成本结构占比 - 2019年劳动力成本占销售成本的27.7%，占管理费用的54.9%；第三方服务成本占销售成本的39.1%，占管理费用的27.5%；投入成本占销售成本的22.2%[567] 成本变化趋势 - 2017 - 2018年人员费用下降15.2%，2018 - 2019年增长15.8%；2017 - 2018年第三方服务成本下降15.4%，2018 - 2019年增长29.8%；2017 - 2018年投入成本下降40%，2018 - 2019年增长13.3%[568] 项目收购与订单 - 2015年9月，公司以2.15亿美元收购南方秘鲁天然气管道项目股东权益的20%；截至2015年12月31日，该项目约10亿美元计入积压订单[569] 公路交通量变化 - 2017 - 2018年诺维亚尔公路交通量增长6.3%，2018 - 2019年增长1.8%[578] 公路建设资本投资 - 2019年诺维亚尔公路二期建设资本投资约9500万美元[579] 原油价格与开采油收费 - 2017 - 2019年布伦特原油平均价格分别约为每桶53.02美元、69.69美元和64.26美元，公司平均每桶开采油收费分别为49.19美元、64.72美元和63.11美元；2020年第一季度，布伦特原油价格约为每桶50.26美元，公司每桶开采油收费约为49.02美元[581] 天然气处理厂日处理量 - 2017 - 2019年帕里尼亚斯天然气处理厂日处理量分别为30.57百万立方英尺、30.12百万立方英尺和30.52百万立方英尺[582] 运营合同到期 - 公司与秘鲁国家石油公司的南部终端运营合同于2019年11月2日到期[584] 新合同获取 - 2017年公司获得两个新合同（科拉科拉和C.V.帕斯科）[587] 特许权运营模式 - 诺维亚尔和利马地铁特许权要求公司在初期进行资本投资，并在特许权期限内获得补偿；苏维亚尔、坎查克和拉奇拉特许权在运营前阶段通过建设活动创收，运营开始后通过运营和维护费用创收[588] 房地产交付单位数量 - 房地产部门2017 - 2019年分别交付1418、1276和1452个单位[589] 工程与建筑部门收入占比 - 2018 - 2019年，工程与建筑（E&C）部门从GyM Ferrovías 1号线扩建工程获得的收入占比分别为16.7%和1.06%，从Norvial额外建筑工程获得的收入占比分别为30%和4.47%[595] E&C项目客户预付款 - 2019年，E&C项目无限制客户预付款平均约为合同价格的20%[597] 股息货币化交易 - 2018年6月，公司与BCI Perú签署投资协议，将Norvial未来股息货币化，交易金额为4230万美元[598] 利马地铁特许权费用 - 2019年，利马地铁特许权费用相关（i）、（ii）和（iii）项为2.899亿索尔[600] 利马地铁扩建项目投资补偿收入 - 利马地铁扩建项目投资补偿包括30%的预付款和70%的余额，2019年投资组件相关收入为3780万索尔[601][602] 房地产土地成本 - 2019年，房地产部门分配到交付单位的土地成本为3200万索尔[604] 房地产项目合作资本 - 公司在房地产项目中与合作伙伴合作，合作伙伴提供60% - 70%的总资本[605] 公司总收入与净利润变化 - 2018 - 2019年，公司总收入从38.995亿索尔增至40.85亿索尔，增长4.8%[608][609] - 2018 - 2019年，公司净利润从5750万索尔变为亏损8.388亿索尔[608] 公司总营收、销售成本、毛利润等变化 - 公司2019年总营收4085.0百万索尔，较2018年的3899.5百万索尔增长4.8%[611] - 公司2019年销售成本3643.2百万索尔，较2018年的3225百万索尔增长13%[612] - 公司2019年毛利润441.8百万索尔，较2018年的674.5百万索尔下降34.5%，毛利率从2018年的17.3%降至2019年的10.8%[612] - 