财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度总营收7.3042亿美元，较2018年的6.4856亿美元增长12.6%，其中博彩运营收入5.2861亿美元，增长6.5%，设备销售收入2.0181亿美元，增长32.6%[170] - 2019年第一季度总运营费用6.4694亿美元，较2018年的6.2618亿美元增长3.3%，其中博彩运营成本9619万美元，增长8.6%，设备销售成本9524万美元，增长28.7%[170] - 销售、一般和行政费用减少1900万美元（11.3%），主要因股票薪酬费用减少570万美元，被薪资福利成本增加160万美元和专业费用增加170万美元部分抵消，2018年还收到90万美元的物业税调整[170][176] - 研发费用减少500万美元（5.8%），主要因股票薪酬费用减少130万美元和软件测试及产品审批成本减少50万美元，被薪资福利成本增加80万美元部分抵消[170][177] - 利息费用减少1550万美元（14.9%），主要因赎回11.25%的高级有担保PIK票据和第一留置权信贷安排利率降低，部分被本金增加抵消[170][181] - 2019年第一季度有效所得税税率为100.2%的收益，2018年为56.6%的收益，与联邦法定税率21%的差异主要因递延所得税资产估值备抵的变化和某些不确定税务状况适用法规时效的到期[183] - 2019年第一季度运营收入8348万美元，较2018年的2238万美元增长273.0%，净亏损82万美元，较2018年的9538万美元减少99.1%[170] - 2019年第一季度互动业务调整后EBITDA为 -9.35亿美元，较2018年同期的900万美元减少9.44亿美元[207][212][215] - 2019年第一季度游戏运营成本为3.9亿美元，较2018年同期的5.37亿美元减少1.47亿美元，降幅27.4%[207] - 2019年第一季度销售、一般和行政费用为11.33亿美元，较2018年同期的10.55亿美元增加7800万美元，增幅7.4%[207] - 2019年第一季度研发成本为8.64亿美元，较2018年同期的4.3亿美元增加4.34亿美元，增幅100.9%[207] - 2019年第一季度博彩业务收入为5.2861亿美元，较2018年同期的4.9632亿美元有所增加[211][214] - 2019年第一季度设备销售收入为2.0181亿美元，较2018年同期的1.5224亿美元有所增加[211][214] - 2019年第一季度总调整后EBITDA为3.6265亿美元，较2018年同期的3.4499亿美元有所增加[212][215] - 2019年第一季度净亏损82美元，较2018年同期的9538美元减少9456美元，降幅99.1%[222] - 2019年第一季度经营活动提供净现金1170万美元，较上年同期增加4450万美元[234] - 2019年第一季度投资活动使用净现金6970万美元，较上年同期增加5470万美元[235] - 2019年第一季度融资活动使用净现金240万美元，较上年同期减少5670万美元[236] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，约72%的总收入来自定期合同租赁协议或互动游戏业务的经常性收入[148] - 2019年第一季度，EGM业务占公司收入的95%[149] - 截至2019年3月31日，EGM总装机量为27,308台，其中美国国内18,798台，国际市场8,510台[150] - 截至2019年3月31日，公司的桌类产品在国内外的装机量为3,285个[155] - 公司的B2C社交赌场游戏目前仅包括移动应用Lucky Play Casino[160] - 电子博彩机（EGM）业务总收入为69,655美元，较2018年的61,258美元增长13.7%，其中博彩运营收入49,500美元，增长7.5%，设备销售收入20,155美元，增长32.5%[195] - EGM业务调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为36,722美元，较2018年的34,304美元增长7.0%，2019年和2018年调整后EBITDA利润率分别为53%和56%[195][199] - EGM业务国内期末装机量为18,798台，较2018年的16,553台增长13.6%，国际期末装机量为8,510台，较2018年的7,480台增长13.8%[195] - EGM业务销售设备1,024台，较2018年的838台增长22.2%，平均销售价格为18,738美元，较2018年的17,758美元增长5.5%[195][198] - 桌类产品业务总收入为2,156美元，较2018年的1,670美元增长29.1%，其中博彩运营收入2,130美元，增长28.2%，设备销售收入26美元，增长225.0%[202] - 桌类产品业务调整后EBITDA为478美元，较2018年的186美元增长157.0%[203] - 桌类产品期末装机量为3,285台，较2018年的2,631台增长24.9%，平均月租赁价格为217美元，较2018年的220美元下降1.4%[201] - 互动业务收入为1,231美元，较2018年的1,928美元下降36.2%[206] - EGM业务博彩运营收入增长主要因国内装机量增加约2,245台及国际装机量增加1,030台[197] - 桌类产品业务博彩运营收入增长归因于装机量从2,631台增加到3,285台及边注游戏的成功[204] - 互动游戏运营收入因社交游戏收入下降而减少，但因收购AGS iGaming使现金博彩收入增加30万美元[208] - 互动调整后EBITDA下降归因于收入减少以及AGS iGaming新增约100万美元运营成本，部分被用户获取费用减少抵消[209] 公司业务基础信息 - 2005年公司在3个州拥有5个许可证，截至目前在39个美国州和8个外国国家拥有约275个许可证[150] - 公司开发团队每年大约能制作50款游戏[153] - 公司客户包括凯撒娱乐公司、美高梅国际酒店集团等[164] - 公司收入受消费者在国内收入分成装机量上的支出、参与式电子游戏机的日费用和销售价格等因素影响[167] - 公司费用受劳动力成本波动、游戏设备组件价格波动等因素影响[167] 公司债务与信贷情况 - 2017年6月6日，子公司签订首笔留置权信贷协议，获得4.5亿美元定期贷款和3000万美元循环信贷额度[227] - 2017年12月6日，子公司获得6500万美元增量定期贷款，相关贷款成本100万美元[228][229] - 2018年2月8日，子公司对5.13亿美元定期贷款进行重新定价，利率从高于LIBOR 550个基点降至425个基点[230] - 2018年10月5日，子公司修订并重述首笔留置权信贷协议，降低适用利率，新增3000万美元增量定期贷款[232] - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为1040万美元，循环信贷额度下可用资金为3000万美元[226] - 截至2019年3月31日，公司不到1%的债务为固定利率工具[245] - 假设可变利率长期债务余额不变，利率假设下降1%，利息费用将减少540万美元；利率假设上升1%，利息费用将增加约540万美元[245] 公司业务风险与控制情况 - 公司在墨西哥开展业务，使用当地货币交易，预计现金流和收益将继续面临外汇汇率波动风险[246] - 截至2019年3月31日，公司首席执行官和首席财务官认为披露控制和程序有效[248] - 公司管理层认为披露控制和程序无法防止所有错误和欺诈[249] - 控制系统存在固有局限性，无法保证检测到所有控制问题和欺诈行为[249] - 控制系统设计基于对未来事件可能性的假设，无法保证在所有潜在未来条件下都能实现目标[250] - 本报告期内，公司财务报告内部控制无重大影响的变更[251] - 公司涉及日常业务中的各种索赔和法律诉讼，但认为其结果不会对财务状况、经营成果、流动性或资本资源产生重大不利影响[253] 会计政策影响 - 2019年第一季度公司采用ASC 842，对财务报表及相关披露产生重大影响[241]