收购与扩展 - 公司通过收购TwinCo和Ruby Valley Bank扩展了市场存在和农业贷款业务，总对价为1893万美元，其中现金990万美元，股票903万美元[16] - 公司于2019年1月完成对Big Muddy Bancorp的收购，总对价为1640万美元，全部以公司普通股支付[20] - 公司于2018年1月31日完成对Ruby Valley Bank的收购，总对价为1893万美元，包括990万美元现金和903万美元普通股[193] - 公司于2019年1月1日完成与Big Muddy Bancorp的合并，获得1.08亿美元资产、9200万美元存款和9200万美元贷款[194] 贷款组合 - 截至2018年12月31日，商业房地产和商业贷款占公司总贷款的65.56%[23] - 截至2018年12月31日，住宅1-4家庭贷款占公司总贷款的18.92%，金额为1.1694亿美元[43] - 住宅1-4家庭建设贷款占公司总贷款组合的4.40%，金额为2717万美元[46] - 商业房地产贷款占公司总贷款组合的41.54%，金额为2.5678亿美元[48] - 商业建筑和开发贷款占公司总贷款组合的6.75%，金额为4174万美元[49] - 农场贷款占公司总贷款组合的4.84%，金额为2992万美元[49] - 房屋净值贷款占公司总贷款组合的8.44%，金额为5216万美元[50] - 消费贷款占公司总贷款组合的2.68%，金额为1657万美元[52] - 商业贷款占公司总贷款组合的9.56%，金额为5905万美元[56] - 农业贷款占公司总贷款组合的2.87%，金额为1771万美元[56] - 截至2018年12月31日，商业房地产贷款和商业贷款分别占贷款组合的53.13%和12.43%[187] 贷款服务与收入 - 公司通过贷款服务获得非利息收入，2018年和2017年分别为230万美元和213万美元[42] - 公司保留已售贷款的贷款服务，截至2018年12月31日，住宅1-4家庭抵押贷款和其他贷款类别的服务保留金额分别为9.6497亿美元和3341万美元[44] - 公司非利息收入主要来自抵押贷款销售收益，收益在贷款出售时确认[196] 资本与风险管理 - 公司对单一借款人的贷款限额为1502万美元[58] - 银行的一般贷款限额为未受损资本和盈余的15.0%，如果贷款完全由某些易于市场化的抵押品担保，则可以额外贷款10.0%的总资本[91] - 银行必须维持最低监管资本水平，包括总资本与风险加权资产的比率为9.875%，一级资本与风险加权资产的比率为7.875%，普通股一级资本与风险加权资产的比率为6.375%，一级资本与总资产的比率为4.00%[102] - Basel III改革要求银行在2015年至2019年期间逐步实施新的最低资本比率要求，包括普通股一级资本与总风险加权资产的比率为4.5%，一级资本与总风险加权资产的比率为6.0%，总资本与总风险加权资产的比率为8.0%，一级资本与调整后平均总资产的比率为4.0%[106] - 资本保护缓冲要求银行在超过监管最低资本比率要求的基础上，维持至少2.5%的普通股一级资本与总风险加权资产的比率[107] - 公司及其银行截至2018年12月31日已满足巴塞尔III资本规则的所有资本充足率要求[108] - 银行截至2018年12月31日的资本比率符合“资本充足”标准[109] 风险与挑战 - 公司依赖第三方提供商进行大部分数据处理，若这些提供商遇到困难，可能影响业务运营[124] - 公司面临系统故障、中断或安全漏洞的风险，可能导致客户流失和业务损失[123] - 公司业务可能受到金融市场状况和经济环境的影响，特别是在蒙大拿州的市场[128] - 公司贷款损失准备金若不足以覆盖实际贷款损失，可能导致收益下降[132] - 公司强调消费贷款、商业房地产贷款和商业贷款，可能导致贷款损失准备金增加，进而影响收益[133] - 银行监管机构可能要求增加贷款损失准备金或进一步核销贷款，可能对公司运营结果或财务状况产生重大不利影响[134] - 公司可能在未来报告期内记录证券投资组合的未实现损失，导致重大损失[135] - 公司增加了商业房地产和商业贷款发放，导致信用风险增加，可能影响收益[140][141] - 房价下跌可能导致贷款发放减少，违约率上升，增加贷款损失[142] - 公司依赖技术满足客户需求，但竞争对手资源更多，技术升级可能导致服务中断或合规问题[143][144] - 公司依赖高管和关键员工，其离职可能对运营产生不利影响[145] - 利率变化可能影响公司的净利息收入和贷款需求，进而影响财务状况[146][148] - 