公司股权结构 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司在运营合伙企业中拥有超过99.99%的普通合伙权益，顾问拥有不到0.01%的有限合伙权益[99] - 公司收购相关项目后，与Meridian合资企业持股约98.0%，与Avalon合资企业持股约90.0%[100] - 2020年1月收购路易斯安那州高级住房投资组合后，截至2020年6月30日，公司在与SSMG的合资企业中拥有约90%的股份，10%的合资企业净收益分配给非控股股东权益[122] - 截至2020年6月30日，公司拥有一家合资企业6.0%的权益，该合资企业拥有综合老年健康园区和附属业务组合[214] 可赎回非控股权益 - 2020年和2019年6月30日止六个月，可赎回非控股权益期初余额分别为146.2万美元和137.1万美元，期末余额分别为262.5万美元和150.7万美元[101] 优先股与普通股情况 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司无已发行和流通的优先股，授权发行2亿股[102] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司已发行和流通的普通股分别为8059.9306万股和7989.9874万股，授权发行10亿股[106] - 2020年和2019年6月30日止三个月，DRIP发行分别为52.3736万股和68.784万股，对应再投资金额分别为499.7万美元和658.8万美元；六个月分别为119.8492万股和129.6119万股，对应再投资金额分别为1143.4万美元和1245.7万美元[108] - 公司每年回购普通股数量上限为上一年度加权平均流通股数量的5.0%[109] - 2020年和2019年6月30日止三个月，公司分别回购普通股50.656万股和22.7126万股，金额分别为464.3万美元和209.9万美元；六个月分别为50.656万股和35.9809万股，金额分别为464.3万美元和336.9万美元[114] - 2020年和2019年6月30日止六个月，公司分别授予独立董事7500股受限T类普通股，加权平均授予日公允价值为9.54美元/股，股份20.0%立即归属，后续四年每年20.0%归属[115] 发行相关费用 - 截至2019年2月15日初始发行终止，公司向经销商经理支付的T类普通股销售佣金最高为初始发行主要部分总发行收益的3.0%，2019年6月30日止六个月销售佣金为224.1万美元[116] - 2019年2月15日初始发行终止后，公司不再产生额外经销商管理费，2019年上半年产生75.9万美元经销商管理费[119] - 公司按季度向经销商支付T类股股东服务费用，每日按初始发行主要部分T类股每股购买价格的1%的1/365计提，总计不超过初始发行主要部分T类股销售总收入的4%；2019年上半年产生260.2万美元股东服务费，截至2020年6月30日和2019年12月31日，分别应计927万美元和1261万美元[120][121] - 2019年上半年，公司因经销商管理费向顾问支付168.7万美元或有顾问付款[127] - 2019年上半年，公司因其他组织和发行费用向顾问支付11.2万美元或有顾问付款[129] 关联方费用 - 2020年和2019年第二季度，公司向关联方支付的费用和开支分别为301.5万美元和373.1万美元；2020年和2019年上半年，分别为729.9万美元和814.8万美元[125] - 公司向顾问或其关联方支付的收购费最高为每项收购物业合同购买价格的4.5%，或房地产相关投资发起或收购价格的4.25%；2020年和2019年第二季度，基本收购费分别为3.4万美元和134.3万美元；2020年和2019年上半年，分别为144万美元和174.1万美元；截至2020年6月30日和2019年12月31日，已向顾问支付2098.2万美元或有顾问付款[130][133] - 2020年第二季度和上半年，公司向顾问或其关联方支付的收购费用分别为0美元和0.1万美元；2019年未产生此类费用[137] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司欠关联方的费用总额分别为105.5万美元和101.6万美元[162] 各项业务费用 - 2020年和2019年第二季度，公司产生的开发费分别为0.2万美元和0.1万美元；2020年和2019年上半年，分别为0.2万美元和1.4万美元[135] - 2020年和2019年第二季度，公司产生的资产管理费分别为243.5万美元和200.3万美元；2020年和2019年上半年，分别为484.6万美元和389.2万美元[141] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司支付给美国医疗保健投资者的物业管理费分别为37.5万美元和29.3万美元；六个月分别为72.4万美元和55.3万美元[143] - 租赁费用通常为租赁初始期限内产生的总收入的3.0% - 6.0%；2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司产生的租赁费用分别为8.6万美元和4万美元；六个月分别为13.7万美元和5万美元[144][145] - 建设管理费最高可达相关改进成本的5.0%；2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司产生的建设管理费分别为4.1万美元和1.9万美元；六个月分别为6.4万美元和2.6万美元[146] - 2020年和2019年12个月期间，公司运营费用占平均投资资产的比例均为1.2%，占净收入的比例分别为32.0%和40.6%；2020年和2019年截至6月30日的三个月，顾问代表公司产生的运营费用分别为4.2万美元和3.2万美元；六个月分别为8.5万美元和7.3万美元[149] 次级分配情况 - 清算时，公司将向顾问支付相当于剩余房产销售净收益15.0%的次级分配；上市、终止协议时也有类似15.0%的次级分配规定，但2020年和2019年截至6月30日的三个月和六个月均未支付此类分配[152][153][155][156] 股票购买计划 - 2018年股票购买计划中，公司首席执行官等3人承诺将100%的税后基本工资和现金奖金投入公司，4名执行副总裁投入比例为5.0% - 15.0%，该计划于2018年12月31日终止[158] - 