普通股流通情况 - 截至2020年5月1日，公司有91,525,952股面值1美元的普通股流通在外[4] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年3月31日，公司总资产为65,549,556千美元，较2019年12月31日的69,696,552千美元有所下降[5] - 2020年3月31日，公司总负债为62,026,799千美元，较2019年12月31日的65,126,433千美元有所下降[5] - 2020年3月31日，公司股东权益为3,522,757千美元，较2019年12月31日的4,570,119千美元有所下降[6] - 2020年第一季度，公司总收入为 - 323,703千美元，较2019年同期的1,000,720千美元大幅下降[8] - 2020年第一季度，公司总收益和费用为 - 593,878千美元，较2019年同期的1,040,183千美元有所下降[8] - 2020年第一季度，公司税前收入为270,175千美元，较2019年同期的 - 39,463千美元扭亏为盈[8] - 2020年第一季度，公司净利润为242,947千美元，较2019年同期的 - 30,010千美元扭亏为盈[8] - 2020年第一季度，公司普通股每股收益为2.58美元，较2019年同期的 - 0.33美元扭亏为盈[8] - 2020年第一季度，公司综合收益为 - 1,035,000千美元，较2019年同期的536,119千美元由盈转亏[11] - 2020年第一季度净收入为242,947千美元，2019年同期净亏损30,010千美元[14] - 2020年第一季度经营活动净现金使用为1,164,700千美元，2019年同期提供1,111,992千美元[14] - 2020年第一季度投资活动净现金提供856,292千美元，2019年同期使用925,114千美元[14] - 2020年第一季度融资活动净现金使用151,885千美元，2019年同期提供584,616千美元[16] - 2020年第一季度现金及现金等价物减少460,293千美元，期末余额为1,833,099千美元；2019年同期增加771,494千美元，期末余额为1,115,890千美元[16] - 2020年第一季度支付利息费用2,523千美元，支付所得税11千美元[16] - 2019年12月31日至2019年3月31日，公司股票从90,369美元增至90,784美元，资本从811,186美元增至815,088美元[13] 会计准则相关影响 - 2020年1月1日采用新会计准则，使抵押贷款信贷损失准备金增加860万美元，再保险应收款/共同保险存款余额信贷损失准备金确认320万美元，留存收益减少930万美元[18] - 2022年1月1日生效的会计准则修订，过渡日期为2020年1月1日，公司正在评估其影响[19] 资产公允价值相关情况 - 2020年3月31日，可供出售的固定到期证券账面价值为47704867000美元，公允价值为47704867000美元；2019年12月31日，账面价值为51580490000美元，公允价值为51580490000美元[21] - 2020年3月31日，房地产抵押贷款账面价值为3668625000美元，公允价值为3727294000美元；2019年12月31日，账面价值为3448793000美元，公允价值为3536446000美元[21] - 2020年3月31日，衍生工具账面价值为207265000美元，公允价值为207265000美元；2019年12月31日，账面价值为1355989000美元，公允价值为1355989000美元[21] - 2020年3月31日，公司资产按公允价值层次划分，一级公允价值计量的资产价值为1866070000美元，二级为47879161000美元；2019年12月31日，一级为2449341000美元，二级为52780536000美元[26] - 2020年3月31日，固定指数年金嵌入式衍生品负债公允价值为8451482000美元，全部为三级公允价值计量；2019年12月31日，为9624395000美元，也全部为三级公允价值计量[26] - 固定到期证券在活跃有序市场的公允价值由独立定价服务确定，会考虑多种可观察市场数据[27] - 房地产抵押贷款公允价值计算使用折现预期现金流，受损且抵押依赖的贷款基于抵押物公允价值减销售成本，属于三级公允价值计量[31] - 衍生工具公允价值基于结算现金，由投资团队用行业认可模型确定，调整交易对手方违约风险[32] - 其他投资中，权益法投资公允价值来自第三方，因风险利差和流动性折扣属三级计量；公司拥有的人寿保险公允价值近似现金退保价值，属二级计量[33] - 公司至少每季度验证外部估值，截至2020年3月31日和2019年12月31日未做重大调整[30] 合同相关比率情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司对未来年度购买的年度看涨期权预期成本估计均为2.90%[41] - 2020年3月31日和2019年12月31日，1 - 5年合同平均退保率分别为0.93%和0.90%，部分提款率分别为3.37%和3.33%[43] - 2020年3月31日和2019年12月31日，6 - 10年合同平均退保率均为1.29%，部分提款率分别为3.87%和3.84%[43] - 2020年3月31日和2019年12月31日，11 - 15年合同平均退保率分别为3.27%和3.31%，部分提款率分别为4.13%和4.12%[43] - 2020年3月31日和2019年12月31日，16 - 20年合同平均退保率分别为7.83%和8.52%，部分提款率分别为4.19%和4.18%[43] - 2020年3月31日和2019年12月31日，20年以上合同平均退保率分别为7.21%和7.10%，部分提款率均为4.12%[43] 固定指数年金嵌入式衍生品相关情况 - 2020年第一季度，固定指数年金嵌入式衍生品期初余额为9624395000美元，保费减赔付为112158000美元，公允价值变动净额为 - 1285071000美元，期末余额为8451482000美元[45] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，固定指数年金嵌入式衍生品的再保险分出净额分别为5.503亿美元和6.446亿美元[45] - 