财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度总营收4928.4万美元，较2019年同期的7937.7万美元下降37.9%[150] - 2020年第三季度总运营费用5168.6万美元，较2019年同期的7379.8万美元下降30.0%[150] - 2020年第三季度运营亏损240.2万美元，而2019年同期运营收入为557.9万美元[150] - 2020年第三季度净亏损1107.8万美元，较2019年同期的551.9万美元亏损扩大100.7%[151] - 本季度博彩运营收入减少1620万美元，EGM RPD同比下降26.3%，桌游平均租赁价格下降27.2%，国内EGM装机量因销售减少1367台[152] - 本季度设备销售减少主要因EGM销量同比减少1004台，2020年第三季度销售387台，上年同期为1391台[153] - 本季度博彩运营成本占收入的22.8%，上年同期为19.4%，成本减少因直接费用减少220万美元和现场服务费用减少90万美元[154] - 本季度设备销售成本占收入的30.7%，上年同期为50.2%，成本减少因销量从上年的1391台降至387台[155] - 本季度销售、一般和行政费用减少，主要因薪资福利减少270万美元和销售营销费用减少80万美元[156] - 本季度研发费用减少，主要因薪资福利减少190万美元和延迟开发费用减少30万美元[157] - 2020年第三季度公司确认190万美元的减记和其他费用，2019年同期为80万美元[158][159] - 利息费用增加主要因第一留置权信贷额度本金增加9500万美元和循环信贷额度债务增加3000万美元[161] - 2020年第三季度公司有效所得税税率为13.1%的收益，2019年同期为53.6%的费用[163] - 九个月内博彩运营收入减少6980万美元，设备销售收入减少3674万美元，总收入减少1.06543亿美元[164] - 利息费用增加主要归因于增量第一留置权信贷安排下未偿还本金增加9500万美元，循环信贷安排下未偿还债务增加3000万美元及融资安置费产生的额外利息[173] - 其他费用（收入）减少主要是由于上一年度核销赔偿应收款540万美元，本年度为350万美元，相关不确定税务负债因时效期满也被核销[174] - 2020年前九个月公司有效所得税税率为6.9%，2019年前九个月为23.1%，联邦法定税率为21.0%[175] - 2020年第三季度净亏损1.1078亿美元，较2019年同期的5536万美元增加5542万美元，增幅100.1%；2020年前九个月净亏损6.8136亿美元，较2019年同期的1.3175亿美元增加5.4961亿美元，增幅417.2%[215][216] - 2020年第三季度总调整后EBITDA为2.7022亿美元，较2019年同期的3.6787亿美元减少9765万美元，降幅26.5%；2020年前九个月总调整后EBITDA为5.037亿美元，较2019年同期的10.8797亿美元减少5.8427亿美元，降幅53.7%[215][217] - 2020年第三季度所得税费用为1672万美元，较2019年同期的1926万美元减少3598万美元，降幅186.8%；2020年前九个月所得税费用为5016万美元，较2019年同期的3884万美元增加1132万美元，增幅29.1%[215][216] - 2020年第三季度折旧和摊销为2.0463亿美元，较2019年同期的2.381亿美元减少3347万美元，降幅14.1%；2020年前九个月折旧和摊销为6.6353亿美元，较2019年同期的6.9002亿美元减少2649万美元，降幅3.8%[215][216] - 2020年第三季度利息费用为1.133亿美元，较2019年同期的9320万美元增加2010万美元，增幅21.6%；2020年前九个月利息费用为3.0566亿美元，较2019年同期的2.7754亿美元增加2812万美元，增幅10.1%[215][216] - 截至2020年9月30日的九个月，公司经营活动提供的净现金为1970万美元，较上年同期减少4280万美元[233] - 截至2020年9月30日的九个月，公司投资活动使用的净现金为2600万美元，较上年同期减少8240万美元[234] - 截至2020年9月30日的九个月，公司融资活动提供的净现金为1.063亿美元，较上年同期增加1.194亿美元[237] 