公司2019年行政费用213.9百万索尔，较2018年的278.4百万索尔下降23.2%，占营收比例从2018年的7.1%降至2019年的5.2%[615] - 公司2019年其他收入（费用）为324.9百万索尔费用，较2018年的61.2百万索尔费用增长430.9%[616] - 公司2019年营业利润为亏损98.9百万索尔，较2018年的334.8百万索尔下降129.5%，营业利润率从2018年的8.6%降至2019年的 - 2.4%[617] 工程与建筑板块营收、利润变化 - 工程与建筑板块2019年营收2797.3百万索尔，较2018年的1960.9百万索尔增长42.7%，毛利润98.4百万索尔，较2018年的62.1百万索尔增长58.5%，营业亏损33.1百万索尔，较2018年的87.5百万索尔亏损减少62.2%[620] 基础设施板块营收、利润变化 - 基础设施板块2019年营收1587.3百万索尔，较2018年的1883.3百万索尔下降15.7%，毛利润324.4百万索尔，较2018年的350.6百万索尔下降7.5%，营业利润203.1百万索尔，较2018年的283.0百万索尔下降28.2%[626] 房地产板块营收变化 - 房地产板块2019年营收264.4百万索尔，较2018年的630.1百万索尔下降58%[611] 各板块营收占比变化 - 公司2019年各板块中，工程与建筑板块营收占比从2018年的50.3%升至68.5%，基础设施板块从48.3%降至38.9%，房地产板块从16.2%降至6.5%[611] 各业务线收入变化 - 能源业务收入从2018年的5.605亿索尔降至2019年的5.526亿索尔，降幅1.4%（790万索尔），主要因油价下降等因素[628] - 基础设施资产运营维护业务收入从2018年的4.523亿索尔降至2019年的3.07亿索尔，降幅32.1%（1.453亿索尔），因2019年维护工作减少[628] - 水处理业务收入从2018年的330万索尔增至2019年的360万索尔，增幅9.1%（30万索尔），因2019年处理废水量增加[628] 基础设施毛利润与运营利润变化 - 基础设施毛利润从2018年的3.506亿索尔降至2019年的3.244亿索尔，降幅7.5%（2620万索尔），各业务有不同变化[630] - 基础设施运营利润从2018年的2.83亿索尔降至2019年的2.031亿索尔，降幅28.2%（7990万索尔），各业务受不同因素影响[633] 房地产收入变化 - 房地产收入从2018年的6.301亿索尔降至2019年的2.644亿索尔，降幅58.0%（3.657亿索尔），因2018年出售土地[636] 净财务费用、联营公司损益份额、所得税、净利润变化 - 净财务费用从2018年的1.971亿索尔降至2019年的1.571亿索尔，降幅79.7%（4000万索尔），排除外汇差异后降幅28.4%（4920万索尔）[638] - 联营公司损益份额从2018年亏损370万索尔扩大至2019年亏损2.188亿索尔，增加2.151亿索尔，主要因对GSP投资减值[639] - 所得税从2018年的1133万索尔增至2019年的3200万索尔，增加2067万索尔，因注销与GSP投资相关的递延所得税资产[640] - 净利润从2018年盈利575万索尔变为2019年亏损8388万索尔，减少8963万索尔，主要因对GSP投资减值等因素[641] 股票发行与资金用途 - 2018年12月和2019年4月，公司分别发行并出售69380402股和142483633股普通股，共发行211864065股，所得款项1.3亿美元用于减少债务、支付供应商和子公司营运资金[648] 未偿还信贷总额 - 截至2019年12月31日，公司与各金融机构的未偿还信贷总额为6.843亿美元[649] 公司现金流量变化 - 2017 - 2019年，公司经营活动净现金流量分别为4.912亿美元、2.793亿美元、5.922亿美元；投资活动净现金流量分别为3.489亿美元、1.379亿美元、 - 1.308亿美元；融资活动净现金流量分别为 - 7.861亿美元、 - 3亿美元、 - 2.931亿美元；现金净增加额分别为0.54亿美元、1.171亿美元、1.683亿美元[652] 公司总未偿债务情况 - 截至2019年12月31日，公司总未偿债务为16.421亿索尔（4.951亿美元）[657] 到期债务偿还与续借 - 截至2020年3月31日，公司总债务中有1.196亿索尔（3600万美元）已到期或提前偿还，其中2620万索尔（790万美元）已偿还，8780万索尔（2650万美元）通过展期续借，续借债务和新增债务的加权平均利率为7.03% [659] 租赁协议欠款 - 截至2019年12月31日，公司租赁协议欠款总额约为23万索尔（690万美元）[661] 子公司未偿本金及利率 - 截至2019年12月31日，子公司GMP与花旗银行的未偿本金为870万索尔（260万美元），年利率为三个月伦敦银行同业拆借利率加1.70%或1.95%，贷款于2020年8月到期[662] 公司债券未偿金额 - 截至2019年12月31日，Norvial公司债券未偿金额为3.06亿索尔（9200万美元）[663] 高级有担保票据未偿金额 - 截至2019年12月31日，GyM Ferrovías高级有担保票据未偿金额为6.18亿索尔（1.861亿美元）[664] 子公司贷款未偿金额 - 截至2019年12月31日，子公司GMP与秘鲁信贷银行的贷款未偿金额为3710万美元（1.23亿索尔）[666] 过桥贷款偿还情况 - 截至2016年12月31日，公司企业担保下GSP过桥贷款未偿还本金为1.29亿美元（4.334亿索尔），2017年6月27日签订7870万美元（2.648亿索尔）新定期贷款用于预付GSP过桥贷款，该贷款2020年到期，前两年资产出售收益需分别预付40%和30%，利率首年为LIBOR加4.50%，次年升至5.00%，第三年升至5.50%，公司于2019年6月28日支付该贷款最后一期款项[668] 履约担保偿还情况 - GSP天然气管道特许权终止后，公司GSP履约担保下需向丘博保险公司偿还5250万美元（1.774亿索尔），于2018年12月6日支付最后一期款项[670] 金融稳定框架协议情况 - 2017年7月31日，公司及部分子公司与多家金融机构签订金融稳定框架协议，为子公司GyM提供最高160万美元和1.439亿索尔的循环信贷额度（可增加1400万美元）、最高5160万美元和3360万索尔的信贷额度，为相关公司提供非循环信贷额度、最高1亿美元（可增加5000万美元）的银团信贷额度用于开具履约保函等，2018年4月和7月分别偿还7270万美元和1540万美元，截至2019年12月31日，该协议下未偿还金额为4420万美元[671] 中期贷款协议情况 - 2019年7月31日，公司与CS Peru Infrastructure Holdings LLC签订3500万美元（1.129亿索尔）中期贷款协议用于营运资金，贷款期限三年，18个月后开始按季度支付本金，利率首半年为9.10%，半年至一年为9.35%，一年至30个月为9.60%，30个月至三年为10.10%，2020年2月28日公司预付1000万美元及相关利息和溢价后，新定期贷款未偿还本金为2500万美元（8300万索尔）[673] 各业务资本支出情况 - 2017 - 2019年公司E&C业务资本支出分别为4940万索尔（1520万美元）、 - 4020万索尔（ - 1190万美元）、320万索尔（100万美元）；基础设施业务分别为1.226亿索尔（3780万美元）、1.317亿索尔（3900万美元）、1.794亿索尔（5410万美元）；房地产业务分别为3970万索尔（1220万美元）、 - 490万索尔（ - 150万美元）、570万索尔（170万美元）；企业业务分别为 - 60万索尔（ - 20万美元）、220万索尔（60万美元）、 - 230万索尔（ - 70万美元）；总计分别为4120万索尔（1270万美元）、 - 1.81亿索尔（ - 5360万美元）、1.86亿索尔（5