2019年截至6月30日的六个月，公司官员根据2018年股票购买计划投资3.5万美元，公司发行3448股I类普通股[160] 衍生金融工具负债 - 截至2020年6月30日，公司按公允价值计量的衍生金融工具负债为813.7万美元（Level 2）；截至2019年12月31日为438.5万美元（Level 2）[163] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，公司在公允价值计量层级之间无转入或转出情况[163] 应付抵押贷款与信贷额度 - 2020年6月30日和2019年12月31日，应付抵押贷款的账面价值分别为1810.4万美元和2607万美元，公允价值分别为2170.3万美元和2667.7万美元；信贷额度和定期贷款的账面价值分别为4.76836亿美元和3.93217亿美元，公允价值分别为4.8085亿美元和3.96891亿美元[170] 所得税情况 - 2017年12月22日美国《减税与就业法案》将联邦企业税率从35.0%降至21.0%[172] - 2020年3 - 6月和2019年同期，联邦递延所得税分别为 - 100万美元和 - 39.1万美元、 - 127.1万美元和 - 66.8万美元；州递延所得税分别为 - 30.1万美元和 - 10.9万美元、 - 39.4万美元和 - 18.2万美元；联邦当期所得税分别为3.7万美元和0、3.7万美元和0；州当期所得税分别为2000美元和7000美元、2000美元和1万美元；估值备抵分别为130.1万美元和50万美元、166.5万美元和85万美元；总所得税费用分别为3.9万美元和7000美元、3.9万美元和1万美元[176] 经营租赁相关 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，与经营租赁付款相关的房地产收入分别为2184.2万美元和1888万美元，其中可变租赁付款分别为481.4万美元和368.3万美元；六个月的相关收入分别为4330.5万美元和3402.7万美元，其中可变租赁付款分别为926.9万美元和670.8万美元[182] - 截至2020年6月30日，经营租赁未来最低基本租金的未折现现金流2020年为3194.4万美元，2021年为6329.2万美元，2022年为6051万美元，2023年为5600.6万美元，2024年为5050.4万美元，之后为3.07628亿美元，总计5.69884亿美元[182] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，经营租赁成本分别为22.8万美元和17.4万美元；六个月的经营租赁成本分别为43.7万美元和30.1万美元[184] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，加权平均剩余租赁期限分别为80.0年和80.4年，加权平均折现率均为5.74%[184] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，与经营租赁相关的经营现金流出分别为21.5万美元和15.7万美元；以新经营租赁负债换取的使用权资产分别为0和448.9万美元[184] - 截至2020年6月30日，经营租赁未来最低付款的未折现现金流2020年为30.3万美元，2021年为52.3万美元，2022年为52.6万美元，2023年为53万美元，2024年为53.4万美元，之后为4710.3万美元，总经营租赁付款为4951.9万美元，减去利息3959.4万美元，经营租赁负债的现值为992.5万美元[186] 公司业务板块 - 截至2020年6月30日，公司业务分为四个可报告业务板块，即医疗办公楼、老年住房、老年住房 - RIDEA和专业护理设施[187] 公司营收与亏损情况 - 2020年Q2总营收3.8676亿美元，2019年同期为3.0373亿美元，同比增长27.34%[192][193] - 2020年上半年总营收7.622亿美元，2019年同期为5.6215亿美元，同比增长35.59%[194][195] - 2020年Q2净亏损115.5万美元，2019年同期为588.9万美元，亏损幅度收窄80.39%[192][193] - 2020年上半年净亏损908.8万美元，2019年同期为1825万美元，亏损幅度收窄50.21%[194][195] 各业务板块资产情况 - 截至2020年6月30日，医疗办公楼资产为5.93016亿美元，2019年12月31日为6.00048亿美元，下降1.17%[195] - 截至2020年6月30日，高级住房（RIDEA）资产为2.53712亿美元，2019年12月31日为1.49055亿美元，增长70.21%[195] - 截至2020年6月30日，熟练护理设施资产为1.20694亿美元，2019年12月31日为1.21749亿美元，下降0.87%[195] - 截至2020年6月30日，高级住房资产为1.01794亿美元，2019年12月31日为1.42982亿美元，下降28.80%[195] 公司总资产情况 - 截至2020年6月30日，公司总资产为11.22994亿美元，2019年12月31日为10.68327亿美元，增长5.11%[195] 现金及风险情况 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物超过FDIC保险限额，但公司认为风险不显著[198] 物业组合占比情况 - 截至2020年6月30日，美国某州占公司总物业组合年化基础租金或年化净营业收入的10.0%以上，密苏里州的物业约占11.2%[199] - 截至2020年6月30日，公司四个可报告业务板块医疗办公楼、老年住房—RIDEA、熟练护理设施和老年住房分别占总物业组合年化基础租金或年化净营业收入的61.1%、16.0%、13.3%和9.6%[200] - 截至2020年6月30日，租户RC Tier Properties, LLC的年化基础租金为778.2万美元，占总物业组合年化基础租金或年化净营业收入的10.2%[200] 参与性证券分配金额 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，分配给参与性证券的金额分别为4000美元和5000美元；2020年和2019年截至6月30日的六个月，该金额均为1.1万美元[201] 股票发行情况 - 2016年2月16日，公司开始首次公开发行，最初向公众发售高达31.5亿美元的T类普通股；2019年2月15日终止，共出售7563.9681万股T类和I类普通股，约7.54118亿美元