财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 截至2020年9月30日的季度总营收为1.071亿美元，同比下降300万美元或2.7%[81] - 截至2020年9月30日的季度净利润为860万美元，摊薄后每股收益0.13美元，而去年同期净亏损为370万美元[81] - 2020年第三季度总收入为1.07亿美元，净收入为860万美元，净收入利润率为8.0%；去年同期总收入1.10亿美元，净亏损370万美元[96] - 第三季度净收入为859.7万美元，净收入率为8.0%，而去年同期净亏损为372.8万美元，净亏损率为3.4%[119] - 2020年第三季度调整后EBITDA为2930万美元，利润率为27.4%；前九个月调整后EBITDA为8300万美元，利润率为25.9%[96][113] - 第三季度调整后EBITDA为2933.0万美元，调整后EBITDA利润率为27.4%，与去年同期的2924.0万美元和26.6%相比保持稳定[119] - 前九个月调整后EBITDA为8303.4万美元，调整后EBITDA利润率为25.9%，略低于去年同期的8056.4万美元和26.2%[120] - 2020年第三季度调整后净利润为1815.6万美元，2019年同期为1711.0万美元[130] - 2020年前九个月调整后净利润为5100.8万美元，2019年同期为4646.3万美元[131] - 截至2020年9月30日的九个月，公司净综合收入为200万美元，较2019年同期的230万美元下降30万美元，降幅11.5%[178] - 同期总收入增长1420万美元，但净收入下降主要因费用增加，包括员工薪酬费用增加2220万美元，其中约1800万美元与股权激励费用因估值增长而增加有关[178] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 2020年第三季度股权激励费用为1291.9万美元，占总收入的12.1%，高于去年同期的1164.1万美元和10.6%[119] - 前九个月股权激励费用大幅增加至4004.1万美元，占总收入的12.5%，而去年同期为2209.3万美元和7.2%[120] - 第三季度收购相关费用为301.4万美元，占总收入的2.8%，去年同期为336.2万美元和3.1%[119] - 前九个月收购相关费用为1023.9万美元，占总收入的3.2%，去年同期为839.3万美元和2.7%[120] - 第三季度办公室关闭产生一次性费用247.9万美元，占总收入的2.3%[119] - 前九个月业务连续性计划（与疫情相关）费用为138.3万美元，占总收入的0.4%[120] - 前九个月利息支出为444.5万美元，占总收入的1.4%，显著低于去年同期的1056.7万美元和3.4%[120] - 2020年第三季度基于股份的薪酬费用为1291.9万美元，2019年同期为1164.1万美元[130] - 2020年第三季度折旧和摊销费用为867.0万美元，同比增长15.2%[148] - 2020年第三季度利息支出为134.4万美元，同比下降46.5%[148] - 资产相关费用在截至2020年9月30日的三个月内为3340万美元，较上年同期的3350万美元下降10万美元，降幅0.3%[153] - 息差相关费用在截至2020年9月30日的三个月内为40万美元，较上年同期的150万美元下降110万美元，降幅72.0%[154] - 员工薪酬在截至2020年9月30日的三个月内为4280万美元，较上年同期的4210万美元增加70万美元，增幅1.8%[155] - 折旧和摊销费用在截至2020年9月30日的三个月内为870万美元，较上年同期的750万美元增加120万美元，增幅15.2%[158] - 利息费用在截至2020年9月30日的三个月内为130万美元，较上年同期的250万美元下降120万美元，降幅46.5%[159] - 员工薪酬在截至2020年9月30日的九个月内为1.3166亿美元，较上年同期的1.0943亿美元增加2223.5万美元，增幅20.3%[166][171] - 利息费用在截至2020年9月30日的九个月内为444.5万美元，较上年同期的1056.7万美元下降612.2万美元，降幅57.9%[166][175] - 所得税备抵（收益）在截至2020年9月30日的九个月内为收益283.4万美元，较上年同期的费用1136.4万美元下降1419.8万美元，降幅124.9%[166][177] - 