各条业务线数据关键指标变化 - EGM业务 - 2020年第三季度，EGM业务占公司收入的91%[137] - 2020年第三季度电子游戏机（EGM）总营收4508.1万美元，较2019年同期的7529.9万美元减少3021.8万美元，降幅40.1%[183] - 2020年第三季度EGM调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为2500万美元，较2019年同期的3582.5万美元减少1082.5万美元，降幅30.2%[183] - 2020年第三季度EGM国内安装基数期末为16825台，较2019年同期的18724台减少1899台，降幅10.1%[183] - 2020年第三季度EGM国际安装基数期末为8030台，较2019年同期的8668台减少638台，降幅7.4%[183] - 2020年第三季度EGM国内日均收入为20.81美元，较2019年同期的25.08美元减少4.27美元，降幅17.0%[183] - 2020年第三季度EGM国际日均收入为0.78美元，较2019年同期的7.99美元减少7.21美元，降幅90.2%[183] - 2020年第三季度EGM设备销售减少主要是由于销量较上年同期减少1004台，国内平均销售价格较上年同期下降1.5%[187] - 电子博彩机（EGM）业务九个月总营收从2.15932亿美元降至1.09393亿美元，降幅49.3%，其中博彩运营收入从1.48515亿美元降至7860.8万美元，降幅47.1%，设备销售收入从6741.7万美元降至3078.5万美元，降幅54.3%[189] - EGM业务调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）从1.08088亿美元降至4618.1万美元，降幅57.3%，调整后EBITDA利润率从50.1%降至42.2%[190][193] - EGM国内安装基数从18724台降至16825台，降幅10.1%，国际安装基数从8668台降至8030台，降幅7.4%，总安装基数从27392台降至24855台，降幅9.3%[190] - EGM国内日均收入从25.88美元降至15.95美元，降幅38.4%，国际日均收入从8.30美元降至2.60美元，降幅68.7%，总日均收入从20.30美元降至11.73美元，降幅42.2%[190] - EGM国内销售台数从3427台降至960台，降幅72.0%，总销售台数从3596台降至1060台，降幅70.5%，国内平均销售价格从18463美元降至18078美元，降幅2.1%[190] - EGM博彩运营收入减少6990万美元，主要因日均收入下降42.2%和国内安装基数减少，设备销售收入减少主要因销售台数减少和国内平均销售价格下降2.1%[191][192] 各条业务线数据关键指标变化 - 桌面游戏产品（Table Products）业务 - 截至2020年9月30日，公司在国内外安装了4012个桌面产品[140] - 桌面游戏产品（Table Products）三个月总营收从286.1万美元降至226.2万美元，降幅20.9%，其中博彩运营收入从24.51万美元降至21.7万美元，降幅11.5%，设备销售收入从41万美元降至9.2万美元，降幅77.6%[194] - Table Products调整后EBITDA从140.9万美元降至127.2万美元，降幅9.7%[194] - Table Products安装基数从3601台增至4012台，增幅11.4%，平均月租赁价格从232美元降至169美元，降幅27.2%[194] - Table Products博彩运营收入减少归因于平均月租赁价格下降，设备销售减少主要因疫情期间业务关闭，安装基数增加得益于部分产品的成功[195][196] - 2020年前九个月桌面产品细分市场总营收为541.8万美元，较2019年的743.7万美元减少201.9万美元，降幅27.1%[198] - 2020年前九个月桌面产品细分市场调整后EBITDA为204.4万美元，较2019年的269.4万美元减少65万美元，降幅24.1%[198] - 2020年9月底桌面产品安装基数为4012台，较2019年的3601台增加411台，增幅11.4%[198] - 2020年9月底平均每月租赁价格为136美元，较2019年的226美元减少90美元，降幅39.8%[198] - 