公司合并相关 - 2019年4月1日公司宣布完成与HomeTown的合并，合并后公司在弗吉尼亚州罗阿诺克/新河谷市场区域有8个办事处，截至2019年3月31日，合并后公司在弗吉尼亚州和北卡罗来纳州约有25亿美元资产、18亿美元贷款和20亿美元存款，HomeTown普通股股东每持有一股可换得公司0.4150股普通股[165] - 公司预计2019年第二季度将产生大量与合并相关的支出，主要与数据处理合同终止和转换相关费用有关[181] - 2019年第一季度非利息支出为1092.9万美元，较2018年的1070.2万美元增加22.7万美元，增幅2.1%，其中与合并相关的支出为45.1万美元[179][180][181] 财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度公司净收入为600.3万美元，2018年同期为581.2万美元，同比增加19.1万美元，增幅3.3%，主要因净利息收入增加，源于平均收益率和贷款量提高[166] - 2019年第一季度净利息收入按应税等价基础计算较2018年同期增加48.1万美元，增幅3.3%[170] - 2019年第一季度生息资产收益率为4.20%，2018年同期为3.97%；付息负债成本为1.02%，2018年同期为0.72%[171] - 2019年第一季度利率差为3.18%，2018年同期为3.25%；净息差按完全应税等价基础计算为3.50%，2018年同期为3.46%，增加4个基点[171] - 2019年第一季度平均生息资产增加3840万美元，增幅2.3%；平均非付息存款增加1980万美元，增幅4.9%[171] - 2019年第一季度利息收入为1809.6万美元，2018年同期为1666.8万美元，增加142.8万美元，增幅8.6%[168] - 2019年第一季度利息支出为302.8万美元，2018年同期为212.5万美元，增加90.3万美元，增幅42.5%[168] - 2019年第一季度净利息收入为1506.8万美元，2018年同期为1454.3万美元，增加52.5万美元，增幅3.6%[168] - 2019年第一季度非利息收入为345.1万美元，2018年同期为333.3万美元，增加11.8万美元，增幅3.5%[168] - 2019年第一季度非利息支出为1092.9万美元，2018年同期为1070.2万美元，增加22.7万美元，增幅2.1%[168] - 2019年第一季度净利润为600.3万美元，2018年同期为581.2万美元，增加19.1万美元，增幅3.3%[168] - 2019年第一季度非利息收入为345.1万美元，较2018年的333.3万美元增加11.8万美元，增幅3.5%，其中证券净收益增加20.2万美元，增幅166.9%，抵押贷款银行业务收入减少4.4万美元，降幅9.8%[178] - 2019年第一季度非利息支出为1092.9万美元，较2018年的1070.2万美元增加22.7万美元，增幅2.1%，其中薪资支出减少33.3万美元，降幅6.7%，数据处理支出增加11万美元，增幅26.1%[179][180][181] - 2019年第一季度效率比率为56.95%，低于2018年的59.36%，公司预计未来几个季度该比率将逐步改善[182][183] - 2019年第一季度净利息收入为1506.8万美元，较2018年的1454.3万美元有所增加，税收等效净利息收入计算中使用的税率为21%[183][185][186] - 2019年第一季度有效税率为20.74%，高于2018年的19.48%，但均低于法定税率21%[187] - 2019年第一季度可accretable和amortizable公允价值调整对净利息收入和税前收入的影响为净利息收入增加25.5万美元，税前收入增加20万美元，公司收到的现金基础accretion收入为21.7万美元，低于2018年的25.5万美元[188] - 2018年第一季度可accretable和amortizable公允价值调整对净利息收入和税前收入的影响为净利息收入增加42.7万美元，税前收入增加35万美元[189] - 2019年第一季度末全职等效员工为299人，低于2018年第一季度的326人[180] - 可供出售证券组合在2019年3月31日为3.24289亿美元，较2018年12月31日的3.32653亿美元减少836.4万美元，降幅2.5%[192] - 2019年第一季度平均贷款为13.54351亿美元，较2018年第一季度的13.40095亿美元增加1425.6万美元，增幅1.1%；2019年3月31日贷款总额为13.60063亿美元，较2018年12月31日增加258.7万美元，增幅0.2%[196] - 2019年3月31日贷款损失准备金为1.6万美元，2018年同期为负4.4万美元[199] - 2019年3月31日贷款损失准备（ALLL）为1280.6万美元，与2018年12月31日的1280.5万美元基本持平，占贷款总额比例均为0.94%[200] - 2019年3月31日一般准备金（ASC 450）占FASB ASC 450贷款的比例为0.96%，2018年12月31日为0.97%；金额上，2019年3月31日为1254.6万美元，2018年12月31日为1256万美元[202] - 2019年3月31日特定准备金（ASC 310 - 40）占FASB ASC 310 - 