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PlayAGS(AGS) - 2020 Q1 - Quarterly Report
PlayAGSPlayAGS(US:AGS)2020-05-08 04:21

财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度总营收为5431.3万美元,较2019年同期的7304.2万美元下降25.6%[142] - 2020年第一季度总运营费用为5949.6万美元,较2019年同期的6469.4万美元下降8.0%[142] - 2020年第一季度净亏损1441.9万美元,而2019年同期净利润为1.1万美元[142] - 2020年第一季度净亏损1441.9万美元,较2019年增加1433.7万美元;总调整后EBITDA为245.01万美元,较2019年下降32.4%[185] - 2020年第一季度减记和其他费用为10万美元,2019年同期为100万美元[148] - 折旧和摊销费用增加,折旧费用增加30万美元,无形资产摊销费用增加250万美元[150] - 利息费用减少,主要因首笔留置权信贷安排适用的可变利率下降,但循环信贷安排的未偿债务增加3000万美元[151] - 其他费用减少,上一年度核销赔偿应收款550万美元,本年度为320万美元[152] - 2020年第一季度有效所得税税率为19%,2019年同期为100.2%,联邦法定税率为21%[153] - 2020年第一季度,经营活动净现金流入1880万美元,较上年同期增加720万美元;投资活动净现金流出1290万美元,较上年同期减少5680万美元;融资活动净现金流入2450万美元,较上年同期增加2690万美元[200][201][202][203] 各业务线收入占比 - 2020年第一季度,公司79%的总收入来自于重复合同租赁协议或互动游戏业务的经常性收入[129] - 2020年第一季度,EGM业务占公司收入的93%[130] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度博彩运营收入减少1020万美元,主要因EGM业务减少,EGM每台每日收入较上年下降20.0%[143] - 2020年第一季度设备销售收入减少855.3万美元,主要因EGM销售量同比减少560台,国内平均销售价格下降6.3%[144] - 电子游戏机(EGM)业务收入下降,2020年第一季度为5035.5万美元,2019年同期为6965.5万美元,降幅27.7%[165] - EGM业务调整后EBITDA下降,2020年第一季度为2337.2万美元,2019年同期为3672.2万美元,降幅36.4%[165] - 游戏运营收入下降,主要因每台每日收入(RPD)下降20%,以及EGM安装基数减少[166] - 设备销售收入下降,主要因EGM销售量减少560台,国内平均销售价格下降6.3%[167] - 2020年第一季度桌面产品部门游戏运营收入232.4万美元,设备销售收入15.8万美元,总营收248.2万美元,较2019年分别增长9.1%、507.7%、15.1%[171] - 2020年第一季度互动部门社交游戏收入82.2万美元,实钱游戏收入65.4万美元,总营收147.6万美元,较2019年分别下降14.2%、增长139.6%、增长19.9%[175] - 桌面产品调整后EBITDA为89.8万美元,较2019年增长87.9%;互动部门调整后EBITDA为23.1万美元,较2019年增长124.7%[170][175] - 桌面产品期末安装基数为3897台,较2019年增加612台,增长18.6%;平均月租赁价格为197美元,较2019年下降20美元,降幅9.2%[170] - 互动部门游戏运营成本为42.5万美元,较2019年增长9.0%;销售、一般及行政费用调整后为40.3万美元,较2019年下降57.4%;研发成本调整后为41.7万美元,较2019年下降49.8%[175] - 桌面产品部门游戏运营成本调整后为12.5万美元,较2019年下降75.5%;设备销售成本为7.6万美元,较2019年增长322.2%;销售、一般及行政费用调整后为52.1万美元,较2019年增长1.0%;研发成本调整后为86.2万美元,较2019年增长36.2%[170] 公司收购情况 - 2019年第三季度,公司以400万美元收购In Bet Gaming II的某些无形资产,其中120万美元分配给可扣税商誉,280万美元分配给无形资产[140] - 2019年第一季度,公司以5260万美元收购Integrity Gaming Corp.,其中1140万美元分配给不可扣税商誉,1270万美元分配给财产和设备,3060万美元分配给无形资产[141] 公司流动性及应对措施 - 公司预计2020年第一季度主要流动性需求用于运营资本支出、营运资金、债务偿还、游戏开发和客户获取活动,将通过手头现金、额外融资和经营活动现金流来满足[186] - 因新冠疫情,公司客户赌场临时关闭,导致游戏运营收入和设备销售下降,各业务部门运营结果受干扰,公司采取短期休假、全员降薪、裁员约10%等措施[188] - 公司非员工董事同意将费用降低50%,并考虑进一步减少工资及相关费用以节约流动性[188] 公司债务情况 - 2017年6月6日,公司子公司签订第一留置权信贷协议,包括4.5亿美元定期贷款和3000万美元循环信贷安排,定期贷款于2024年2月15日到期,循环信贷安排于2022年6月6日到期,定期贷款需按季度支付本金的0.25% [190][191] - 2017年12月6日,公司子公司获得6500万美元增量定期贷款,用于收购电子游戏机等,产生100万美元贷款成本,其中90万美元第三方成本计入债务损失[192][193] - 2018年2月8日,公司子公司对5.13亿美元定期贷款进行重新定价,从高于LIBOR 550个基点降至425个基点,产生120万美元第三方成本和40万美元现有债务发行成本计入损失[194][195] - 2018年10月5日,公司子公司修订信贷协议,降低定期贷款B适用利率0.75%(若获穆迪至少B1评级则增加0.25%),新增3000万美元增量定期贷款,产生150万美元第三方成本计入损失[196][197] - 2019年8月30日,公司子公司修订信贷协议,将循环信贷安排利率降至与定期贷款相同[197] - 2020年5月1日,公司子公司修订第一留置权信贷协议,获得9500万美元增量定期贷款,净收益8350万美元,利率为LIBOR加13% [189][198] - 截至2020年3月31日,公司现金及现金等价物为4360万美元,净第一留置权杠杆比率为3.9:1,处于最高6.0:1的要求范围内[189] - 截至2020年3月31日,公司债务中固定利率工具占比低于1%,假设可变利率长期债务余额不变,利率下降1%将减少利息支出320万美元,利率上升1%将增加利息支出约560万美元[210] - 截至2020年3月31日,公司不到1%的债务为固定利率工具[210] - 假设可变利率长期债务余额不变,利率假设下降1%,考虑伦敦银行同业拆借利率下限,利息费用将减少320万美元[210] - 假设可变利率长期债务余额不变,利率假设上升1%,利息费用将增加约560万美元[210] 公司内部控制及法律诉讼情况 - 截至2020年3月31日,公司披露控制程序有效,本季度财务报告内部控制无重大变化[213][216] - 公司管理层评估截至2020年3月31日披露控制和程序设计与运行有效[213] - 本报告期结束时,公司财务报告内部控制无重大影响变化[216] - 公司参与日常业务引发的各类索赔和法律诉讼,认为结果不会对财务状况等产生重大不利影响[216] 公司产品安装情况 - 截至2020年3月31日,公司在国内外共安装了3897个桌面游戏产品[132]