桌面产品博彩运营收入下降归因于平均每月租赁价格降低，设备销售减少主要因疫情期间销售降低[199,200] 各条业务线数据关键指标变化 - 互动细分市场业务 - 2020年第三季度互动细分市场总营收为194.1万美元，较2019年的121.7万美元增加72.4万美元，增幅59.5%[202] - 2020年第三季度互动细分市场调整后EBITDA为75万美元，较2019年的 - 44.7万美元增加119.7万美元，增幅267.8%[202] - 2020年前九个月互动细分市场总营收为557.4万美元，较2019年的355.9万美元增加201.5万美元，增幅56.6%[212] - 2020年前九个月互动细分市场调整后EBITDA为214.5万美元，较2019年的 - 198.5万美元增加413万美元，增幅208.1%[212] - 互动细分市场博彩运营收入增加归因于RMG收入增加，调整后EBITDA增加归因于收入增加和运营成本降低[203,204] 公司收购情况 - 2019年第三季度，公司以400万美元收购In Bet Gaming II的某些无形资产，其中120万美元分配给可扣税商誉，280万美元分配给无形资产[148] - 2019年第一季度，公司以5260万美元收购Integrity Gaming Corp.，其中1140万美元分配给不可扣税商誉，1270万美元分配给财产和设备，3060万美元分配给无形资产[149] 公司人员及费用调整 - 公司因疫情减少了超10%的员工数量，非员工董事同意将费用降低50%[144] - 因新冠疫情，公司客户赌场在2020年3 - 4月几乎全部关闭，美国和加拿大近所有赌场9月30日部分开放，墨西哥约一半赌场部分开放，公司业务受严重影响，实施短期休假、全公司降薪，裁员超10%，非员工董事减费50%[220] 公司现金流及资金安排 - 公司预计未来十二个月主要流动性需求用于运营资本支出、营运资金、债务偿还、游戏开发和客户获取活动，将通过手头现金、额外融资和经营活动现金流来满足[218] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为1.132亿美元[221] 公司信贷协议及融资情况 - 2020年5月1日，公司签订增量假设和修订协议4号，暂停2020年6月30日、9月30日和12月31日财季财务契约测试，对负面契约和EBITDA计算进行修改，产生增量定期贷款9500万美元，净收益8330万美元[222] - 2017年6月6日，公司间接子公司签订第一留置权信贷协议，提供4.5亿美元定期贷款和3000万美元循环信贷安排，2020年3月19日提取全部循环信贷额度，10月偿还[223] - 2017年12月6日，公司获得6500万美元定期贷款增量融资，用于收购电子游戏机及相关资产等[224] - 2018年2月8日，公司将现有5.13亿美元定期贷款的利率从高于伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）550个基点重新定价为425个基点，LIBOR下限保持在100个基点[226] - 2018年10月5日，公司修订并重述信贷协议，将定期B类贷款适用利率利差降低0.75%（若获穆迪至少B1的企业信用评级，将再增加0.25%），并新增3000万美元定期贷款[227][228] - 2020年5月1日，公司修订信贷协议获得9500万美元增量定期贷款，净收益8330万美元，利率为LIBOR或基准利率加适用利差[230] 公司风险情况 - 截至2020年9月30日，公司不到1%的债务为固定利率工具，假设可变利率长期债务余额不变，利率每降低1%，利息费用减少20万美元；利率每增加1%，利息费用增加约650万美元[239] - 公司在墨西哥和英国开展业务，面临外汇汇率风险，预计现金流和收益将继续受外汇汇率波动影响[240] 公司内部控制情况 - 管理层评估认为截至2020年9月30日公司的披露控制和程序有效[242] - 管理层认为披露控制和程序无法防止所有错误和欺诈，控制系统只能提供合理而非绝对保证[243] - 控制系统设计需考虑资源限制和成本效益，存在固有局限性，无法绝对保证检测到所有控制问题和欺诈[243] - 控制系统设计基于对未来事件可能性的假设，无法保证在所有潜在未来条件下都能实现目标[244] - 随着时间推移，控制可能因条件变化或合规程度下降而变得不足，错误或欺诈导致的错报