若2020年3月31日用于折现预计合同价值超额部分的折现率提高100个基点，嵌入式衍生品公允价值将减少7.813亿美元，递延保单获取成本和递延销售激励组合余额将减少3.147亿美元[47] - 若2020年3月31日用于折现预计合同价值超额部分的折现率降低100个基点，嵌入式衍生品公允价值将增加9.3亿美元，递延保单获取成本和递延销售激励组合余额将增加3.884亿美元[47] 固定到期证券相关情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，可供出售固定到期证券净未实现收益分别为479136千美元和3341544千美元，报告的累计其他综合收益净未实现收益分别为219974千美元和1497921千美元[52] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司固定到期投资组合评级为投资级的比例均为98%[52] - 2020年3月31日和2019年12月31日，固定到期投资组合的摊销成本分别为47254063千美元和48238946千美元，公允价值分别为47704867千美元和51580490千美元[53] - 2020年3月31日和2019年12月31日，投资的总未实现损失分别为2393282千美元和292055千美元，公允价值分别为17449125千美元和7707738千美元[55] - 2020年3月31日和2019年12月31日，固定到期证券未实现损失中评级为投资级的比例分别约为84%和79%[56] - 2020年第一季度和2019年第一季度，按公允价值计量的可供出售固定到期证券净未实现收益/损失的变动分别为 - 1277947千美元和566129千美元[58] - 2020年第一季度和2019年第一季度，可供出售固定到期证券的销售所得款项分别为910300千美元和136000千美元[58] - 2020年第一季度和2019年第一季度，可供出售固定到期证券的预定本金偿还、赎回和投标金额分别为1000000千美元和150900千美元[58] - 2020年3月31日，未实现损失与COVID - 19疫情对信贷市场的影响有关，国债收益率下降，信贷利差大幅扩大[56] - 公司预计除已确认信用损失准备的证券外，将收回所有证券的摊销成本，且不打算出售有未实现损失的固定到期证券[57] - 2020年第一季度可供出售固定到期证券实现总收益1423.8万美元，总损失120.6万美元，净收益1303.2万美元；2019年实现总收益117.1万美元，总损失179.4万美元，净损失62.3万美元[59] 房地产抵押贷款相关情况 - 2020年第一季度房地产抵押贷款信用损失准备金减少199.7万美元，2019年增加60万美元；2020年第一季度房地产抵押贷款金额为1103.5万美元，2019年为净减少56.3万美元[59] - 2020年3月31日，公司商业抵押贷款组合本金余额为36.89302亿美元，摊余成本为36.88401亿美元，估值准备金为0，账面价值为36.68625亿美元；2019年12月31日，本金余额为34.58914亿美元，摊余成本为34.57972亿美元，估值准备金为197.76万美元，账面价值为34.48793亿美元[79] - 2020年3月31日，公司商业抵押贷款组合有未完成承诺2.475亿美元[78] - 截至2020年3月31日，商业抵押贷款组合本金为36.89302亿美元，2019年12月31日为34.58914亿美元[80] - 截至2020年3月31日，应计利息应收款为1280万美元[80] - 按债务服务覆盖率统计，2020年3月31日贷款总摊销成本为36.88401亿美元，平均贷款价值比为59%[82] - 2020年3月31日，特定贷款损失准备金余额为 - 242.6万美元，一般贷款损失准备金余额为 - 1735万美元；2019年3月31日，特定贷款损失准备金余额为 - 22.9万美元，一般贷款损失准备金余额为 - 795万美元[87] - 2020年3月31日，按还款活动划分，执行中贷款金额为36.84149亿美元，抵押依赖型贷款为4252万美元；2019年12月31日，执行中贷款金额为34.57972亿美元[91] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，无处于非应计状态的贷款，且在截至2020年3月31日和2019年的三个月内，未确认非应计状态贷款的利息收入[94] - 2020年3月31日，东部地区贷款本金为7.05459亿美元，占比19.1%；2019年12月31日为6.45991亿美元，占比18.7%[80] - 2020年3月31日，零售类贷款本金为12.22985亿美元，占比33.2%；2019年12月31日为12.2567亿美元，占比35.4%[80] - 债务服务覆盖率大于等于1.5的贷款，2020年摊销成本为2.09636亿美元，平均贷款价值比为63%[82] - 2020年第一季度，特定贷款损失准备金变动为 - 219.7万美元，一般贷款损失准备金变动为20万美元；2019年第一季度，特定贷款损失准备金无变动，一般贷款损失准备金变动为6万美元[87] - 2020年3月31日和2019年12月31日商业抵押贷款当前金额分别为3684149千美元和3457972千美元，抵押依赖应收款分别为4252千美元和0千美元，融资应收款总额分别为3688401千美元和3457972千美元[96] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司均未认定商业房地产抵押贷款为债务重组困境贷款[98] 衍生工具相关情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，衍生工具资产公允价值分别为207265千美元和1355995千美元，负债公允价值分别为8451482千美元和9624395千美元[99] - 2020年第一季度和2019年第一季度，衍生工具公允价值变动分别为 - 941874千美元和384469千美元，嵌入式衍生工具公允价值变动分别为