贷款与流动性管理 - 公司已为超过450名客户修改了贷款，涉及贷款余额约2亿美元[155] - 公司通过薪资保护计划（PPP）批准了1913份贷款申请，总额达2.67亿美元，接受率为99.8%[156] - 公司预计将利用核心和批发资金来满足与灾难援助计划（DAP）相关的流动性需求[156] - 公司通过联邦储备贴现窗口和新创建的薪资保护计划流动性设施来资助PPP[156] - 公司通过灾难援助计划（DAP）为借款人提供救济，大多数修改涉及本金和利息的三个月延期[155] - 公司认为其流动性来源足以支持PPP和DAP计划及运营[157] - 公司流动性来源包括资产负债表内和表外资源，其中资产负债表内流动性来源包括现金、银行应收款项、贷款还款和存款增加，债券组合中50%至60%未质押，可随时出售[244] - 公司通过FHLB的信贷额度为银行资产的30%，截至2020年3月31日，信用证余额为2.05亿美元，较2019年12月31日的1.7亿美元有所增加[246] - 公司通过CDARS计划吸引大额存款，截至2020年3月31日和2019年12月31日，存款分别为1824.5万美元和1486.4万美元[248] - 公司通过联邦基金信贷额度和联邦储备银行的贴现窗口获得短期借款，总额为6000万美元[247] - 公司使用计算机模拟模型管理未来流动性需求，并通过ALCO和董事会定期审查利率风险和流动性状况[243][252] - 公司预计COVID-19疫情和参与PPP及DAP计划可能显著影响流动性，但现有流动性来源足以支持相关项目和运营[249] - 公司表外活动包括信贷承诺、备用信用证和抵押贷款利率锁定承诺，截至2020年3月31日，信贷承诺总额为5.326亿美元[250] 财务表现 - 2020年第一季度净利息收入同比增长31.7%，达到480.9万美元，主要得益于贷款余额增加和贷款收益率提高[186] - 2020年第一季度净贷款应收款增加2410万美元，年化增长率为5.3%[181] - 2020年第一季度非利息收入同比增长30.3%，达到450万美元，较上一季度增长16.3%[182] - 2020年第一季度贷款损失准备金为95.3万美元，较上一季度的46.2万美元和去年同期的1.6万美元大幅增加[183] - 2020年第一季度不良资产占总资产的比例为0.16%，较2019年12月31日的0.15%和2019年3月31日的0.10%有所上升[183] - 2020年第一季度净利息收益率为3.52%，较2019年第四季度的3.62%有所下降，但较2019年同期的3.50%有所上升[182] - 2020年第一季度平均贷款余额同比增长35.3%，达到4.7793亿美元，主要由于HomeTown收购[186] - 2020年第一季度净利息收入（税后等价基础）为1998.8万美元，较2019年同期的1517.9万美元增长31.7%[189] - 净利息收入在2020年第一季度为4,809,000美元，同比下降248,000美元，主要由于利率和贷款量的变化[190] - 非利息收入在2020年第一季度增加1,044,000美元，同比增长30.3%，主要得益于服务费用和其他费用的增长[191][192] - 2020年第一季度非利息支出增加2,405,000美元，同比增长22.0%，主要由于员工薪酬和并购相关费用的增加[193][194] - 2020年第一季度效率比率为54.46%，较2019年同期的56.95%有所改善，显示公司运营效率提升[195][196] - 2020年第一季度净利息收益率为19,988,000美元，较2019年同期的15,179,000美元有所增长[197][198] - 2020年第一季度有效税率为15.65%，较2019年同期的20.74%下降，主要由于税收优惠和CARES法案的影响[199][200] - 公司2020年第一季度净利息收入受公允价值调整影响，净增额为957,000美元，预计2020年剩余九个月的净增额为1,712,000美元[201] - 2020年第一季度可供出售证券组合为342,769,000美元，较2019年第四季度下降9.6%，净未实现收益为9,076,000美元[204] - 2020年第一季度公司出售了5,000,000美元面值的债券，实现净收益814,000美元[205] - 2020年第一季度贷款总额为1,854,928,000美元，较2019年第四季度增长1.3%，平均贷款增长35.3%至1,832,281,000美元[209] - 2020年第一季度贷款损失准备金为953,000美元，较2019年同期的16,000美元大幅增加，主要受COVID-19疫情影响[212] - 2020年第一季度贷款损失准备金占总贷款的比例为0.76%，较2019年第四季度的0.72%有所上升[214] - 2020年第一季度一般贷款损失准备金（ASC 450）为13,400,000美元，占总贷款的0.88%[216] - 2020年第一季度特定贷款损失准备金（ASC 310-40）为411,000美元，占总贷款的14.34%，较2019年第四季度的10.51%显著增加[217] - 2020年第一季度不良贷款占总贷款的比例为0.16%，较2019年第四季度的0.13%有所上升[222] - 2020年第一季度不良资产占总资产的比例为0.16%，公司预计COVID-19疫情将导致不良资产增加，但具体影响尚无法确定[223] - 公司的不良资产总额从2019年12月31日的3,613,000美元增加到2020年3月31日的4,022,000美元，增长11.3%[226] - 公司的总存款从2019年12月31日的2,060,547,000美元增加到2020年3月31日的2,070,667,000美元，增长0.5%[232] - 2020年第一季度平均计息存款为1,495,565,000美元，较2019年同期的1,131,604,000美元增长32.2%[233] - 2020年第一季度平均不计息存款为574,362,000美元，较2019年同期的419,809,000美元增长36.8%[233] - 公司股东权益从2019年12月31日的320,258,000美元增加到2020年3月31日的323,293,000美元，增长0.9%[235] - 公司在2020年第一季度回购了140,526股股票，平均成本为每股35.44美元，总成本为4,981,000美元[242] - 截至2020年3月31日，公司的普通股一级资本比率为11.52%，一级资本比率为12.93%，总资本比率为14.02%[239] - 截至2020年3月31日，银行的不良贷款总额为3,038,000美元，较2019年12月31日的2,305,000美元增长31.8%[225] - 截至2020年3月31日，公司的其他房地产拥有（OREO）为984,000美元，较2019年12月31日的1,308,000美元减少24.8%[231] - 公司在2020年3月31日的TDRs（困境债务重组）为1,050,000美元，较2019年12月31日的1,058,000美元略有下降[228] 运营与风险管理 - 公司实施了业务连续性计划，大多数员工远程工作，分支机构仅通过预约提供服务[153] - 公司取消了所有商务旅行，并通过虚拟平台举行所有公司会议[153] - 公司使用历史损失经验和定性因素来计算贷款损失准备金（ALLL）[166] - 公司对商誉和无形资产进行年度分析，截至2020年3月31日未发现减值迹象[174] - 公司资产负债表对利率敏感，预计2020年市场利率将保持稳定或下降[254] - 公司模拟分析显示，利率上升4%时，净利息收入预计增加1136.2万美元，增幅为14.8%[258] - 公司经济价值模拟显示，利率上升4%时，净经济价值预计增加1.565亿美元，增幅为69.5%[262] 并购与市场扩展 - 2020年第一季度公司完成了对HomeTown Bankshares Corporation的收购，扩大了在Roanoke和New River Valley市场的业务[179]