收购与合并 - 公司于2019年4月1日完成了对Roanoke-based HomeTown Bankshares Corporation的收购，合并后公司在Roanoke/New River Valley市场区域拥有8个办公室[187] - 2019年第二季度公司贷款余额同比增长37.4%，增加494.7百万美元，其中444.3百万美元来自HomeTown合并[194] - 2019年第二季度公司贷款总额为1,819,116,000美元，同比增长37.4%[198] - 2019年第二季度的贷款总额为18.36亿美元，相比2018年底的13.57亿美元增长了35.3%，其中4.44亿美元增长来自HomeTown合并[233] - 2019年第二季度的平均贷款为18.19亿美元，相比2018年同期的13.24亿美元增长了37.4%，其中5.04亿美元为有机增长[234] - 2019年第二季度的合并相关费用为1133.2万美元，这些费用是非经常性的[216] - 2019年第二季度合并相关费用为10,871万美元，主要涉及数据处理转换和终止费用[213] - 2019年上半年非利息支出增加15,541万美元或71.6%，主要由于合并相关费用和员工薪资的增加[214][215] - 股东权益从2018年12月31日的2.225亿美元增加到2019年6月30日的3.119亿美元，增长40.2%，其中8325万美元归因于HomeTown合并[261] - 公司2019年6月30日的信用承诺为5.309亿美元，较2018年12月31日的3.625亿美元有所增加，主要归因于HomeTown合并[275] 财务表现 - 2019年第二季度公司净亏损123万美元，相比2018年同期的净收入598万美元下降了721万美元，降幅达120.6%，主要原因是2019年季度中一次性合并相关费用1087.1万美元[188] - 2019年上半年公司净收入为4,773,000美元，较2018年同期的11,792,000美元下降59.5%，主要由于一次性合并相关费用[191] - 2019年第二季度公司净利息收入同比增长41.2%，达到6,152,000美元，主要由于贷款平均余额增加[194] - 2019年第二季度公司利息收入资产收益率为4.58%，较2018年同期的4.02%有所提升[195] - 2019年第二季度公司净利息收益率（税后等价基础）为3.82%，较2018年同期的3.50%增加32个基点[195] - 2019年第二季度公司平均利息收入资产增加504.1百万美元，同比增长29.5%[195] - 2019年第二季度公司非利息收入为3,682,000美元，同比增长3.3%[189] - 2019年第二季度公司非利息支出为26,316,000美元，同比增长139.2%[189] - 公司2019年上半年净利息收入同比增长22.4%，达到6,633,000美元，主要由于贷款平均余额增加255.8百万美元（19.2%）[200] - 2019年上半年公司利息收益资产收益率为4.41%，较2018年同期的3.99%有所提升[201] - 2019年上半年净利息差为3.35%，较2018年同期的3.26%有所增加[201] - 2019年上半年净利息边际为3.67%，较2018年同期的3.48%增加19个基点[201] - 2019年上半年平均收益资产增加272.6百万美元（16.0%），其中非利息存款增加80.4百万美元（19.6%）[201] - 2019年上半年商业贷款平均余额为293,575千美元，较2018年同期的263,300千美元增加11.5%[203] - 2019年上半年房地产贷款平均余额为1,285,842千美元，较2018年同期的1,064,605千美元增加20.8%[203] - 2019年上半年总贷款平均余额为1,588,018千美元，较2018年同期的1,332,218千美元增加19.2%[203] - 2019年上半年总存款平均余额为1,298,526千美元，较2018年同期的1,151,380千美元增加12.8%[203] - 2019年上半年利息支出为2,018千美元，较2018年同期的1,307千美元增加54.4%[200] - 公司2019年第二季度贷款利息收入总额为8,834万美元，同比增长6,068万美元，主要得益于商业贷款和房地产贷款的增长[205] - 2019年第二季度非利息收入为3,682万美元，同比增长119万美元或3.3%，主要由于服务费用和其他费用的增加[206][207] - 2019年第二季度服务费用收入增加132万美元，主要归因于HomeTown合并[208] - 2019年第二季度其他费用和佣金收入增加336万美元，主要由于公司新HomeTown地区的支票卡收入增长[208] - 2019年第二季度非利息支出增加15,314万美元或139.2%，主要由于合并相关费用和员工薪资的增加[212][213] - 