40贷款的比例为4.88%，2018年12月31日为4.78%；金额上，2019年3月31日为6.2万美元，2018年12月31日为6.4万美元[204] - 2019年3月31日非应计贷款总额为111.1万美元，2018年12月31日为109万美元；逾期90天仍计息贷款2019年3月31日为19.7万美元，2018年12月31日为7.2万美元；非不良贷款总额2019年3月31日为130.8万美元，2018年12月31日为116.2万美元[213] - 2019年3月31日不良资产总额为195.4万美元，2018年12月31日为203.1万美元；不良资产占总资产比例2019年3月31日为0.10%，2018年12月31日为0.11%[213][209] - 2019年3月31日受损贷款总额为127.3万美元，2018年12月31日为133.4万美元[214] - 2019年3月31日债务困境重组（TDRs）贷款为106.3万美元，2018年12月31日为109万美元[215] - 其他不动产拥有量在2019年3月31日为64.6万美元，2018年12月31日为86.9万美元[218][219] - 2019年3月31日总存款为15.5979亿美元，较2018年12月31日的15.66227亿美元减少64.37万美元，降幅0.4%[219] - 2019年第一季度平均有息存款为11.31604亿美元，较2018年第一季度的11.57122亿美元减少2551.8万美元，降幅2.2%；平均无息存款为4.19809亿美元，较2018年第一季度的4.00027亿美元增加1978.2万美元，增幅4.9%[220] - 2019年第一季度存款成本为0.89%，高于2018年第一季度的0.64%[221] - 2019年3月31日股东权益为2.29473亿美元，较2018年12月31日的2.22542亿美元增加693.1万美元，增幅3.1%[223] - 2019年前三个月公司每股支付现金股息0.25美元，同期基本和摊薄后每股收益为0.69美元[224] - 2019年3月31日公司和银行的普通股一级资本比率分别为12.82%和13.87%，一级资本比率分别为14.73%和13.87%，总资本比率分别为15.61%和14.77%，一级杠杆比率分别为11.84%和11.15%[227] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，CDARS计划存款分别为1324.4万美元和2243.1万美元[236] 会计政策相关 - 递延所得税资产实现情况评估时，若“更有可能”（即大于50%的可能性）部分或全部递延所得税资产无法实现，则需记录估值备抵[158] - 公司于2009年12月31日冻结养老金计划新参与者加入，并将其转换为现金余额计划[160] - 公司使用衍生金融工具主要管理利率变化风险，其衍生金融工具为符合现金流量套期条件的利率互换，用于对冲信托优先票据[162] - 公司非公认会计原则（Non - GAAP）展示包括以应税等价基础分析净利息收入和计算效率比率[163] - 贷款损失准备金（ALLL）有公式准备金和特定准备金两个基本组成部分，均基于估计和判断确定[146] - 业务合并按财务会计准则委员会（FASB）会计准则汇编（ASC）805采用收购法核算，收购相关成本除发行债务或股权证券成本外，在发生和接受服务期间确认为费用[152][154] - 特定信用恶化的收购贷款按FASB ASC 310 - 30核算，以预期收款金额的现值记录公允价值，此类贷款逾期90天仍视为应计利息[155] - 公司每年6月30日对商誉和无形资产进行年度分析，2019年和2018年截至3月31日的三个月未发现减值迹象[156] 证券投资组合相关 - 公司证券投资组合主要由高信用质量投资组成，包括联邦机构、抵押贷款支持以及州和市政证券，用于产生收入、管理利率敏感性、提供流动性和满足抵押要求[191] 利率风险相关 - 假设利率逐步平行变化，2019年3月31日起未来十二个月，利率较当前上升4.00%时，预计净利息收入增加803.2万美元，增幅9.6%[245] - 利率变化会导致贷款和抵押支持证券提前还款金额大幅变化，影响公司利率敏感性头寸，利率上升或使借款人偿债能力下降，导致信用风险上升[246] - 经济价值模拟用于计算不同利率环境下资产和负债的估计公允价值，基于现金流折现分析，净经济价值变化反映资产负债表的长期盈利[247] - 截至2019年3月31日季度末，利率上升4.00%时，股权经济价值估计增加371,429千美元，变化率31.6%[248] - 截至2019年3月31日季度末，利率上升3.00%时，股权经济价值估计增加357,074千美元，变化率26.5%[248] - 截至2019年3月31日季度末，利率上升2.00%时，股权经济价值估计增加339,208千美元，变化率20.2%[248] - 截至2019年3月31日季度末，利率上升1.00%时，股权经济价值估计增加315,162千美元，变化率11.7%[248] - 截至2019年3月31日季度末，利率持平，股权经济价值为282,259千美元[248] - 截至2019年3月31日季度末，利率下降0.25%时，股权经济价值估计减少10,271千美元，变化率 -3.6%[248] - 截至2019年3月31日季度末，利率下降1.00%时，股权经济价值估计减少45,549千美元，变化率 -16.1%[248] - 因当前利率稳定或下降，未对利率进一步下降进行测算，市场风险较2018年年报无重大变化[248]