公司已偿还1.25亿美元的定期贷款债务，导致利息费用减少610万美元，并与所得税准备金减少1420万美元共同部分抵消了运营费用的增长[178] 各条业务线表现 - 截至2020年9月30日的季度资产相关营收为1.038亿美元，同比增加460万美元或4.6%[81] - 截至2020年9月30日的季度息差相关营收为260万美元，同比大幅下降700万美元或72.7%[81] - 2020年第三季度资产类收入为1.03808亿美元，同比增长4.6%[148] - 2020年第三季度息差类收入为262.8万美元，同比下降72.7%[148] - 2020年第三季度总收入为1.07138亿美元，同比下降2.7%[148] - 2020年第三季度资产类收入占总收入比例为96.9%，2019年同期为90.1%[132] - 资产相关收入在截至2020年9月30日的九个月内为3.0417亿美元，较上年同期的2.7655亿美元增加2762.3万美元，增幅10.0%[165][166] - 息差相关收入在截至2020年9月30日的九个月内为1412.8万美元，较上年同期的2599.7万美元下降1186.9万美元，降幅45.7%[166] 平台与顾问表现 - 截至2020年9月30日平台资产达673亿美元，较去年同期579亿美元增长16.2%[83] - 截至2020年9月30日平台活跃顾问数量为2,398名，较去年同期2,159名增长11.1%[83] - 截至2020年9月30日，平台资产为672.54亿美元，较2019年同期的579.02亿美元增长16.1%[96][97] - 2020年第三季度净流入为12.09亿美元，净流入提升率为2.0%；前九个月净流入为39.51亿美元，净流入提升率为6.4%[96][100] - 2020年第三季度市场影响（扣除费用后）为28.16亿美元，显著高于2019年同期的4.94亿美元；前九个月市场影响为负3.65亿美元，而2019年同期为正49.77亿美元[96][98] - 2020年前九个月收购影响为20.60亿美元，2019年同期为37.89亿美元[96][99] - 截至2020年9月30日，顾问总数达8,473名，其中活跃顾问2,398名，其管理资产达600.43亿美元[96][101][102] - 2020年第三季度现有顾问生产提升（年化）为18.7%，低于2019年同期的23.4%[96][105] - 2019年新晋创收顾问年度队列为894名，较2014年的548名增长63%[85] 投资与收购活动 - 公司从2015年1月1日至2020年9月30日在技术和团队上投资了2.28亿美元[86] - 2014年至2019年间通过三次收购合计增加73亿美元平台资产，2020年2月完成对OBS的收购增加约21亿美元资产[91] - 2020年前九个月资本支出为2100万美元，高于2019年同期的1630万美元[96][112] - 同期投资活动现金使用为4148.3万美元，较2019年的5214.4万美元减少1070万美元，主要因2020年收购OBS的购买价为1860万美元，低于2019年收购GFPC的3580万美元[185] 资产与现金流状况 - 截至2020年9月30日，ATC托管资产为479.89亿美元，其中客户现金为26.56亿美元，占托管资产的6%[96][108] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为1.093亿美元，受限现金为910万美元；2019年同期分别为8320万美元和750万美元[179] - 截至2020年9月30日的九个月，经营活动现金流为5439.9万美元，较2019年同期的3256.6万美元增加2180万美元[183][184] 债务与融资情况 - 公司偿还了1.25亿美元的定期贷款未偿债务[144] - 公司于2018年11月获得信贷协议，包括2.5亿美元定期贷款和2000万美元循环信贷额度；截至2020年9月30日，定期贷款未偿还本金余额为1.237亿美元，循环信贷额度未提取[180] 市场与风险因素 - 2020年第二季度起，全球股市和债市下跌以及低利率环境对公司资产相关和息差相关营收产生影响[92] - 截至2020年9月30日的九个月，公司平台资产价值的97%构成其总收入，若期初平台总资产价值下降1%，将导致总收入下降1%，税前收入下降80%[193] - 截至2020年9月30日，参与保险存款计划的客户现金资产为27亿美元，短期利率变动100个基点将导致税前收入每年增加或减少约190万美元[194] - 若LIBOR利率上升100个基点，基于截至2020年9月30日的定期贷款提取额，公司年化利息支出将增加约120万美元[195]