2019年上半年非利息收入为7,133万美元，同比增长237万美元或3.4%，主要由于服务费用和其他费用的增加[209][210] - 2019年上半年服务费用收入增加114万美元，主要归因于HomeTown合并[210] - 2019年上半年其他费用和佣金收入增加402万美元，主要由于公司新HomeTown地区的支票卡收入增长[210] - 2019年员工薪资支出增加162万美元，全职等效员工从2018年的323人增加到2019年的371人，增加了48人[216] - 2019年第二季度的效率比为60.94%，相比2018年同期的59.96%有所上升，公司预计未来季度该比率将逐步改善[217][218] - 2019年第二季度的有效税率为-24.77%，相比2018年同期的18.96%大幅下降，主要由于合并相关费用导致的税前亏损[222] - 2019年第二季度的净利息收入为2109.4万美元，相比2018年同期的1494.2万美元增长了41.2%[221] - 2019年第二季度的贷款生产量为4349.5万美元，相比2018年同期的3886.1万美元增长了11.9%[235] - 公司贷款组合总额从2018年12月31日的1,357,476千美元增长至2019年6月30日的1,836,241千美元，增长率为35.3%[237] - 2019年上半年贷款损失准备金为6,000美元，而2018年同期为负74,000美元[238] - 2019年6月30日的贷款损失准备金（ALLL）为12,786,000美元，占总贷款的0.70%，相比2018年12月31日的0.94%有所下降[240] - 2019年6月30日的一般准备金（ASC 450）为12,521,000美元，占总贷款的0.92%，相比2018年12月31日的0.97%有所下降[242] - 2019年6月30日的特定准备金（ASC 310-40）为77,000美元，占总贷款的5.68%，相比2018年12月31日的4.78%有所上升[243] - 2019年6月30日的非生息贷款占总贷款的0.10%，相比2018年12月31日的0.09%有所上升[248] - 2019年6月30日的非生息资产占总资产的0.14%，相比2018年12月31日的0.11%有所上升[249] - 2019年6月30日的存款总额为1,999,097,000美元，相比2018年12月31日的1,566,227,000美元增长了27.6%[256] - 2019年第二季度的平均计息存款为1,463,613,000美元，相比2018年同期的1,145,701,000美元增长了27.7%[257] - 2019年第二季度的存款成本为0.96%，相比2018年同期的0.66%有所上升[258] - 公司在2019年前六个月支付了每股0.50美元的现金股息，而同期每股基本和稀释收益为0.48美元[262] 风险管理与会计处理 - 公司使用历史损失经验和多种定性因素来计算贷款损失准备金（ALLL），包括逾期贷款、非应计贷款、冲销和回收的趋势、贷款量和条款的变化、经济条件等[171] - 公司采用两步骤流程进行商誉减值测试，2019年和2018年6月30日结束的六个月中未发现减值迹象[180] - 公司使用衍生金融工具（主要是利率互换）来管理与利率变化相关的风险，并将这些工具按公允价值计入合并资产负债表[184] - 公司对收购的贷款进行公允价值评估，特别是那些自发放以来出现特定信用恶化的贷款，这些贷款的利息收入基于可收回现金流的预期[179] - 公司对合并和收购采用收购法会计，要求按收购日公允价值确认所获得的资产和承担的负债[177] - 公司定期评估其他房地产（ORE）的公允价值，并根据市场条件和最近的类似物业销售情况进行调整[181] - 公司对递延税资产进行评估，如果“更有可能”无法实现全部或部分递延税资产，则记录估值准备[182] - 公司对证券的减值进行评估，如果证券的公允价值低于其摊余成本，则可能确认其他非暂时性减值[183] - 2019年第二季度的现金基础摊销收入为22.5万美元，相比2018年同期的23.1万美元略有下降[225] 资本与流动性管理 - 公司次级债务为752.6万美元，利率为6.75%，直到2020年12月30日，之后将基于LIBOR浮动[259] - 公司有三笔次级债务，分别为2061.9万美元、440.5万美元和295.4万美元，利率分别为1.35%、3.45%和2.95%高于90天LIBOR利率[260] - 公司资本管理策略是保持“资本充足”的监管资本比率，并为股东提供尽可能高的总回报[261] - 公司2019年6月30日的普通股一级资本比率为11.13%，银行一级资本比率为12.34%[265] - 公司2019年6月30日的总资本比率为13.59%，银行总资本比率为13.00%[265] - 公司2019年6月30日的杠杆比率为10.57%，银行杠杆比率为10.40%[265] - 公司2019年6月30日的流动性来源包括1902.5万美元的信用证[270]