6.61329亿美元[13] - 2019年第一季度融资活动提供净现金5.84616亿美元，2018年同期提供净现金3.94244亿美元[14] - 2019年第一季度现金及现金等价物增加7.71494亿美元，2018年同期减少7.10261亿美元[14] - 2019年3月31日现金及现金等价物期末余额为11.1589亿美元，2018年同期为7.23784亿美元[14] - 2019年第一季度净亏损3001万美元，2018年同期净利润为1.40962亿美元；2019年基本和摊薄后每股亏损均为0.33美元，2018年分别为1.57美元和1.55美元[111] - 2019年和2018年截至3月31日的三个月，投资资产平均收益率分别为4.48%和4.36%，资金总成本分别为1.90%和1.82%，投资利差分别为2.58%和2.54% [120] - 2018年公司出售账面价值21亿美元的低收益证券，收益率提升约170个基点[121] - 公司2018年12月31日的风险资本（RBC）比率为360%，2019年3月31日估计为352% [122] - 2019年第一季度净收入为亏损3000万美元，而2018年同期为盈利1.41亿美元[126] - 2019年第一季度非GAAP运营收入增至8940万美元，2018年同期为7770万美元[129] - 2019年第一季度年金账户平均余额（扣除再保险协议下分出的年金负债）较2018年同期增长5%，达到513亿美元[126] - 2019年第一季度投资利差为3.088亿美元，2018年同期为2.836亿美元[126] - 2019年第一季度净投资收入较2018年同期增长9%，达到5.584亿美元[135] - 2019年第一季度平均投资资产（不包括衍生品工具，按摊余成本计算）较2018年同期增长6%，达到499亿美元[135] - 2019年第一季度平均投资资产收益率为4.48%，2018年同期为4.36%[136] - 2019年第一季度固定收益证券和商业抵押贷款的平均收益率为4.69%，2018年同期为4.43%[136] - 2019年第一季度衍生品公允价值变动为收益38446.9万美元，2018年同期为亏损45108.3万美元[137] - 2019年第一季度净OTTI损失为0.0百万美元，2018年同期为0.9百万美元[141] - 2019年第一季度利率敏感和指数产品福利降至136.7百万美元，较2018年同期的514.1百万美元下降73%[142] - 2019年3月31日和2018年12月31日，终身收入福利附加险负债（扣除分保后）分别为839.7百万美元和808.2百万美元[143] - 2019年3月31日和2018年3月31日，奖金产品分别占公司净年金账户价值的80%和86%[144] - 2019年第一季度递延销售诱因摊销后为33.309百万美元，2018年为100.423百万美元[145] - 2019年第一季度固定指数年金嵌入式衍生品公允价值变动为652.642百万美元，2018年为 - 1106.023百万美元[146] - 2019年第一季度递延保单获取成本摊销后为45.132百万美元，2018年为140.639百万美元[149] - 2019年第一季度其他运营成本和费用增至39.0百万美元，较2018年同期的31.2百万美元增长25%[149] - 2019年第一季度所得税费用（收益）为 - 9.5百万美元，2018年同期为36.6百万美元，有效所得税税率分别为24.0%和20.6%[154] - 2019年3月31日和2018年，分出的监管准备金分别为857.8百万美元和754.0百万美元[152] 会计准则变化 - 2019年1月1日采用新租赁准则，在合并资产负债表上确认租赁资产和租赁负债各370万美元[16] - 2020年1月1日起实施新金融资产减值模型，预计将导致商业抵押贷款更早确认信用损失[19] - 2021年1月1日起实施新长期保险和投资合同准则，过渡日期为2019年1月1日[20] 证券公允价值变化 - 2019年3月31日，可供出售固定到期证券账面价值和公允价值均为480.37107亿美元[21] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，美国政府全额信用证券公允价值分别为1.1701亿美元和1.1652亿美元[27] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，美国政府赞助机构证券公允价值分别为11.8734亿美元和11.38529亿美元[27] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，美国市政、州和地区证券公允价值分别为41.74846亿美元和41.26267亿美元[27] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，外国政府债务证券公允价值分别为2.35542亿美元和2.30274亿美元[27] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司证券公允价值分别为30.014197亿美元和28.371514亿美元[27] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，住宅抵押贷款支持证券公允价值分别为1.201332亿美元和1.202159亿美元[27] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，商业抵押贷款支持证券公允价值分别为5.543512亿美元和5.379003亿美元[27] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，其他资产支持证券公允价值分别为5.668637亿美元和5.464329亿美元[27] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，固定指数年金嵌入式衍生品负债公允价值分别为8.876055亿美元和8.165405亿美元[27] 