公司2018年出售了2.7974亿美元的抵押贷款，依赖二级市场流动性[150] - 公司未来股息支付能力取决于收益水平，可能受到监管限制[151][152] - 公司计划通过收购和扩展实现增长，但存在整合风险和成本超支风险[154][156] - 公司投资于联邦住房贷款银行（FHLB）的股票，若其资本受损可能导致公司收益和股东权益下降[166][167] 财务表现 - 公司总资产从2017年的7.1678亿美元增加到2018年的8.539亿美元，增长了1.3712亿美元，增幅为19.1%[214] - 贷款净额从2017年的5.074亿美元增加到2018年的6.1033亿美元，增长了1.0293亿美元，增幅为20.3%，主要由于收购TwinCo[214] - 公司总负债从2017年的6.3317亿美元增加到2018年的7.591亿美元，增长了1.2593亿美元，增幅为19.9%[214] - 存款总额从2017年的5.2056亿美元增加到2018年的6.2661亿美元，增长了1.0605亿美元，增幅为20.4%，部分由于TwinCo收购[214] - FHLB借款及其他借款从2017年的8297万美元增加到2018年的1.0222亿美元，增长了1925万美元[214] - 股东权益从2017年的8362万美元增加到2018年的9481万美元，增长了1119万美元[214] 股票与股东 - 公司股票在纳斯达克全球市场交易，2018年12月31日收盘价为16.50美元，共有5,477,652股流通股，由802名股东持有[177] - 2018年第四季度公司股票的最高价格为18.45美元，最低价格为14.20美元，季度股息为0.0925美元[178] - 2018年7月19日，公司董事会授权回购最多10万股普通股，2019年以平均每股17.49美元的价格回购了36,000股[179] 社区发展与投资 - 公司通过新市场税收抵免计划投资于社区发展实体，以刺激低收入社区的经济和就业增长[19] 运营与基础设施 - 公司运营22个全服务零售银行办公室和19台自动取款机，覆盖蒙大拿州多个市场区域[15] - 公司总部位于蒙大拿州海伦娜，拥有19个办公地点，其中31.0%的全职员工位于总部[171] - 截至2018年12月31日，公司拥有的土地、建筑和设备的净账面价值为2934万美元，其中包括179万美元的在建工程[172] - 公司拥有235名全职员工和14名兼职员工[82] 存款与保险 - 存款账户由FDIC保险，每个单独保险的存款人最高保险金额为25万美元，自营退休账户最高保险金额为25万美元[97] - FDIC根据风险类别对每个保险机构每季度评估存款保险费用，评估范围为2.5至45个基点[99] - Dodd-Frank法案规定存款保险基金的最低储备比率为1.35%，2018年DIF比率达到1.36%[100] 会计与财务报告 - 公司采用新的收入确认标准ASU No. 2014-09，并于2018年第一季度生效[195] - 公司预计采用ASU No. 2016-13将增加贷款和租赁损失准备金，从“已发生损失”模型转向“预期损失”模型[203] - 公司投资证券按公允价值计量，未实现损益计入其他综合收益[210] - 公司使用资产和负债法核算递延所得税，递延税资产和负债根据未来税率计量[213] 收益与增长策略 - 公司核心收益定义为税前收入，不包括贷款销售收益和贷款服务组合市场价值调整[189] - 公司计划通过增加净利息收入、费用收入和控制运营费用来实现收益增长[189] - 公司贷款组合和存款基础的扩张策略预计将有助于实现收益增长目标[189] 竞争与市场 - 公司面临来自本地和外地银行、储蓄机构及信用合作社的激烈竞争，蒙大拿州共有51家信用合作社和46家商业银行[39] 商誉与无形资产 - 公司从Sterling收购的分支机构产生的商誉为703万美元，2018年第一季度收购TwinCo产生的商誉为509万美元[122] 抵押贷款服务 - 公司抵押贷款服务权的净值为710万美元，较2017年的658万美元有所增加[187] 存款灵活性 - 公司拥有高比例的非到期存款，如支票账户和储蓄账户，这为管理利差提供了灵活性[188] 财富管理 - 财富管理服务收入在2018年为53.6万美元，2017年为62.4万美元[79] 贷款承诺 - 公司2018年12月31日的总贷款承诺金额为1875万美元，全部用于住宅抵押贷款[63] 债券发行 - 公司2017年2月发行了1000万美元的5.75%固定利率高级无担保票据，2022年到期[76] FHLB成员 - 银行是FHLB Des Moines的成员，必须购买并维持一定数量的FHLB Des Moines的资本股票[93]