证券相关假设及评估 - 各期间各级别之间无证券转移[25] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司对未来年度购买的年度看涨期权预期成本估计为3.10%[43] - 2019年3月31日和2018年12月31日，不同合同期限的平均退保率和部分提款率假设有所不同，如1 - 5年合同期限，2019年3月31日平均退保率为2.31%，2018年12月31日为2.05%[45] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，固定指数年金嵌入式衍生品的期初余额分别为8165405千美元和8790427千美元，期末余额分别为8876055千美元和8233557千美元[46] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，固定指数年金嵌入式衍生品的再保险分出净额分别为5.908亿美元和5.388亿美元[46] - 若2019年3月31日用于折现预计合同价值超额部分的折现率提高100个基点，嵌入式衍生品公允价值将减少5.522亿美元，递延保单获取成本和递延销售激励组合余额将减少3.14亿美元；若折现率降低100个基点，嵌入式衍生品公允价值将增加6.13亿美元，递延保单获取成本和递延销售激励组合余额将增加3.425亿美元[48] - 2019年3月31日和2018年12月31日，固定到期证券的摊余成本分别为46727050千美元和46131190千美元，公允价值分别为48037107千美元和45923727千美元[50] - 2019年3月31日，按合同期限划分，一年或以内到期的固定到期证券摊余成本为372763千美元，公允价值为375768千美元[51] - 2019年3月31日，一年后至五年到期的固定到期证券摊余成本为5629851千美元，公允价值为5733881千美元[51] - 2019年3月31日，五年后至十年到期的固定到期证券摊余成本为10015444千美元，公允价值为10199974千美元[51] - 2019年3月31日，十年后至二十年到期的固定到期证券摊余成本为9853081千美元，公允价值为10534563千美元[51] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司固定到期证券投资组合97%为投资级[53] - 2019年3月31日和2018年12月31日，可供出售固定到期证券净未实现收益（损失）分别为1310057千美元和 - 207463千美元[53] - 2019年3月31日和2018年12月31日，累计其他综合收益（损失）报告的净未实现收益（损失）分别为513697千美元和 - 52432千美元[53] - 2019年3月31日和2018年12月31日，固定到期证券投资组合摊销成本分别为46727050千美元和46131190千美元，公允价值分别为48037107千美元和45923727千美元[54] - 2019年3月31日和2018年12月31日，投资总未实现损失分别为580540千美元和1351087千美元[56] - 2019年3月31日和2018年12月31日，固定到期证券未实现损失中约81%和87%为投资级证券[56] - 2019年和2018年第一季度，按公允价值计量的投资净未实现收益（损失）变动分别为566129千美元和 - 452171千美元[58] - 2019年和2018年第一季度，可供出售证券销售所得款项分别为13600万美元和8550万美元[58] - 2019年和2018年第一季度，可供出售固定到期证券的预定本金偿还、赎回和投标分别为15090万美元和18040万美元[58] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司不认为有未实现损失的固定到期证券存在其他非暂时性减值[57] - 2019年和2018年可供出售固定到期证券的已实现毛收益分别为117.1万美元和138.2万美元，已实现毛损失分别为179.4万美元和210.2万美元[59] - 2019年和2018年房地产抵押贷款的信贷损失拨备减少额分别为6万美元和30万美元，特定拨备回收额分别为0和72.2万美元[59] - 2019年第一季度无其他非暂时性减值，2018年第一季度消费者自由支配类公司证券的非暂时性减值损失为90.7万美元[71] - 2019年和2018年第一季度期初累计信贷损失分别为1.75398亿美元和1.57066亿美元，期末分别为1.75398亿美元和1.54073亿美元[72] - 2019年3月31日，公司固定到期可供出售证券中，公司证券的摊余成本为6972.5万美元，非暂时性减值在其他综合收益中确认的损失为370万美元，自确认非暂时性减值以来公允价值变动为1108.2万美元，公允价值为7710.7万美元[73] - 2018年12月31日，公司固定到期可供出售证券中，公司证券的摊余成本为6958万美元，非暂时性减值在其他综合收益中确认的损失为370万美元，自确认非暂时性减值以来公允价值变动为619.5万美元，公允价值为